Η Mizuho Securities διατήρησε την αξιολόγηση Ουδέτερο για την Antero Resources (NYSE: AR), με σταθερή τιμή-στόχο τα 35,00 δολάρια.
Η εταιρεία προβλέπει σημαντική απόκλιση στα κέρδη του τρίτου τριμήνου για την εταιρεία, εκτιμώντας περίπου 21% υστέρηση σε σύγκριση με τις προσδοκίες της Wall Street. Αυτή η πρόβλεψη αποδίδεται στην παραγωγή που είναι σύμφωνη με τις προβλέψεις, αλλά επισκιάζεται από τις χαμηλότερες από τις αναμενόμενες τιμές των εμπορευμάτων.
Η Antero Resources αναμένεται να έχει μικρότερη υπέρβαση ταμειακών ροών κατά τη διάρκεια του τριμήνου λόγω της στρατηγικής αναβολής περίπου πέντε ολοκληρώσεων γεωτρήσεων.
Οι ολοκληρώσεις είχαν αρχικά προγραμματιστεί για το τρίτο τρίμηνο αλλά αναβλήθηκαν ως απάντηση στις χαμηλές τιμές. Η στρατηγική της εταιρείας φαίνεται να προσαρμόζεται στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς διαχειριζόμενη τις κεφαλαιακές της δαπάνες.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η Antero Resources, μαζί με τους ανταγωνιστές του κλάδου της, παρακολουθεί στενά το μακροοικονομικό τοπίο και την πρόοδο των έργων εξαγωγής LNG, ιδιαίτερα το έργο Plaquemines. Αυτοί οι παράγοντες είναι κρίσιμοι για το μέλλον της εταιρείας, δεδομένης της στρατηγικής της θέσης ως εξαγωγέας υγρών φυσικού αερίου (NGL) από την Ανατολική Ακτή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Antero Resources έχει αναφέρει σημαντικά κέρδη λειτουργικής αποδοτικότητας και ισχυρή απόδοση γεωτρήσεων. Η εταιρεία έχει θέσει ρεκόρ στην αποδοτικότητα γεώτρησης και ολοκλήρωσης, ξεπερνώντας τους ανταγωνιστές στην παραγωγικότητα των γεωτρήσεων κατά 24%. Παρά τις τρέχουσες χαμηλές τιμές φυσικού αερίου, η Antero προβλέπει σύσφιξη των αποθεμάτων και αύξηση των τιμών ξεκινώντας από το 2025.
Η εταιρεία έχει επίσης βελτιώσει την πιστοληπτική της αξιολόγηση και εξασφάλισε μια νέα πιστωτική διευκόλυνση, οδηγώντας σε εξοικονόμηση τόκων και αυξημένη ρευστότητα. Η Antero Resources έχει καταφέρει να μειώσει το χρέος της κατά 2 δισεκατομμύρια δολάρια από το 2019, κερδίζοντας πιστοληπτική αξιολόγηση επενδυτικής βαθμίδας. Η JPMorgan αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 32,00 δολάρια από 30,00 δολάρια και επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight, επικαλούμενη την ισχυρή λειτουργική απόδοση της εταιρείας.
Εν τω μεταξύ, η Wolfe Research και η Roth/MKM αναβάθμισαν τη μετοχή της εταιρείας, επικαλούμενοι βελτιωμένες προοπτικές για την αγορά φυσικού αερίου το 2025 και τον ισχυρό ισολογισμό της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Mizuho για την Antero Resources (NYSE:AR). Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στα 8,97 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 105,68, υποδεικνύοντας υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών. Αυτή η μετρική αποτίμησης ευθυγραμμίζεται με ένα από τα ΙnvestingPro Tips, το οποίο σημειώνει ότι η AR "Διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών".
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 ήταν 4,36 δισεκατομμύρια δολάρια, με σημαντική μείωση εσόδων κατά 34,8% για την ίδια περίοδο. Αυτή η σημαντική μείωση των εσόδων υποστηρίζει την προσεκτική στάση της Mizuho και την ουδέτερη αξιολόγηση. Επιπλέον, ένα ΙnvestingPro Tip τονίζει ότι "Τα καθαρά έσοδα αναμένεται να μειωθούν φέτος", το οποίο επιβεβαιώνει την πρόβλεψη της εταιρείας για πιθανή απόκλιση κερδών στο τρίτο τρίμηνο.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Antero Resources διατηρεί ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 64,49%, υποδεικνύοντας αποτελεσματική διαχείριση κόστους στις βασικές της λειτουργίες. Αυτό θα μπορούσε να είναι κρίσιμο καθώς η εταιρεία πλοηγείται στο τρέχον περιβάλλον χαμηλών τιμών και αναβάλλει τις ολοκληρώσεις γεωτρήσεων, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την Antero Resources, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης