Η RBC Capital Markets προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Domino's Pizza (NYSE: DPZ) μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 490$ από τα προηγούμενα 500$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές.
Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία έδειξαν ότι τα έσοδα υπολείπονταν ελαφρώς των προσδοκιών κατά 1,6%, παρά τις προηγούμενες ενδείξεις από τη διοίκηση για πιθανή πιο ήπια απόδοση.
Η έκθεση της RBC Capital τόνισε ότι η Domino's Pizza συνεχίζει να επεκτείνει το μερίδιο αγοράς της στις Ηνωμένες Πολιτείες, ακόμη και εν μέσω προκλήσεων όπως οι αντίξοες συνθήκες για τους καταναλωτές χαμηλότερου εισοδήματος και ο αυξανόμενος ανταγωνισμός.
Ωστόσο, η διεθνής ανάπτυξη της εταιρείας έχει παρεμποδιστεί τόσο από τις γενικές οικονομικές συνθήκες όσο και από συγκεκριμένα ζητήματα σε περιοχές όπως η Ευρώπη, η Ασία και η Μέση Ανατολή. Παρά τις προκλήσεις αυτές, το μερίδιο αγοράς της εταιρείας παρέμεινε σταθερό κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Η διοίκηση της Domino's έχει παράσχει καθοδήγηση για το 2025, προβλέποντας συνεχιζόμενες διεθνείς προκλήσεις. Κατά συνέπεια, έχουν προσαρμόσει προς τα κάτω τις προβλέψεις για τις συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων και δεν παρέχουν καθοδήγηση για τα νέα ανοίγματα καταστημάτων λόγω περιορισμένης ορατότητας. Η RBC Capital έχει αναθεωρήσει αναλόγως τις εκτιμήσεις της και αναφέρει ένα ελαφρώς χαμηλότερο πολλαπλασιαστή ως αιτία για τη μειωμένη τιμή-στόχο.
Η εταιρεία επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform, σημειώνοντας ότι η μετοχή της Domino's διαπραγματεύεται επί του παρόντος περίπου 10% κάτω από την ιστορική της αποτίμηση αξίας επιχείρησης προς κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/EBITDA). Αυτή η προσαρμογή της αποτίμησης λαμβάνει υπόψη τις επαναπροσδιορισμένες προσδοκίες για τις διεθνείς δραστηριότητες και την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την ευελιξία των εξόδων για την υποστήριξη των περιθωρίων κέρδους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η οικονομική απόδοση της Domino's Pizza έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών προσαρμογών από διάφορες εταιρείες αναλυτών. Η εταιρεία ανέφερε κέρδη ανά μετοχή 4,19$ για το τρίτο τρίμηνο, υπερβαίνοντας την εκτίμηση των 3,65$.
Ωστόσο, σημείωσε αύξηση 3% στις πωλήσεις των καταστημάτων στις ΗΠΑ, υπολειπόμενη της προβλεπόμενης αύξησης 3,6%, και αύξηση 0,8% στις διεθνείς πωλήσεις, υστερώντας της αναμενόμενης ανάπτυξης 2,9%. Η Jefferies μείωσε την τιμή-στόχο για την Domino's στα 450$ διατηρώντας την αξιολόγηση Hold.
Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Buy και την τιμή-στόχο στα 475$, τονίζοντας την ισχυρή στρατηγική προσέγγιση της Domino's. Η BTIG μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 500$ από τα προηγούμενα 580$, αλλά εξακολουθεί να συνιστά αξιολόγηση Buy.
Η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση Outperform με σταθερή τιμή-στόχο στα 480$, ενώ η Citi αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Domino's στα 440$ από τα προηγούμενα 450$ διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral. Η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της Domino's με τιμή-στόχο τα 515$.
ΙnvestingPro Tips
Η οικονομική υγεία και η θέση της Domino's Pizza στην αγορά προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της RBC Capital. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Domino's έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 14,3 δισεκατομμυρίων $ και δείκτη P/E 25,4, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών παρά τις πρόσφατες προκλήσεις. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 2,28% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η πιο ισχυρή αύξηση 7,14% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο συνάδουν με την παρατήρηση της RBC για συνεχιζόμενη επέκταση του μεριδίου αγοράς στις ΗΠΑ.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της Domino's, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα έτη και διατηρήσει τις πληρωμές για 13 έτη. Αυτή η συνεπής πολιτική απόδοσης στους μετόχους υπογραμμίζει την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας, ακόμη και καθώς αντιμετωπίζει διεθνείς αντιξοότητες. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της Domino's που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υποστηρίζουν την άποψη της RBC σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την ευελιξία των εξόδων.
Ενώ η RBC προσάρμοσε την τιμή-στόχο της, αξίζει να σημειωθεί ότι η Δίκαιη Αξία του InvestingPro για την Domino's ανέρχεται σε 398,37$, με τους στόχους των αναλυτών να υποδεικνύουν δίκαιη αξία 477,5$. Αυτά τα στοιχεία παρέχουν πρόσθετες προοπτικές για το δυναμικό της μετοχής, συμπληρώνοντας τον στόχο των 490$ της RBC.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Domino's στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης