Την Πέμπτη, η JPMorgan προχώρησε σε αναπροσαρμογή της αξιολόγησής της για την Fortive Corporation (NYSE:FTV), αναβαθμίζοντάς την από Ουδέτερη σε Υπεραπόδοση και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 92$ από τα προηγούμενα 90$. Η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει μια αλλαγή στην προοπτική της εταιρείας μετά από ανάλυση των οικονομικών δυνατοτήτων και της θέσης της στην αγορά.
Η Fortive, η οποία αντιμετώπισε προκλήσεις καθ' όλη τη διάρκεια του έτους, αναγνωρίζεται πλέον από την JPMorgan για την αξία της με βάση την απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών. Ο αναλυτής σημείωσε ότι η μετοχή της Fortive είναι μία από τις πιο προσιτές στον κλάδο της όσον αφορά αυτό το μετρικό στοιχείο. Παρόλο που τα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας δεν έλαβαν ιδιαίτερο έπαινο, η δυνατότητα για στρατηγικές κινήσεις χαρτοφυλακίου αναφέρθηκε ως λόγος αισιοδοξίας.
Ο αναλυτής επεσήμανε ότι μέρη του τομέα προϊόντων και τεχνολογίας της Fortive, συγκεκριμένα η Tektronix και ο τομέας αισθητήρων, θεωρούνται ιδιαίτερα ελκυστικά περιουσιακά στοιχεία. Αναμένεται ότι οποιεσδήποτε πιθανές συναλλαγές που αφορούν αυτά τα μέρη της επιχείρησης θα λειτουργήσουν ως καταλύτης για την απόδοση της μετοχής της εταιρείας.
Εκτός από τις στρατηγικές κινήσεις, το σχέδιο της Fortive για επαναγορά μετοχών χρησιμοποιώντας τις διαθέσιμες ελεύθερες ταμειακές ροές της επισημάνθηκε ως στρατηγική κατανομής κεφαλαίου χαμηλού κινδύνου. Αυτό, σε συνδυασμό με μια βάση εσόδων που αναμένεται να παραμείνει σχετικά σταθερή ακόμη και σε περιόδους οικονομικής ύφεσης, θεωρείται παράγοντας που θα μπορούσε να υποστηρίξει ένα ευνοϊκό σενάριο κινδύνου/απόδοσης για τους επενδυτές.
Η αναβάθμιση σε Υπεραπόδοση υποδηλώνει ότι η JPMorgan θεωρεί τη Fortive ως μετοχή που θα μπορούσε να ξεπεράσει τις μέσες αποδόσεις του επενδυτικού φάσματος του αναλυτή στο ορατό μέλλον. Η νέα τιμή-στόχος υποδηλώνει μια μέτρια αλλά θετική προσαρμογή στην αναμενόμενη αξία των μετοχών της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα έσοδα της Fortive Corporation για το δεύτερο τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 2% σε ετήσια βάση στα 1,52 δισ.$, με τα κέρδη ανά μετοχή να ξεπερνούν ελαφρώς τις εκτιμήσεις των αναλυτών στα 0,93$. Η εταιρεία έχει λάβει διάφορες αξιολογήσεις, με τη Morgan Stanley και τη Mizuho να της αποδίδουν αξιολόγηση Υπεραπόδοσης, ενώ η Wolfe Research υποβάθμισε την αξιολόγησή της σε "Peer Perform". Η Fortive διατήρησε επίσης αξιολόγηση Αγοράς από την TD Cowen και αξιολόγηση Υπεραπόδοσης από την Baird.
Οι αξιολογήσεις ήρθαν μετά την ανακοίνωση της Fortive για την πρόθεσή της να αποσχίσει τον τομέα Τεχνολογιών Ακριβείας σε μια νέα ανεξάρτητη δημόσια εταιρεία, την NewCo, μέχρι το τέλος του 2025. Η στρατηγική απόφαση στοχεύει στον εξορθολογισμό των λειτουργιών της Fortive, επιτρέποντας μια πιο εστιασμένη προσέγγιση στους τομείς Ευφυών Λειτουργικών Λύσεων και Προηγμένων Λύσεων Υγειονομικής Περίθαλψης.
Αλλαγές ηγεσίας είναι επίσης στα σχέδια, με τον Olumide Soroye και την Tami Newcombe να αναλαμβάνουν τους ρόλους του Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου της Fortive και της NewCo, αντίστοιχα. Επιπλέον, ο τομέας Advanced Sterilization Products της Fortive, σε συνεργασία με την PENTAX Medical, έλαβε έγκριση από τον FDA για το νέο ULTRA GI™ Cycle για τον αποστειρωτή STERRAD™ 100NX με τεχνολογία ALLClear™.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η θέση της Fortive Corporation στην αγορά συμβαδίζουν καλά με την αναβαθμισμένη προοπτική της JPMorgan. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Fortive παρουσιάζει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 59,67% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας ισχυρή λειτουργική αποδοτικότητα. Αυτό υποστηρίζει την άποψη της JPMorgan για τις δυνατότητες της εταιρείας, ιδιαίτερα λαμβάνοντας υπόψη την ελκυστική απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Fortive λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο θα μπορούσε να παρέχει ευελιξία για τις στρατηγικές κινήσεις χαρτοφυλακίου που αναφέρθηκαν από την JPMorgan. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, ενισχύοντας τη θετική προοπτική για τη χρηματοοικονομική της σταθερότητα.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Fortive διαπραγματεύεται με υψηλό δείκτη P/E 30,42, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει ότι η μετοχή ήδη ενσωματώνει κάποια από την αισιοδοξία. Αυτό το μετρικό στοιχείο αποτίμησης θα μπορούσε να είναι σημαντικό να εξεταστεί παράλληλα με την αναβαθμισμένη τιμή-στόχο της JPMorgan.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για τη Fortive, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης