Την Πέμπτη, η JPMorgan επανέλαβε την αξιολόγηση Underweight για τη Myriad Genetics (NASDAQ:MYGN) με τιμή-στόχο τα 20,00€, μετά την ημέρα επενδυτών της εταιρείας στη Νέα Υόρκη.
Η Myriad Genetics παρουσίασε τους μακροπρόθεσμους (LT) οικονομικούς στόχους της, προβλέποντας σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) για τα έσοδα άνω του 12% από το 2024 έως το 2026. Η εταιρεία στοχεύει επίσης να διατηρήσει τα μικτά περιθώρια (GMs) πάνω από 70%, ενώ σχεδιάζει να αυξήσει τα λειτουργικά έξοδα κατά 6-7% ετησίως για να επιτύχει διψήφια περιθώρια προσαρμοσμένου EBITDA έως το 2026.
Η Myriad Genetics ανακοίνωσε μια μικρή υπέρβαση των εσόδων του τρίτου τριμήνου, με ποσά μεταξύ 210-212 εκατομμυρίων € σε σύγκριση με την προσδοκία της αγοράς για 210 εκατομμύρια €. Η εταιρεία επιβεβαίωσε την καθοδήγηση εσόδων για το 2024 στα 835-845 εκατομμύρια €, σύμφωνα με τις προβλέψεις της αγοράς για 841 εκατομμύρια €. Η διοίκηση εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στη διατήρηση των μέσων τιμών πώλησης (ASPs), οι οποίες πρόσφατα έδειξαν θετικές τάσεις, σε αντίθεση με την ιστορική ετήσια συμπίεση τιμών κατά 3-5%.
Η ημέρα επενδυτών παρείχε επίσης πληροφορίες για το pipeline προϊόντων της Myriad Genetics, τονίζοντας το τεστ Precise MRD, το οποίο αναμένεται να κυκλοφορήσει εμπορικά το 2026 με τον καρκίνο του μαστού ως αρχική ένδειξη. Η εταιρεία παρουσίασε βελτιώσεις σε επιχειρησιακούς, εμπορικούς και χαρτοφυλακιακούς τομείς ως μέρος της στρατηγικής ανάκαμψής της.
Παρά την ισχυρή οικονομική απόδοση της Myriad Genetics τον τελευταίο χρόνο, που οφείλεται σε εσωτερικές βελτιώσεις και ευνοϊκές συνθήκες αγοράς, η JPMorgan σημείωσε ότι η βιωσιμότητα αυτών των παραγόντων, ιδιαίτερα σχετικά με τους νέους μακροπρόθεσμους στόχους ASP, είναι αβέβαιη.
Η εταιρεία επισήμανε επίσης ότι οι φιλόδοξοι στόχοι κερδοφορίας παρουσιάζουν σημαντική πρόκληση καθώς η Myriad Genetics εισάγει νέα προϊόντα σε ανταγωνιστικές αγορές. Κατά συνέπεια, η JPMorgan συμβουλεύει μια προσεκτική στάση για τη μετοχή, διατηρώντας την τιμή-στόχο των 20€ που έχει οριστεί για τον Δεκέμβριο του 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Myriad Genetics ανέφερε έσοδα δεύτερου τριμήνου ύψους 211,5 εκατομμυρίων €, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς. Η εταιρεία στη συνέχεια αύξησε την καθοδήγησή της για το 2024 σε εκτιμώμενα 835-845 εκατομμύρια €. Αναλυτικές εταιρείες όπως η Wolfe Research, η Scotiabank, η Jefferies και η TD Cowen αντέδρασαν θετικά σε αυτές τις εξελίξεις, αυξάνοντας τις τιμές-στόχους τους για την εταιρεία.
Η Myriad Genetics έχει σημειώσει πρόοδο στην έρευνα για τον έλεγχο μοριακής υπολειμματικής νόσου (MRD) στον καρκίνο του μαστού μέσω συνεργασιών με το The University of Texas MD Anderson Cancer Center και το The University of Rochester Medical Center. Οι προσπάθειες της εταιρείας επικεντρώνονται στη μελέτη της προγνωστικής ισχύος των επιπέδων κυκλοφορούντος καρκινικού DNA (ctDNA) σε διάφορα σενάρια θεραπείας.
Ωστόσο, η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση Underperform για τη Myriad Genetics, εκφράζοντας προσοχή σχετικά με τους οικονομικούς στόχους της εταιρείας. Η εταιρεία σημείωσε την έλλειψη σαφών, βραχυπρόθεσμων καταλυτών που θα μπορούσαν να ανεβάσουν σημαντικά την αξία της μετοχής της εταιρείας. Παρά αυτό, η Wells Fargo συμπεριέλαβε τη Myriad Genetics μεταξύ των ιδεών υψηλής πεποίθησης για συνεχή ανάπτυξη έως το 2025.
Σε άλλες εξελίξεις της εταιρείας, η Myriad Genetics διέκοψε μέρος της μελέτης GeneSight λόγω ανισοτήτων στη χρήση νοσοκομειακών πόρων και το κόστος μεταξύ των ομάδων ελέγχου και ελέγχου. Παρά αυτή την οπισθοδρόμηση, η εταιρεία συνεχίζει να σημειώνει πρόοδο στον τομέα των γενετικών εξετάσεων και της εξατομικευμένης ιατρικής.
Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για τη Myriad Genetics.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική κατάσταση και την απόδοση της αγοράς της Myriad Genetics. Παρά την προσεκτική στάση της JPMorgan, η εταιρεία έχει δείξει ισχυρή αύξηση εσόδων, με αύξηση 14,78% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024, φτάνοντας τα 802,2 εκατομμύρια €. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τον προβλεπόμενο CAGR εσόδων της Myriad άνω του 12% από το 2024 έως το 2026.
Ωστόσο, η κερδοφορία παραμένει πρόκληση, όπως υποδεικνύεται από το αρνητικό λειτουργικό εισόδημα των 103,3 εκατομμυρίων € την ίδια περίοδο. Αυτό υπογραμμίζει τις ανησυχίες της JPMorgan σχετικά με τους φιλόδοξους στόχους κερδοφορίας της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι 6 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο, υποδηλώνοντας κάποια αισιοδοξία για την βραχυπρόθεσμη απόδοση της Myriad. Επιπλέον, η μετοχή έχει επιδείξει υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής 59,07%, αντανακλώντας τη θετική υποδοχή της αγοράς στις προσπάθειες ανάκαμψης της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για τη Myriad Genetics, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης