Την Πέμπτη, η BMO Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B:CN) (OTC: ANCUF), με τιμή-στόχο στα 89,00 καναδικά δολάρια. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η αναθεωρημένη προσφορά εξαγοράς της Couche-Tard για τη Seven & i Holdings αντανακλά ένα πολλαπλάσιο 9x EBITDA, το οποίο θεωρείται ως το ανώτατο όριο τιμής από τον Καναδό διαχειριστή καταστημάτων ευκολίας.
Ο αναλυτής της BMO Capital Markets τόνισε τις στρατηγικές προσπάθειες της Alimentation Couche-Tard στην προσφορά της για την εξαγορά της Seven & i Holdings. Η αποτίμηση της εταιρείας βάσει του αθροίσματος των μερών (SOTP) εκτιμά την αξία της επιχείρησης (EV) του τομέα καταστημάτων ευκολίας της Seven & i Holdings στα 89 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, με πρόσθετη αξία να αποδίδεται στις επιχειρήσεις χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και σούπερ μάρκετ.
Συγκριτικά, η αναθεωρημένη προσφορά της Alimentation Couche-Tard για ολόκληρη την εταιρεία Seven & i Holdings αποτιμάται σε αξία επιχείρησης 85 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ. Σύμφωνα με την εκτίμηση της BMO, αυτή η νέα προσφορά είναι πιο κοντά στο αναμενόμενο εύρος αποτίμησης του Διοικητικού Συμβουλίου της Seven & i Holdings, αλλά ενδέχεται να μην ανταποκρίνεται πλήρως στις προσδοκίες τους.
Τα σχόλια της BMO Capital Markets υποδηλώνουν ότι ενώ η Alimentation Couche-Tard έχει αυξήσει την προσφορά της, αυτή μπορεί να μην είναι επαρκής για να εξασφαλίσει μια συμφωνία. Η αποτίμηση του αναλυτή υπονοεί ότι υπάρχει πιθανή πρόσθετη αξία στους άλλους επιχειρηματικούς τομείς της Seven & i Holdings που ενδέχεται να μην λαμβάνεται πλήρως υπόψη στην τρέχουσα προσφορά.
Η επιδίωξη της Seven & i Holdings από την Alimentation Couche-Tard αποτελεί μέρος της ευρύτερης στρατηγικής της για επέκταση του παγκόσμιου αποτυπώματός της στον τομέα των καταστημάτων ευκολίας. Η τιμή της μετοχής της εταιρείας και οι μελλοντικές διαπραγματεύσεις ενδέχεται να επηρεαστούν από την ικανότητά της να καταλήξει σε συμφωνία που να ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες αποτίμησης του Διοικητικού Συμβουλίου της Seven & i Holdings.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Alimentation Couche-Tard ανέφερε προσαρμοσμένο EBITDA 1,14 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,48 δολαρίων, ελαφρώς χαμηλότερα από την εκτίμηση της αγοράς των 0,50 δολαρίων. Εν μέσω αστάθειας, η BMO Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τις μετοχές της εταιρείας με σταθερή τιμή-στόχο στα 89,00 καναδικά δολάρια.
Η πιθανή εξαγορά της Seven & i Holdings από την εταιρεία βρίσκεται υπό εξέταση, με εταιρείες όπως η RBC Capital και η National Bank Financial να διατηρούν θετικές αξιολογήσεις για τη μετοχή της εταιρείας λόγω πιθανών συνεργειών, ιδιαίτερα στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Ωστόσο, η CFRA μείωσε την 12μηνη τιμή-στόχο για την εταιρεία στα 80 καναδικά δολάρια από 83 καναδικά δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold. Παρά την πτώση στη συμπεριφορά των καταναλωτών και την αβέβαιη εξαγορά, η Couche-Tard παραμένει σίγουρη για τη διαχείριση του δείκτη μόχλευσής της. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Alimentation Couche-Tard.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης