Η Seaport Global Securities έχει ενημερώσει το χρηματοοικονομικό της μοντέλο για τη Sirius XM Radio (NASDAQ: SIRI), με αποτέλεσμα τη μείωση του στόχου τιμής.
Η εταιρεία στοχεύει πλέον σε τιμή 34,00€, μειωμένη από τα προηγούμενα 37,00€, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή.
Η προσαρμογή έρχεται μετά από επανεξέταση των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) της Sirius XM για το πρώτο εξάμηνο του 2024, που έδειξε έλλειμμα 130 εκατομμυρίων €. Αυτή η μείωση, ωστόσο, αποδόθηκε στα εταιρικά έξοδα, τους τόκους και τα έξοδα συναλλαγών της Liberty, και όχι σε θεμελιώδη μείωση της απόδοσης της Sirius XM.
Η εταιρεία έκανε επίσης μικρές τροποποιήσεις στις προβλέψεις της για τα έσοδα από διαφημίσεις, βασιζόμενη στην αναφορά της εταιρείας για ορισμένες ακυρωμένες καμπάνιες. Παρά τις αλλαγές αυτές, η Seaport Global Securities αναμένει ισχυρή αύξηση των FCF κατά 25% για τη Sirius XM έως το 2025.
Η Seaport Global Securities αύξησε επίσης τις εκτιμήσεις της για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες συντήρησης της Sirius XM. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία διατηρεί θετική προοπτική, τονίζοντας τη δυνατότητα για σημαντική αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών στο μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η τριμηνιαία οικονομική έκθεση της Sirius XM Radio αποκάλυψε αύξηση 8% στο προσαρμοσμένο EBITDA σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και αύξηση 6% στις ελεύθερες ταμειακές ροές σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, παρά τη μείωση των εσόδων από συνδρομητές και διαφημίσεις. Η εξαγορά της Liberty Sirius από τη Sirius XM θεωρείται θετική κίνηση από την JPMorgan, αν και η τράπεζα επανέλαβε την κάλυψη με αξιολόγηση Υποαπόδοσης και στόχο τιμής 20,00€, εκφράζοντας ανησυχίες για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Η Benchmark, ωστόσο, μείωσε τον στόχο τιμής για τη Sirius XM στα 43,00€, διατηρώντας τη σύσταση Αγοράς, ενώ η Citi αύξησε τον στόχο της στα 21,00€, τονίζοντας τις επιπτώσεις της συναλλαγής με τη Liberty και τις αυξημένες κεφαλαιουχικές δαπάνες.
Η Morgan Stanley επανέλαβε την κάλυψη με αξιολόγηση Υποαπόδοσης και στόχο τιμής 23,00€, επισημαίνοντας τη μείωση των εσόδων και του προσαρμοσμένου EBITDA της εταιρείας. Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, η Pivotal Research διατήρησε τη σύσταση Αγοράς για τη Sirius XM, τονίζοντας τις ισχυρές δυνατότητες ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας και τις προοπτικές ανάπτυξης.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Seaport Global Securities για τη Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI). Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, αρκετοί δείκτες υποστηρίζουν τη διατήρηση της σύστασης Αγοράς από την εταιρεία. Ο δείκτης P/E (Προσαρμοσμένος) της SIRI είναι 6,15, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της. Αυτό συμφωνεί με μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι η SIRI "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών".
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται ισχυρή, με έσοδα 8.899 εκατομμυρίων € τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, η SIRI παρουσιάζει ισχυρό EBITDA 2.603 εκατομμυρίων € για την ίδια περίοδο, με αύξηση EBITDA 0,15%. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν την πρόβλεψη της Seaport Global Securities για σημαντική αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η SIRI "Έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 9 συνεχόμενα έτη", με τρέχουσα μερισματική απόδοση 4,38%. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, παρά την πρόσφατη πτώση της τιμής της μετοχής που αναφέρεται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για τη SIRI, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης