Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της ConocoPhillips (NYSE: COP), με σταθερή τιμή-στόχο τα 135,00$.
Η εταιρεία προχώρησε σε προσαρμογές των εκτιμήσεών της για την εταιρεία πετρελαίου και φυσικού αερίου, σημειώνοντας διάφορους παράγοντες που επηρέασαν την αναθεώρηση.
Οι αλλαγές έρχονται καθώς η εταιρεία λαμβάνει υπόψη τις πρόσφατες τιμές των εμπορευμάτων και τις λειτουργικές προσαρμογές. Η Piper Sandler αναμένει ότι η ConocoPhillips θα αποδώσει εντός των εύρων καθοδήγησης της εταιρείας, αν και έχει αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις της για να αντικατοπτρίζουν τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς.
Οι αναθεωρήσεις περιλαμβάνουν τον υπολογισμό των τιμών των εμπορευμάτων στο τέλος του τριμήνου, τη συνεχιζόμενη αδυναμία στις τιμές του φυσικού αερίου και τους χαμηλότερους όγκους παραγωγής στη Λιβύη λόγω διαταραχών τον Σεπτέμβριο.
Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία τροποποίησε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) του τρίτου τριμήνου για την ConocoPhillips. Οι νέες εκτιμήσεις ανέρχονται σε 1,61$ ανά μετοχή για τα EPS και 5.497 εκατομμύρια $ για το EBITDA, σε σύγκριση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 1,96$ ανά μετοχή για τα EPS και 5.991 εκατομμύρια $ για το EBITDA.
Παρά τις προσαρμογές αυτές, η Piper Sandler παραμένει θετική για τον τομέα της εξερεύνησης και παραγωγής (E&P) σε σχέση με τη διύλιση. Η εταιρεία τόνισε την αυξημένη μεταβλητότητα και αβεβαιότητα στις αγορές αργού πετρελαίου με προοπτική το 2025, αλλά εξακολουθεί να βλέπει περισσότερες δυνατότητες στον τομέα E&P. Η ConocoPhillips, με την άνω του μέσου όρου έκθεσή της στο αργό πετρέλαιο, θεωρείται σχετικά ελκυστική μεταξύ των εταιρειών E&P μεγάλης κεφαλαιοποίησης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Mizuho διατήρησε την ουδέτερη στάση της για την ConocoPhillips, προσαρμόζοντας την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή στα 1,62$ λόγω παραγόντων όπως η πτώση των τιμών του πετρελαίου και το υψηλότερο λειτουργικό κόστος. Παράλληλα, η JPMorgan επανέλαβε την κάλυψη της ConocoPhillips, τονίζοντας το ισχυρό χαρτοφυλάκιό της και τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους, με τιμή-στόχο τα 126,00$. Η εταιρεία αναμένεται να επιστρέψει 9 δισεκατομμύρια $ στους μετόχους το 2024, με πιθανή αύξηση στα 11 δισεκατομμύρια $ μετά τη συγχώνευση με την Marathon Oil Corporation.
Η συγχώνευση με την Marathon Oil Corporation έχει επίσης λάβει την έγκριση των μετόχων και εκκρεμεί η ρυθμιστική έγκριση και οι συνήθεις όροι κλεισίματος. Η Επιτροπή Δημόσιων Υπηρεσιών του Τέξας ενέκρινε το Σχέδιο Αξιοπιστίας της Λεκάνης Permian, που στοχεύει στην ενίσχυση των υποδομών του ηλεκτρικού δικτύου λόγω της αυξημένης ζήτησης από τον τομέα πετρελαίου και φυσικού αερίου, μια εξέλιξη που θα υποστηρίξει τις δραστηριότητες της ConocoPhillips στην περιοχή.
Επιπλέον, η ConocoPhillips, μαζί με άλλες μεγάλες ενεργειακές εταιρείες των ΗΠΑ, έχει γνωστοποιήσει πληρωμές που υπερβαίνουν τα 42 δισεκατομμύρια $ σε ξένες κυβερνήσεις βάσει νέου κανονισμού της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Τέλος, η Nelda J. Connors διορίστηκε στο διοικητικό συμβούλιο της ConocoPhillips, μια κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει τους στρατηγικούς στόχους της εταιρείας.
InvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Piper Sandler, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της ConocoPhillips. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 129,9 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 12,42, υποδεικνύοντας μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αξιολόγηση Overweight της εταιρείας και υποδηλώνει πιθανή ανοδική πορεία, ιδιαίτερα λαμβάνοντας υπόψη την εκτίμηση δίκαιης αξίας του InvestingPro στα 117,1$ και τον στόχο δίκαιης αξίας των αναλυτών στα 135$.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τα δυνατά σημεία της ConocoPhillips στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς. Η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση για αποδόσεις στους μετόχους ακόμη και σε ασταθείς αγορές εμπορευμάτων. Επιπλέον, η ConocoPhillips λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει ευελιξία στην πλοήγηση των αβέβαιων αγορών αργού πετρελαίου που αναφέρθηκαν από την Piper Sandler.
Ενώ η Piper Sandler αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της προς τα κάτω, αξίζει να σημειωθεί ότι η ConocoPhillips παραμένει κερδοφόρα, με ισχυρή απόδοση τα τελευταία πέντε χρόνια σύμφωνα με τα InvestingPro Tips. Αυτή η ιστορική απόδοση, σε συνδυασμό με τη θέση της εταιρείας ως σημαντικού παίκτη στον κλάδο Πετρελαίου, Φυσικού Αερίου & Καταναλωτικών Καυσίμων, υποστηρίζει τη θετική προοπτική για τον τομέα E&P που εκφράζεται στην ανάλυση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της ConocoPhillips, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που δεν αναφέρονται εδώ, παρέχοντας περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης