Την Πέμπτη, η Rosenblatt διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για την PTC Inc. (NASDAQ: PTC) με σταθερό στόχο τιμής μετοχής τα 195,00$. Η εταιρεία αναμένει ότι η PTC θα παρουσιάσει αποτελέσματα για το 4ο τρίμηνο και το πλήρες οικονομικό έτος 2024 που θα συμβαδίζουν με τις προσδοκίες. Η ημερομηνία ανακοίνωσης αναμένεται γύρω στις 30 Οκτωβρίου, μετά το κλείσιμο της αγοράς, αν και η ακριβής ημερομηνία δεν έχει ανακοινωθεί επίσημα.
Η ανάλυση αντικατοπτρίζει ένα σταθερό μακροοικονομικό τοπίο με διατηρούμενα ποσοστά ανανέωσης πελατών και παρατεταμένους κύκλους πωλήσεων. Ορισμένες περιοχές στην Ευρώπη ενδέχεται να παρουσιάσουν περαιτέρω αδυναμία, αλλά οι συνολικές συνθήκες αναμένεται να αντικατοπτρίζουν τις πρόσφατες τάσεις. Η εταιρεία θα επικεντρωθεί στην απόδοση της λύσης Application Lifecycle Management (ALM) της PTC, ιδιαίτερα στον αυτοκινητιστικό τομέα, συμπεριλαμβανομένων των κατασκευαστών πρωτότυπου εξοπλισμού (OEM) και των αλυσίδων εφοδιασμού.
Υπό εξέταση βρίσκεται επίσης η διασταυρούμενη πώληση του διευρυμένου χαρτοφυλακίου Service Lifecycle Management (SLM) της PTC, το οποίο ενισχύθηκε με την εξαγορά της ServiceMax τον Ιανουάριο του 2023. Αυτή η εξαγορά πρόσθεσε περίπου 160 εκατομμύρια δολάρια σε ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR). Η εταιρεία θα παρακολουθήσει επίσης στενά τον αντίκτυπο της PTC στον ευρωπαϊκό τομέα μεταποίησης, με ιδιαίτερη έμφαση στους κλάδους της αυτοκινητοβιομηχανίας και της αεροδιαστημικής και άμυνας (A&D).
Η Rosenblatt διατηρεί αμετάβλητες τις εκτιμήσεις της για το 4ο τρίμηνο του 2024 και έχει κάνει μικρές προσαρμογές στις προβλέψεις της για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026, ιδιαίτερα στους τομείς των εσόδων από το Product Lifecycle Management (PLM), του φόρου εισοδήματος και του λειτουργικού περιθωρίου. Ο διατηρούμενος στόχος τιμής των 195$ αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη στη συνεχιζόμενη απόδοση και τη θέση της PTC στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Vimeo διόρισε τον Charlie Ungashick ως νέο Chief Marketing Officer, ρόλος στον οποίο θα επικεντρωθεί στην ενσωμάτωση προηγμένων τεχνολογιών AI για την ενίσχυση των προσφορών της πλατφόρμας. Σε άλλες αλλαγές διοίκησης, η PTC Inc. καλωσόρισε τον Robert Bernshteyn, General Partner στην ICONIQ Capital, στο Διοικητικό της Συμβούλιο. Όσον αφορά τις οικονομικές εξελίξεις, η PTC Inc. ανέφερε αύξηση 11,5% σε ετήσια βάση στα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα, σύμφωνα με τις προσδοκίες, και αύξηση 19% στις λειτουργικές ταμειακές ροές και τις ελεύθερες ταμειακές ροές.
Η εταιρεία έχει επίσης συνάψει στρατηγική συνεργασία με την Amazon Web Services για την ενίσχυση των προσφορών της Onshape cloud-native computer-aided design. Αυτή η συνεργασία στοχεύει στην προώθηση βελτιώσεων προϊόντων, υιοθέτησης από πελάτες και πρωτοβουλιών τεχνητής νοημοσύνης.
Στις αξιολογήσεις των αναλυτών, η BMO Capital αύξησε τον στόχο τιμής μετοχής της PTC Inc. στα 206$ και διατήρησε την αξιολόγηση Outperform, ενώ η Piper Sandler αύξησε τον στόχο της στα 182$, διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral. Ωστόσο, η Mizuho Securities υποβάθμισε τη μετοχή από Αγορά σε Ουδέτερη, επικαλούμενη αργές τάσεις ζήτησης και βραδύτερη από την αναμενόμενη μετάβαση σε ένα επιχειρηματικό μοντέλο SaaS.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν. Η μεσοπρόθεσμη πρόβλεψη ανάπτυξης ARR της εταιρείας έχει αναθεωρηθεί σε χαμηλά διψήφια νούμερα, αντικατοπτρίζοντας τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Η στρατηγική εστίαση της PTC Inc. συνεχίζει να είναι στην πειθαρχημένη εκτέλεση και την κατανομή πόρων.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της PTC Inc. στην αγορά συμβαδίζουν με την αισιόδοξη προοπτική της Rosenblatt. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η PTC έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 21,82 δισεκατομμυρίων $ και ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 79,81% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το 3ο τρίμηνο του 2024. Αυτό συμβαδίζει με ένα από τα ΙnvestingPro Tips που επισημαίνει τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της PTC, γεγονός που υποστηρίζει την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά λογισμικού.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 7,78% την ίδια περίοδο υποδεικνύει σταθερή επέκταση, αν και η τριμηνιαία αύξηση των εσόδων δείχνει μια ελαφρά συρρίκνωση -4,37% το 3ο τρίμηνο του 2024. Αυτή η μικτή εικόνα ανάπτυξης μπορεί να αντικατοπτρίζει τους παρατεταμένους κύκλους πωλήσεων και τις περιφερειακές αδυναμίες που αναφέρονται στην ανάλυση της Rosenblatt.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν επίσης ότι 13 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, γεγονός που επιβεβαιώνει την προσδοκία της Rosenblatt για αποτελέσματα που συμβαδίζουν με τις προσδοκίες. Επιπλέον, η PTC διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή που είναι το 93,49% της κορυφής της, υποδηλώνοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις προοπτικές της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και της θέσης της PTC στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 15 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των δυνατών σημείων και των πιθανών προκλήσεων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης