Την Παρασκευή, η Jefferies ξεκίνησε την κάλυψη της Fujitsu Limited (6702:JP) (OTC: FJTSY), παρουσιάζοντας αξιολόγηση Αγοράς μαζί με στόχο τιμής στα 3.700 JPY. Η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών τοποθετεί τη Fujitsu ευνοϊκά, αποτιμώντας την με premium σε σχέση με τους ανταγωνιστές της. Αυτή η αισιόδοξη στάση βασίζεται σε αρκετούς βασικούς παράγοντες που εντόπισε ο αναλυτής.
Η ολοκληρωμένη στρατηγική μετασχηματισμού της Fujitsu επισημάνθηκε ως θετική αλλαγή, σηματοδοτώντας μια προσπάθεια εκσυγχρονισμού από πάνω προς τα κάτω. Το τρέχον μεσοπρόθεσμο σχέδιο της εταιρείας θεωρείται ως σαφής ένδειξη της μελλοντικής της κατεύθυνσης, με έμφαση στο Fujitsu Uvance, τον Εκσυγχρονισμό και τις Συμβουλευτικές υπηρεσίες που αναμένεται να είναι οι κύριοι μοχλοί των μελλοντικών κερδών.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας δείχνει επίσης σημάδια βελτίωσης, με σταδιακές αυξήσεις στην Απόδοση Επενδυμένου Κεφαλαίου (ROIC) και την Οικονομική Προστιθέμενη Αξία (EVA). Αυτοί οι δείκτες υποδηλώνουν ότι η Fujitsu διαχειρίζεται το κεφάλαιό της πιο αποτελεσματικά από τον ανταγωνιστή της NEC. Επιπλέον, η Fujitsu επιστρέφει ενεργά αξία στους μετόχους της, πραγματοποιώντας επαναγορές μετοχών αξίας 180 δισεκατομμυρίων JPY με στόχο την επίτευξη συνολικής απόδοσης μετόχων 102% για το οικονομικό έτος.
Η Jefferies σημειώνει επίσης ότι ενώ η Fujitsu δεν θεωρείται επί του παρόντος αμιγώς εταιρεία Ολοκλήρωσης Συστημάτων (SI), σχεδιάζει να αποχωρήσει από τον τομέα των Mainframe και Unix servers μέχρι το 2035. Αυτή η στρατηγική κίνηση ευθυγραμμίζεται με μια ευρύτερη στροφή προς τις Υπηρεσίες Πληροφορικής, έναν τομέα όπου η Jefferies πλέον θεωρεί τη Fujitsu ως την κορυφαία επιλογή της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Fujitsu Limited έχει δει σημαντικές εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένης της ισχυρής οικονομικής απόδοσης και των θετικών αξιολογήσεων από αναλυτές. Η Citi πρόσφατα αναβάθμισε τη μετοχή της Fujitsu από Ουδέτερη σε Αγορά, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 3.400 JPY από τα προηγούμενα 3.000 JPY.
Η αναβάθμιση επηρεάστηκε από τις επιτυχημένες προσπάθειες αναδιάρθρωσης της Fujitsu τα τελευταία πέντε χρόνια, οι οποίες οδήγησαν σε αύξηση των περιθωρίων κέρδους και της Απόδοσης Επενδυμένου Κεφαλαίου (RoIC). Η αναδιάρθρωση οδήγησε επίσης σε αύξηση της Απόδοσης Ιδίων Κεφαλαίων (RoE), που ανήλθε στο 15% από 9% τα τελευταία πέντε χρόνια.
Όσον αφορά τα κέρδη, η Fujitsu ανέφερε ένα δυνατό ξεκίνημα για το οικονομικό έτος 2024 με αύξηση 7,8% σε ετήσια βάση στα έσοδα στα 501,6 δισεκατομμύρια ¥ στον τομέα Λύσεων Υπηρεσιών. Αυτή η ανάπτυξη οφείλεται κυρίως στην υψηλή ζήτηση για υπηρεσίες DX και εκσυγχρονισμού στην Ιαπωνία. Το προσαρμοσμένο λειτουργικό κέρδος για τις Λύσεις Υπηρεσιών είδε επίσης σημαντική αύξηση, φτάνοντας τα 34,9 δισεκατομμύρια ¥.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη δέσμευση της Fujitsu στην αναδιάρθρωση και τη στρατηγική της εστίαση στην επέκταση των προσφορών Λύσεων Υπηρεσιών. Οι αναλυτές της Citi προβλέπουν ότι τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας θα παραμείνουν σταθερά σχεδόν στα 1,8 τρισεκατομμύρια JPY, με αναμενόμενη RoE 17% στο οικονομικό έτος που λήγει τον Μάρτιο του 2027.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ενισχύουν την αισιόδοξη στάση της Jefferies για τη Fujitsu Limited (OTC: FJTSY). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 38,51 δισεκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των Υπηρεσιών Πληροφορικής. Ο δείκτης P/E της Fujitsu στο 21,89 και ο δείκτης PEG στο 0,6 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το πρώτο τρίμηνο του 2025 υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό ανάπτυξής της, ευθυγραμμιζόμενη με την premium αποτίμηση της Jefferies.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική απόδοση της Fujitsu και τις φιλικές προς τους μετόχους πολιτικές. Η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 6 συνεχόμενα χρόνια και διατήρησε τις πληρωμές μερισμάτων για 21 συνεχόμενα χρόνια, υπογραμμίζοντας τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους—ένα σημείο που τονίζεται στην ανάλυση της Jefferies. Επιπλέον, η μετοχή της Fujitsu διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 80,27% τον τελευταίο χρόνο, υποδεικνύοντας ισχυρή εμπιστοσύνη της αγοράς στη στρατηγική μετασχηματισμού και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Αυτές οι πληροφορίες συμπληρώνουν την αξιολόγηση της Jefferies για τη βελτιούμενη οικονομική υγεία της Fujitsu και τη στρατηγική στροφή προς τις Υπηρεσίες Πληροφορικής. Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση του δυναμικού της Fujitsu, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των δυνατών σημείων και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης