Την Πέμπτη, η Stifel προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Seadrill Ltd. (NYSE: SDRL), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 65 δολάρια από τα προηγούμενα 70 δολάρια, ενώ εξακολουθεί να προτείνει την αγορά της μετοχής. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τις αναμενόμενες προκλήσεις στον τομέα των υπεράκτιων γεωτρήσεων, οι οποίες θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις βραχυπρόθεσμες συνθήκες της αγοράς και τις ταμειακές ροές.
Η εταιρεία σημειώνει ότι, παρόλο που οι τρέχουσες τιμές των γεωτρύπανων διατηρούν τη σταθερότητά τους, αναμένονται κενά στα συμβόλαια των γεωτρύπανων. Αυτά τα κενά, που αναφέρονται ως "λευκός χώρος", είναι πιθανό να εμφανιστούν μεταξύ των υφιστάμενων συμβολαίων, επηρεάζοντας ενδεχομένως τις ταμειακές ροές της εταιρείας το 2025.
Ωστόσο, οι προβλέψεις για το 2026 είναι πιο αισιόδοξες, με προβλέψεις για σημαντική αύξηση των ταμειακών ροών καθώς τα παλαιότερα συμβόλαια με χαμηλότερες τιμές λήγουν και αντικαθίστανται με συμβόλαια σε σημαντικά υψηλότερες τιμές.
Ο αναλυτής της Stifel τόνισε την ανομοιόμορφη φύση του επόμενου έτους για τη Seadrill, αναγνωρίζοντας ότι ενώ το 2025 μπορεί να παρουσιάσει κάποιες οικονομικές αναταράξεις, η μετοχή εξακολουθεί να θεωρείται θεμελιωδώς υποτιμημένη. Η εταιρεία αναμένει ότι η απόκλιση αξίας θα διορθωθεί με την προβλεπόμενη αύξηση των ταμειακών ροών το 2026.
Η Seadrill, η οποία δραστηριοποιείται στον κλάδο των υπεράκτιων γεωτρήσεων, διανύει μια περίοδο όπου οι συνθήκες της αγοράς έχουν δείξει σημάδια εξασθένησης. Παρά αυτό, η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει ότι η οικονομική υγεία της εταιρείας θα ενισχυθεί μακροπρόθεσμα, καθιστώντας την μια αξιόλογη επένδυση στην τρέχουσα αποτίμησή της.
Οι επενδυτές καθοδηγούνται να κοιτάξουν πέρα από τις άμεσες προκλήσεις, εστιάζοντας στο δυναμικό ανάκαμψης και κερδοφορίας τα επόμενα χρόνια. Ο ενημερωμένος στόχος τιμής των 65 δολαρίων αντικατοπτρίζει τόσο τους βραχυπρόθεσμους αντίθετους ανέμους όσο και τις μακροπρόθεσμες προοπτικές για τη Seadrill.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Seadrill Limited ανακοίνωσε πρόσφατα τα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αποκαλύπτοντας EBITDA 133 εκατομμυρίων δολαρίων και λειτουργικά έσοδα 375 εκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, λόγω αναθεωρημένων ημερομηνιών έναρξης συμβολαίων και μη δεσμευμένης διαθεσιμότητας γεωτρύπανων, η εταιρεία προσάρμοσε την πρόβλεψη κερδών για το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Σε μια προσπάθεια εξορθολογισμού των λειτουργιών της, η Seadrill σχεδιάζει να τερματίσει τη δευτερεύουσα εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο του Όσλο, εστιάζοντας αποκλειστικά στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Το EBITDA της εταιρείας για ολόκληρο το έτος προβλέπεται πλέον μεταξύ 315 εκατομμυρίων και 365 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα έσοδα να αναμένονται στα 1,355 δισεκατομμύρια έως 1,405 δισεκατομμύρια δολάρια.
Επιπλέον, η Seadrill ολοκλήρωσε μια επαναγορά ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων και ξεκίνησε ένα άλλο πρόγραμμα ίσης αξίας. Η Citi αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Seadrill από Ουδέτερη σε Αγορά, παρά τη μείωση του στόχου τιμής στα 52 δολάρια από τα προηγούμενα 60 δολάρια. Αυτή η αλλαγή στην αξιολόγηση αντικατοπτρίζει μια αλλαγή στη μεθοδολογία πρόβλεψης της εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη λιγότερες επανενεργοποιήσεις γεωτρύπανων, αυξημένο χρόνο διακοπής λειτουργίας το 2025 και ελαφρώς χαμηλότερες τιμές για τα πλωτά γεωτρύπανα 6ης γενιάς.
Η ανάλυση της Citi υποδηλώνει πιθανή μείωση των προσδοκιών EBITDA της εταιρείας για το 2025, αλλά προβλέπει επίσης απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών άνω του 20% το 2026 για τη Seadrill. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις για την εταιρεία.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της Seadrill στην αγορά, συμπληρώνοντας την ανάλυση της Stifel. Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, η τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς της Seadrill στα 2,47 δισεκατομμύρια δολάρια υποδηλώνει ότι μπορεί να υπάρχει περιθώριο ανάπτυξης, ιδιαίτερα λαμβάνοντας υπόψη τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας.
Ο δείκτης P/E της Seadrill στο 5,82 δείχνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλό πολλαπλάσιο σε σύγκριση με τα κέρδη της, γεγονός που συνάδει με την άποψη της Stifel ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από τον δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 0,81, υποδηλώνοντας ότι η αγορά αποτιμά τη Seadrill σε λιγότερο από τη λογιστική της αξία.
Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι τα κέρδη ανά μετοχή της Seadrill έχουν δείξει ισχυρή ανάπτυξη πρόσφατα. Αυτό συνάδει με την εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 32,29% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, και μια αύξηση του EBITDA κατά 47,06% την ίδια περίοδο. Αυτά τα μεγέθη υπογραμμίζουν την ικανότητα της εταιρείας να δημιουργεί αυξανόμενα κέρδη, γεγονός που θα μπορούσε να βοηθήσει στην αντιστάθμιση του αναμενόμενου "λευκού χώρου" στα συμβόλαια γεωτρύπανων που αναφέρεται στην ανάλυση της Stifel.
Μια άλλη σχετική συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι οι αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της Seadrill. Αυτό το θετικό συναίσθημα από τους αναλυτές θα μπορούσε να υποδηλώνει εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις που περιγράφονται από τη Stifel και να αξιοποιήσει τις αναμενόμενες βελτιώσεις το 2026.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για τη Seadrill, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης