Την Πέμπτη, η Stifel επιβεβαίωσε τη σύστασή της για "διακράτηση" των μετοχών της Moody's Corporation (NYSE:MCO) με σταθερή τιμή-στόχο τα 454,00 δολάρια. Η ανάλυση της εταιρείας επισήμανε μια σημαντική αύξηση 50% σε ετήσια βάση στην έκδοση αξιολογημένου χρέους κατά το τρίτο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις αρχικές εκτιμήσεις. Αυτή η έξαρση δραστηριότητας εγείρει ερωτήματα σχετικά με το αν η ανάπτυξη οφείλεται σε θεμελιώδη βελτίωση της ζήτησης, σε πρόωρη μετατόπιση εντός του έτους ή σε πρόωρη μετατόπιση από μελλοντικά έτη.
Η έκθεση της Stifel σημείωσε ότι η πρόσφατη άνοδος των επιτοκίων από τα μέσα Σεπτεμβρίου και οι επερχόμενες προεδρικές εκλογές ενδέχεται να παρουσιάσουν προκλήσεις για την αγορά έκδοσης χρέους το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Παρά τους πιθανούς μελλοντικούς αντίθετους ανέμους, η εταιρεία αναθεώρησε προς τα πάνω τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Moody's, αλλάζοντας την πρόβλεψη για το τρίτο τρίμηνο του 2024 από 2,62 δολάρια σε 3,02 δολάρια και την εκτίμηση για ολόκληρο το έτος από 11,37 δολάρια σε 11,86 δολάρια.
Η ανάλυση τόνισε επίσης ότι ένα βασικό στοιχείο που πρέπει να παρακολουθηθεί στο τρίτο τρίμηνο του 2024 θα είναι η ανάπτυξη των Ετήσιων Επαναλαμβανόμενων Εσόδων (ARR) του τμήματος Moody's Analytics Research & Insights. Η εταιρεία αναμένει ενδείξεις βελτίωσης που θα μπορούσαν δυνητικά να ευθυγραμμιστούν με τον στόχο ανάπτυξης υψηλού μονοψήφιου ποσοστού μέχρι το τέλος του έτους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Moody's Corporation έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η πρόταση προϋπολογισμού της γαλλικής κυβέρνησης για το 2025, που στοχεύει στη μείωση του δημοσιονομικού ελλείμματος της χώρας, παρακολουθείται στενά από τη Moody's. Η εταιρεία πρόκειται να ενημερώσει την αξιολόγησή της για την κατάσταση, γεγονός που θα μπορούσε δυνητικά να οδηγήσει σε υποβάθμιση.
Επιπλέον, η Evercore ISI ξεκίνησε την κάλυψη της Moody's με σύσταση "Outperform" και τιμή-στόχο τα 521 δολάρια. Η αισιοδοξία της εταιρείας βασίζεται στις αναμενόμενες θετικές αναθεωρήσεις κερδών και την πιθανή πρώιμη έλξη του κύκλου προϊόντων genAI της Moody's.
Η Moody's ανακοίνωσε επίσης την εξαγορά της Praedicat, μιας εταιρείας αναλύσεων που ειδικεύεται στον τομέα της ασφάλισης αστικής ευθύνης. Αυτή η κίνηση αποτελεί μέρος της στρατηγικής της εταιρείας για την ενίσχυση των δυνατοτήτων της σε δεδομένα και αναλύσεις, ιδιαίτερα στη μοντελοποίηση κινδύνων αστικής ευθύνης.
Επιπλέον, η Moody's ξεκίνησε μια προσφορά ομολόγων ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων με επιτόκιο 5%, που λήγει το 2034. Η προσφορά, που αναλαμβάνεται από τις BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., HSBC Securities (USA) Inc. και J.P. Morgan Securities LLC, στοχεύει στην ενίσχυση της χρηματοοικονομικής δομής της εταιρείας.
Τέλος, τα κέρδη της Moody's για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 οδήγησαν αρκετές εταιρείες αναλυτών να προσαρμόσουν τις τιμές-στόχους τους για την εταιρεία. Η Argus Research αύξησε την τιμή-στόχο της στα 490 δολάρια, η Oppenheimer στα 492 δολάρια και η RBC Capital Markets στα 475 δολάρια.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική απόδοση και τη θέση της Moody's Corporation στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 85,26 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Η Moody's έχει επιδείξει ισχυρή ανάπτυξη εσόδων, με αύξηση 21,62% στα τριμηνιαία έσοδα από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ευθυγραμμιζόμενη με την αύξηση της έκδοσης αξιολογημένου χρέους που σημειώθηκε στην έκθεση της Stifel.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τη δέσμευση της Moody's για αποδόσεις στους μετόχους, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας πληρωμές για 27 έτη. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, ειδικά δεδομένης της τρέχουσας μερισματικής απόδοσης 0,72%.
Η κερδοφορία της εταιρείας υπογραμμίζεται από το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 73,01% και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 41,21% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ότι η Moody's διατηρεί ισχυρή τιμολογιακή δύναμη και λειτουργική αποδοτικότητα, που θα μπορούσαν να υποστηρίξουν την απόδοσή της εν μέσω του προκλητικού περιβάλλοντος επιτοκίων που αναφέρεται στο άρθρο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Moody's διαπραγματεύεται σε σχετικά υψηλό δείκτη P/E 46,12, τον οποίο τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ως υψηλό σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης μπορεί να είναι σημαντικός για τους επενδυτές να λάβουν υπόψη υπό το πρίσμα της προς τα πάνω αναθεώρησης των εκτιμήσεων EPS από τη Stifel.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών της Moody's στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση του επενδυτικού δυναμικού της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης