Την Πέμπτη, η RBC Capital προσάρμοσε τη στάση της για τις μετοχές της The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE:NAPA), μεταβάλλοντας την αξιολόγηση σε Sector Perform από το προηγούμενο Outperform. Αυτή η αλλαγή ακολουθεί την πρόσφατη είδηση ότι η Butterfly Equity θα εξαγοράσει την Duckhorn. Σε συνδυασμό με την υποβάθμιση, η εταιρεία τροποποίησε επίσης την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Duckhorn, θέτοντάς την στα 11,10€, μια μικρή αύξηση από τα προηγούμενα 11,00€.
Η ανακοίνωση τη Δευτέρα ότι η Butterfly Equity θα εξαγοράσει την Duckhorn ώθησε τον αναλυτή να επανεκτιμήσει τις προοπτικές της μετοχής. Η νέα τιμή-στόχος της RBC Capital στα 11,10€ ευθυγραμμίζεται με την προσφορά εξαγοράς, αντικατοπτρίζοντας την προτεινόμενη αξία της συναλλαγής. Η εταιρεία έχει προσαρμόσει τις προσδοκίες της υπό το φως των όρων εξαγοράς και της απόδοσης της μετοχής.
Η ανάλυση της RBC Capital υποδεικνύει ότι η τρέχουσα προσφορά για την Duckhorn αποτελεί μια δίκαιη αποτίμηση της εταιρείας. Το μοντέλο προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) του αναλυτή εκτιμά την αξία της Duckhorn στα 11€ ανά μετοχή, που είναι σύμφωνη με την τιμή εξαγοράς. Αυτή η αποτίμηση υποστηρίζει την απόφαση να προσαρμοστεί η τιμή-στόχος ελαφρώς πάνω από την υπολογισμένη αξία για να ταιριάζει με την προσφορά εξαγοράς.
Ενώ η RBC Capital δεν αποκλείει την πιθανότητα κάποια άλλη οντότητα να δείξει ενδιαφέρον για την Duckhorn, αναφέρουν συγκεκριμένα ότι δεν αναμένεται η Constellation Brands (STZ) να είναι μεταξύ των πιθανών πλειοδοτών. Η δήλωση του αναλυτή υποδεικνύει την πεποίθηση ότι η τρέχουσα πρόταση εξαγοράς είναι μια λογική αντανάκλαση της αξίας της Duckhorn, αν και παραμένουν ανοιχτοί στην εξέλιξη της κατάστασης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η The Duckhorn Portfolio έχει συνάψει συμφωνία εξαγοράς με την Butterfly Equity, μια εταιρεία ιδιωτικών επενδύσεων, σε μια συμφωνία αξίας περίπου 1,95 δισεκατομμυρίων €. Αυτή η εξέλιξη θα μετατρέψει την The Duckhorn Portfolio σε ιδιωτική εταιρεία, διατηρώντας την έδρα της στο St. Helena της Καλιφόρνια και συνεχίζοντας τη λειτουργία των έντεκα οινοποιείων της. Η συναλλαγή αναμένει την έγκριση από τους μετόχους της Duckhorn και τις ρυθμιστικές αρχές. Η BMO Capital Markets προσάρμοσε την πρόβλεψη τιμής για την The Duckhorn Portfolio, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 11,00€ από τα προηγούμενα 9,00€, μετά την ανακοίνωση της εξαγοράς.
Ωστόσο, η JPMorgan και η Barclays προσάρμοσαν τις τιμές-στόχους τους προς τα κάτω για την Duckhorn λόγω πιθανών προκλήσεων σχετικά με την τιμολόγηση και τις προωθητικές δραστηριότητες και μια επιβράδυνση στη συμβολή ανάπτυξης από τη Sonoma-Cutrer. Οι εκτιμήσεις της JPMorgan για τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου της Duckhorn δείχνουν πωλήσεις 104,3 εκατομμυρίων € και EBITDA 35,1 εκατομμυρίων €, και για το οικονομικό έτος 2025, η JPMorgan προβλέπει αύξηση πωλήσεων 22% και αύξηση λειτουργικών πωλήσεων 2,4%, συνολικά 488,5 εκατομμύρια €.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Τα πρόσφατα νέα εξαγοράς και η προσαρμογή της αξιολόγησης της RBC Capital για την The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE:NAPA) συμπληρώνονται από αρκετές βασικές πληροφορίες από το InvestingPro. Η μετοχή της εταιρείας έχει δείξει αξιοσημείωτη δυναμική, με τα δεδομένα του InvestingPro να αποκαλύπτουν απόδοση τιμής 91,26% τον τελευταίο μήνα και 63,28% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το Tip του InvestingPro που σημειώνει "σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα" και "ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα".
Επιπλέον, η οικονομική υγεία της Duckhorn φαίνεται σταθερή, με ένα Tip του InvestingPro να τονίζει ότι "τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις". Αυτό θα μπορούσε να είναι ένας παράγοντας στην ελκυστικότητα της εταιρείας για την Butterfly Equity. Η κερδοφορία της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με περιθώριο μικτού κέρδους 54,31% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024, υποστηρίζοντας το Tip του InvestingPro για "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους".
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για την NAPA, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης