Την Πέμπτη, η JPMorgan επιβεβαίωσε την εμπιστοσύνη της στη ResMed (NYSE:RMD), διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight με σταθερό στόχο τιμής στα 240,00$. Η προοπτική της εταιρείας υποδηλώνει ότι ενώ η ανάπτυξη των πωλήσεων για τη ResMed μπορεί να επιβραδυνθεί σε σύγκριση με το οικονομικό έτος 2024, η εταιρεία αναμένεται να επιτύχει ρυθμούς ανάπτυξης υψηλού μονοψήφιου ποσοστού. Αυτή η πρόβλεψη έρχεται παρά τις πιθανές ανησυχίες της αγοράς σχετικά με τον αντίκτυπο των νέων φαρμάκων για την παχυσαρκία και των φορητών τεχνολογιών στον αριθμό των ασθενών για τα προϊόντα της ResMed.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι δεν υπάρχουν σημαντικά εμπόδια στο κανάλι διάγνωσης που θα μπορούσαν να εμποδίσουν την απόδοση της ResMed. Επιπλέον, η πρόβλεψη αναμένει ότι τα μικτά περιθώρια κέρδους θα συνεχίσουν να βελτιώνονται, ενισχυμένα από ευνοϊκές τιμές και μείγμα προϊόντων. Η πρόβλεψη εσόδων της εταιρείας είναι περίπου 1% υψηλότερη από τη συναίνεση του Bloomberg, υποδεικνύοντας μια ελαφρώς πιο αισιόδοξη άποψη για τις προοπτικές πωλήσεων της ResMed.
Επιπλέον, η εκτίμηση της JPMorgan για τα Προσαρμοσμένα Κέρδη ανά Μετοχή (EPS) της ResMed είναι περίπου 6% πάνω από τη συναίνεση της αγοράς. Αυτή η υψηλότερη προσδοκία EPS αποδίδεται σε μια αναμενόμενη αύξηση του μικτού περιθωρίου κέρδους και στη συμπερίληψη εφάπαξ στοιχείων mark-to-market που αναμένεται να ωφελήσουν τα οικονομικά της εταιρείας.
Η ανάλυση της JPMorgan υποδηλώνει ότι η οικονομική υγεία της ResMed παραμένει ισχυρή και ότι η εταιρεία είναι καλά τοποθετημένη για να συνεχίσει την αναπτυξιακή της πορεία. Η διατήρηση της αξιολόγησης Overweight και του στόχου τιμής από την εταιρεία αντανακλά μια θετική προοπτική για την απόδοση της μετοχής της ResMed στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ResMed έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών αναλυτικών εταιρειών μετά την παρουσίαση του Σχεδίου 2030, το οποίο περιλαμβάνει στρατηγικές πρωτοβουλίες με στόχο την προώθηση της ανάπτυξης. Η Mizuho και η Baird διατήρησαν και οι δύο την αξιολόγηση Outperform για τη ResMed, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Από την άλλη πλευρά, η Wolfe Research υποβάθμισε τη ResMed σε Underperform, επισημαίνοντας πιθανή διατάραξη της αγοράς.
Η ResMed ανέφερε αύξηση 9% στα έσοδα του ομίλου για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, φτάνοντας τα 1,22 δισεκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω των ισχυρών πωλήσεων μασκών στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η εταιρεία κατάφερε επίσης να μειώσει το χρέος της κατά 300 εκατομμύρια δολάρια και επαναγόρασε 232.000 μετοχές για 50 εκατομμύρια δολάρια.
Όσον αφορά τα μελλοντικά σχέδια, η διοίκηση της ResMed εξέφρασε εμπιστοσύνη στην επίτευξη σταθερής ανάπτυξης εσόδων υψηλού μονοψήφιου ποσοστού, υποστηριζόμενη από στρατηγικές δημιουργίας ζήτησης και κέρδη μεριδίου αγοράς. Η εταιρεία σχεδιάζει να αναπτύξει το χαρτοφυλάκιό της μέσω στρατηγικών εξαγορών, εστιάζοντας σε λύσεις λογισμικού που βασίζονται στην τεχνολογία και στην οικιακή φροντίδα.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της ResMed στην αγορά συμβαδίζουν καλά με την αισιόδοξη προοπτική της JPMorgan. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η ανάπτυξη των εσόδων της ResMed ανέρχεται σε 10,95% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024, υποστηρίζοντας την πρόβλεψη της JPMorgan για ρυθμούς ανάπτυξης υψηλού μονοψήφιου ποσοστού. Η ισχυρή οικονομική υγεία της εταιρείας αποδεικνύεται περαιτέρω από την ισχυρή ανάπτυξη του EBITDA κατά 18,69% κατά την ίδια περίοδο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η ResMed έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 13 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 12 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων υπογραμμίζει την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας και τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους, γεγονός που συμβαδίζει με τη θετική στάση της JPMorgan για τη μετοχή.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 34,02 και ο δείκτης PEG στο 2,5 υποδηλώνουν ότι ενώ η ResMed διαπραγματεύεται με premium, οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν για τις προοπτικές ανάπτυξής της. Αυτή η αποτίμηση είναι συνεπής με την αξιολόγηση Overweight της JPMorgan και τον στόχο τιμής των 240$, ο οποίος είναι κοντά στην εκτίμηση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro στα 248,09$.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για τη ResMed, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης