Την Πέμπτη, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τις μετοχές της Franklin Resources (NYSE:BEN) με σταθερή τιμή-στόχο τα 24,00 δολάρια. Μετά το κλείσιμο της αγοράς την Τετάρτη, η Franklin Resources αποκάλυψε τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) της στις 30 Σεπτεμβρίου, τα οποία παρουσίασαν μια μικτή εικόνα σύμφωνα με την εταιρεία.
Από τη μία πλευρά, υπήρξε αύξηση στη φθορά που σχετίζεται με την Western Asset Management Company (WAMCO), η οποία χαρακτηρίστηκε ως ανησυχητική. Αντίθετα, η φθορά που αναφέρθηκε από αυτή τη μονάδα φάνηκε να ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της αγοράς, και το "βασικό" AUM, εξαιρουμένης της WAMCO, έδειξε δύναμη, ιδιαίτερα στις μετοχές, γεγονός που ξεχώρισε σε σύγκριση με τις ασθενέστερες τάσεις που παρατηρήθηκαν μεταξύ των ανταγωνιστών.
Ο αναλυτής της TD Cowen σημείωσε ότι η ισχυρή απόδοση στους βασικούς όγκους οφειλόταν κυρίως στα θετικά αποτελέσματα των μετοχών, τα οποία αντέκρουσαν την τάση αδύναμης απόδοσης που παρατηρήθηκε σε παρόμοια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Παρά την επιταχυνόμενη φθορά στην WAMCO, η συνολική αξιολόγηση του AUM της Franklin Resources θεωρήθηκε σχετικά σταθερή. Η προσδοκία που έθεσε η TD Cowen ήταν ότι η μετοχή της Franklin Resources θα είχε μικτή απόδοση την ημέρα της ανακοίνωσης.
Η ανάλυση της εταιρείας για την τελευταία αναφορά AUM της Franklin Resources υπογραμμίζει τους διπλούς παράγοντες που επηρεάζουν την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας. Ενώ οι ανησυχίες για την επιταχυνόμενη φθορά στην WAMCO είναι εμφανείς, τα ισχυρά αποτελέσματα στους βασικούς όγκους παρέχουν μια αντιστάθμιση. Η αξιολόγηση "Διακράτηση" υποδεικνύει ότι η TD Cowen δεν βλέπει επί του παρόντος κάποιο επιτακτικό λόγο να αλλάξει τη στάση της επένδυσής της στη Franklin Resources.
Οι επενδυτές αναμένεται να σταθμίσουν αυτούς τους παράγοντες καθώς εξετάζουν την οικονομική υγεία και τις προοπτικές ανάπτυξης της Franklin Resources. Η απόδοση της μετοχής της εταιρείας μετά τη δημοσίευση της αναφοράς AUM θα αντικατοπτρίζει την αντίδραση της αγοράς σε αυτό το μείγμα θετικών και αρνητικών δεικτών. Η ικανότητα της Franklin Resources να διαχειρίζεται τη φθορά και να διατηρεί σταθερούς βασικούς όγκους είναι πιθανό να συνεχίσει να αποτελεί σημείο εστίασης για αναλυτές και επενδυτές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Franklin Resources ανέφερε αύξηση 1,3% στο προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα, φτάνοντας τα 424,9 εκατομμύρια δολάρια, και αύξηση 15% σε ετήσια βάση στα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, κλείνοντας το τρίμηνο με 1,65 τρισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης το κλείσιμο του ταμείου Macro Opportunities ύψους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων μετά από έρευνα της SEC και την αποχώρηση του Ken Leech από την Western Asset Management. Ο Michael Buchanan έχει έκτοτε αναλάβει ως μοναδικός Επικεφαλής Επενδύσεων της Western Asset Management.
Οι εταιρείες αναλυτών έχουν δραστηριοποιηθεί στην κάλυψη της Franklin Resources. Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για την εταιρεία, διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 24 δολάρια. Η Barclays ξεκίνησε την κάλυψη της εταιρείας, δίνοντας αξιολόγηση "Υποβάρυνση" με τιμή-στόχο τα 20,00 δολάρια, επικαλούμενη συνεχιζόμενες προκλήσεις στους τομείς των ενεργών μετοχών και των σταθερών εισοδημάτων.
Στον τομέα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, η Franklin Templeton, μαζί με αρκετά άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, λάνσαρε τα πρώτα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια των ΗΠΑ που συνδέονται με το ether. Η εταιρεία διατήρησε επίσης το τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά στα 0,31 δολάρια ανά μετοχή, αύξηση 3,3% σε σχέση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις για τη Franklin Resources.
ΙnvestingPro Tips
Τα πρόσφατα οικονομικά στοιχεία και η απόδοση της αγοράς της Franklin Resources προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην αναφορά AUM που συζητήθηκε στο άρθρο. Σύμφωνα με το InvestingPro, ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 12,14, με προσαρμοσμένο δείκτη P/E 9,37 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτός ο σχετικά χαμηλός δείκτης P/E, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, υποδηλώνει ότι η αγορά μπορεί να τιμολογεί ανησυχίες όπως η φθορά της WAMCO που αναφέρθηκε στο άρθρο.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Franklin Resources διατηρεί ένα ισχυρό προφίλ μερισμάτων. Η εταιρεία προσφέρει σημαντική μερισματική απόδοση 6,32% και έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 44 συνεχόμενα έτη, όπως επισημαίνεται από τα ΙnvestingPro Tips. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, ειδικά δεδομένων των τρεχουσών αβεβαιοτήτων της αγοράς.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 5,78% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και 7,82% στο τρίτο τρίμηνο του 2024 ευθυγραμμίζεται με την αναφορά του άρθρου σε σταθερούς βασικούς όγκους, ιδιαίτερα στις μετοχές. Ωστόσο, η ανάπτυξη του EBITDA κατά -8,2% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποδεικνύει κάποια πίεση στην κερδοφορία, η οποία μπορεί να σχετίζεται με τα ζητήματα φθοράς που συζητήθηκαν.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για τη Franklin Resources, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης