Την Πέμπτη, η Cantor Fitzgerald ξεκίνησε την κάλυψη της Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA), ενός σημαντικού παίκτη στη βιομηχανία εξόρυξης Bitcoin, με αξιολόγηση Overweight και τιμή-στόχο τα 21,00 δολάρια. Η εταιρεία τόνισε τη θέση της Marathon ως τη μεγαλύτερη δημόσια εισηγμένη εταιρεία εξόρυξης Bitcoin, με σημαντικό εγκατεστημένο hash rate 36,9 EH/s στο τέλος Σεπτεμβρίου.
Η Marathon Digital Holdings αναγνωρίζεται για το εκτεταμένο χαρτοφυλάκιό της, το οποίο περιλαμβάνει πάνω από 250.000 μηχανήματα εξόρυξης Bitcoin σε ιδιόκτητες και μισθωμένες υποδομές συνολικής ισχύος 1,1 GW. Η εταιρεία έχει αλλάξει τη στρατηγική της από την εξάρτηση από τρίτους για τη φιλοξενία των μηχανημάτων της, εστιάζοντας πλέον στην ιδιοκτησία και λειτουργία της δικής της υποδομής εξόρυξης Bitcoin. Αυτή η κίνηση αναμένεται να μειώσει σημαντικά το συνολικό κόστος εξόρυξης Bitcoin της Marathon.
Η εταιρεία επίσης σημείωσε ότι οι δραστηριότητες της Marathon εκτείνονται πέρα από την εξόρυξη Bitcoin. Η εταιρεία ασχολείται με την εξόρυξη Kaspa και βρίσκεται στη διαδικασία ανάπτυξης της δικής της τεχνολογίας ψύξης για κέντρα δεδομένων. Επιπλέον, διαθέτει ένα τμήμα συλλογής ενέργειας που επιδιώκει να αξιοποιήσει την απομονωμένη ενέργεια. Η Marathon έχει επίσης κάνει τεχνολογικές προόδους στο οικοσύστημα του Bitcoin, συμπεριλαμβανομένης της δημιουργίας του Slipstream για συναλλαγές Bitcoin και του Andura, ενός δικτύου Layer 2 που βασίζεται στο Bitcoin.
Η κάλυψη της Cantor Fitzgerald υποδηλώνει ότι η Marathon θα μπορούσε να επωφεληθεί από μελλοντικές αυξήσεις της τιμής του Bitcoin και ότι η αγορά ενδέχεται να υποτιμά τις βελτιώσεις κερδοφορίας που θα μπορούσε να επιτύχει η εταιρεία καθώς επεκτείνει κάθετα τις δραστηριότητές της. Η εταιρεία πιστεύει ότι αυτό καθιστά τις μετοχές της Marathon ελκυστικές στα τρέχοντα επίπεδα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Marathon Digital Holdings ανέφερε καθαρή ζημία 200 εκατομμυρίων δολαρίων στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, παρά την αύξηση των εσόδων κατά 78% στα 145 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης σχέδια για την προσφορά μετατρέψιμων ομολόγων αξίας 250 εκατομμυρίων δολαρίων με λήξη το 2031, με στόχο τη χρήση των εσόδων για την αγορά επιπλέον bitcoin και για γενικούς εταιρικούς σκοπούς. Αναλυτές από τη Macquarie ξεκίνησαν θετική κάλυψη για τη Marathon Digital, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Η Marathon Digital ανέφερε επίσης αύξηση στις δραστηριότητες εξόρυξης bitcoin, με 5% αύξηση στο ενεργοποιημένο hash rate και 6% αύξηση μήνα με μήνα στον αριθμό των μπλοκ που κέρδισε. Η εταιρεία κατέχει πλέον 26.842 BTC, έχοντας επιλέξει να μην πουλήσει κανένα bitcoin κατά τη διάρκεια του αναφερόμενου μήνα.
Σε άλλες πρόσφατες εξελίξεις, η Marathon Digital διεύρυνε το διοικητικό της συμβούλιο με τον διορισμό της Janet George και της Barbara Humpton, και τον ορισμό του Doug Mellinger ως επικεφαλής ανεξάρτητου διευθυντή. Αυτοί οι διορισμοί αναμένεται να ενισχύσουν τις δυνατότητες εποπτείας του συμβουλίου και να συμβάλουν στην ηγετική θέση της Marathon Digital στον τομέα της τεχνολογίας ψηφιακών υποδομών.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Marathon Digital Holdings στην αγορά συμβαδίζουν με την αισιόδοξη προοπτική της Cantor Fitzgerald. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η αύξηση των εσόδων της Marathon είναι εντυπωσιακή, με αύξηση 224,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη υποστηρίζει την άποψη του αναλυτή για τη δυνατότητα της Marathon να επωφεληθεί από μελλοντικές αυξήσεις της τιμής του Bitcoin.
Η κερδοφορία της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με EBITDA 381,47 εκατομμυρίων δολαρίων και περιθώριο μικτού κέρδους 43,56% την ίδια περίοδο. Αυτά τα στοιχεία υπογραμμίζουν την ικανότητα της Marathon να δημιουργεί σημαντικά κέρδη από τις δραστηριότητες εξόρυξης Bitcoin και τους διαφοροποιημένους επιχειρηματικούς τομείς της.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Marathon διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών, με δείκτη PEG 0,11. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τις προοπτικές ανάπτυξής της, συμβαδίζοντας με την εκτίμηση της Cantor Fitzgerald ότι η αγορά μπορεί να υποτιμά τις πιθανές βελτιώσεις κερδοφορίας της Marathon.
Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της Marathon τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής 1 έτους 82,51%, αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Αυτή η απόδοση υποστηρίζει την αξιολόγηση Overweight του αναλυτή και την τιμή-στόχο των 21 δολαρίων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της Marathon Digital Holdings, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τις δυνατότητες της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης