Η Citi προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Marathon Petroleum, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 167€ από 172€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Ουδέτερη για τη μετοχή.
Η κίνηση αυτή έρχεται ενόψει της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της εταιρείας που έχει προγραμματιστεί για τις 05.11.2023, με προσδοκίες για ένα ασθενέστερο τρίμηνο διύλισης.
Η πρόβλεψη βασίζεται σε μείωση του μικτού δείκτη της Marathon Petroleum, ο οποίος μειώθηκε κατά 2,96€ ανά βαρέλι στα 13,27€.
Τα κέρδη της Marathon Petroleum αναμένεται να επηρεαστούν από τις πρόσφατες τάσεις των τιμών των εμπορευμάτων. Παρά τον χαμηλότερο δείκτη διύλισης, τα κέρδη της εταιρείας μπορεί να υποστηριχθούν από υψηλότερες τιμές σε δευτερεύοντα προϊόντα. Αυτό θα μπορούσε να αντισταθμίσει εν μέρει τις αρνητικές επιπτώσεις του μειωμένου μικτού δείκτη στα ποσοστά κάλυψης της εταιρείας.
Η εταιρεία έχει δραστηριοποιηθεί στην επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους, έχοντας ολοκληρώσει επαναγορές μετοχών άνω των 900 εκατομμυρίων € από τον Ιούλιο. Εκείνη την περίοδο, η Marathon Petroleum είχε ακόμη 5,8 δισεκατομμύρια € στην εξουσιοδότηση επαναγοράς της. Οι εκτιμήσεις της αγοράς υποδεικνύουν ότι η εταιρεία είναι πιθανό να επαναγοράσει μετοχές αξίας περίπου 1,9 δισεκατομμυρίων € στο τρέχον τρίμηνο, ευθυγραμμιζόμενη με τα χαμηλότερα περιθώρια διύλισης που παρατηρήθηκαν.
Όσον αφορά τα κέρδη ανά μετοχή (EPS), ο αναλυτής της Citi προβλέπει 1,04€ για το τρίμηνο, το οποίο έρχεται σε αντίθεση με την εκτίμηση της αγοράς των 0,92€.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Marathon Petroleum αντιμετωπίζει προκλήσεις διύλισης, οδηγώντας τη Mizuho Securities να μειώσει τον στόχο τιμής της από 198€ σε 175€, διατηρώντας παράλληλα μια Ουδέτερη στάση. Τα κέρδη τρίτου τριμήνου της εταιρείας αναμένεται να υπολείπονται των προσδοκιών της αγοράς, κυρίως λόγω ασθενέστερων αποτελεσμάτων διύλισης και χαμηλότερων περιθωρίων δεικτών.
Η Piper Sandler έχει επίσης διατηρήσει μια Ουδέτερη αξιολόγηση για τη Marathon Petroleum, αναθεωρώντας τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) του τρίτου τριμήνου σε 0,79€ ανά μετοχή και 2.205 εκατομμύρια € αντίστοιχα.
Η JPMorgan μείωσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Marathon Petroleum από 172,00€ σε 171,00€ λόγω χαμηλότερων ποσοστών κάλυψης διύλισης από ό,τι είχε μοντελοποιηθεί προηγουμένως. Η εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή του τρίτου τριμήνου της εταιρείας έχει προσαρμοστεί στα 0,90€, μείωση από την αρχική πρόβλεψη των 2,00€. Εν τω μεταξύ, η Marathon Petroleum αντιμετωπίζει μια παρατεταμένη απεργία στο διυλιστήριό της στο Ντιτρόιτ, με τις διαπραγματεύσεις μεταξύ της εταιρείας και του συνδικάτου των Teamsters να παραμένουν ανεπίλυτες.
Όσον αφορά τη μείωση του κόστους, η Marathon Petroleum έχει μετατοπίσει την εστίασή της από τη μείωση του κόστους στο να γίνει ανταγωνιστική ως προς το κόστος, όπως σημειώνει η Piper Sandler. Η TD Cowen αναβάθμισε τον στόχο της μετοχής της Marathon στα 190€ από 187€ μετά από σημαντική υπέρβαση των κερδών, που οφείλεται στις λειτουργίες διύλισης και ένα ισχυρό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών.
Τέλος, η Marathon Petroleum έχει προβλέψει ισχυρή ζήτηση για βενζίνη, ντίζελ και καύσιμα αεριωθουμένων, με περιορισμένες προσθήκες παγκόσμιας δυναμικότητας διύλισης που αναμένεται να υποστηρίξουν ένα ενισχυμένο περιβάλλον μέσου κύκλου για τη διύλιση.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Citi για τη Marathon Petroleum (MPC). Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 8,38 υποδηλώνει ότι διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές αξίας. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένης της ισχυρής οικονομικής απόδοσης της Marathon Petroleum, με έσοδα 148,77 δισεκατομμυρίων € τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, ευθυγραμμιζόμενη με την αναφορά του άρθρου στο ενεργό πρόγραμμα επιστροφής κεφαλαίου της εταιρείας. Αυτή η στρατηγική, σε συνδυασμό με την υψηλή απόδοση για τους μετόχους, δείχνει τη δέσμευση της Marathon Petroleum να προσφέρει αξία στους επενδυτές της.
Παρά τον μειωμένο στόχο τιμής από τη Citi, αξίζει να σημειωθεί ότι η Δίκαιη Αξία του InvestingPro για την MPC ανέρχεται στα 193,82€, υποδηλώνοντας πιθανή ανοδική πορεία από την τρέχουσα τιμή. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι 7 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τη βραχυπρόθεσμη απόδοση.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Marathon Petroleum, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης