Την Τετάρτη, η Leerink Partners διατήρησε την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των 160,00$ για τις μετοχές της Illumina (NASDAQ:ILMN), συμπίπτοντας με το λανσάρισμα του νέου συστήματος MiSeq i100 της εταιρείας. Το νέο προϊόν έχει σχεδιαστεί για να προσφέρει βελτιώσεις στο κόστος και στο χρόνο επεξεργασίας σε σύγκριση με τον προκάτοχό του, το MiSeq. Η Leerink θεωρεί το λανσάρισμα ως μια μικρή βελτίωση, σημειώνοντας ότι το χαρτοφυλάκιο υψηλής απόδοσης της Illumina παραμένει ο κύριος μοχλός των οικονομικών προοπτικών της εταιρείας και όχι οι προσφορές χαμηλής απόδοσης.
Το MiSeq i100 αναφέρεται ότι ξεκινά με κόστος εκτέλεσης περίπου 400$, σύμφωνα με τη διοίκηση, με το κόστος ανά gigabase (Gb) στη χαμηλότερη απόδοση των 1,5 Gb να ευθυγραμμίζεται στενά με την τιμολόγηση για την εκτέλεση απόδοσης 5 Gb στο αρχικό MiSeq. Αυτό τοποθετεί το i100 ως αναβάθμιση παρά ως σημαντική εισαγωγή νέου προϊόντος. Παρά το γεγονός ότι η μέγιστη απόδοση του MiSeq i100 των 30 Gb είναι μικρότερη από αυτή του NextSeq ή του Element AVITI, που προσφέρουν έως 540 Gb και 300 Gb αντίστοιχα, η Leerink υποδεικνύει ότι ο αντίκτυπος του i100 στην ευρύτερη θέση αγοράς της Illumina θα είναι περιορισμένος.
Ως μέρος του λανσαρίσματος του MiSeq i100, η Illumina έχει προσκαλέσει διευθυντές βασικών εργαστηρίων στα κεντρικά της γραφεία για μια τριήμερη εκδήλωση για να παρουσιάσει τον οδικό χάρτη προϊόντων και να συγκεντρώσει πρώιμη ανατροφοδότηση, στοχεύοντας στην ενίσχυση των σχέσεων με αυτούς τους βασικούς ενδιαφερόμενους. Αυτή η προσέγγιση έρχεται μετά από εικασίες επενδυτών σχετικά με την πιθανή αποκάλυψη ενός οργάνου μεμονωμένων κυττάρων κατά τη διάρκεια του webinar της Illumina, το οποίο δεν πραγματοποιήθηκε. Η απουσία μιας τέτοιας ανακοίνωσης θεωρείται θετική για τις μετοχές της 10x Genomics (OP), οι οποίες είχαν μειωθεί πάνω από 10% από την ανακοίνωση του webinar της Illumina στις 30.09.2024, σε σύγκριση με μείωση 2,5% στον δείκτη βιοτεχνολογίας XBI.
Συνολικά, η Leerink αναμένει ότι η προσοχή των επενδυτών θα συνεχίσει να επικεντρώνεται στον κύκλο αναβάθμισης του NovaSeq X της Illumina και στο ανταγωνιστικό τοπίο στο τμήμα μεσαίας απόδοσης. Η εταιρεία δεν αναμένει ότι η ενημέρωση του MiSeq i100 θα αλλάξει σημαντικά τις αντιλήψεις των επενδυτών σχετικά με τη θέση της Illumina στην αγορά ή τις προοπτικές ανάπτυξης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Illumina έχει κάνει σημαντικά βήματα στη βιομηχανία γονιδιωματικής. Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα το λανσάρισμα των νέων συστημάτων αλληλούχισης MiSeq i100 Series, τα οποία αναμένεται να είναι εμπορικά διαθέσιμα το 2025. Αυτά τα συστήματα στοχεύουν στην απλοποίηση των λειτουργιών και τη μείωση του χρόνου προετοιμασίας, με την αποθήκευση και αποστολή αντιδραστηρίων σε θερμοκρασία δωματίου να αποτελεί βασικό χαρακτηριστικό. Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς και την τιμή-στόχο των 155,00$ για την Illumina μετά το λανσάρισμα του προϊόντος.
Εκτός από το λανσάρισμα του προϊόντος, η Illumina υπέστη μια εκτελεστική μετάβαση, με τον Scott Davies να αντικαθιστά τον αποχωρούντα Γενικό Σύμβουλο και Γραμματέα, Charles Dadswell. Η εταιρεία επίσης αποπλήρωσε πλήρως το χρέος της συμφωνίας πίστωσης ύψους 761 εκατομμυρίων δολαρίων και εξέδωσε 500 εκατομμύρια δολάρια σε συνολικό κεφάλαιο ομολόγων 4,650% με λήξη το 2026.
Το διαγνωστικό κιτ TruSight Oncology Comprehensive της Illumina, ικανό να προφιλάρει πάνω από 500 γονίδια, εγκρίθηκε από την Υπηρεσία Τροφίμων και Φαρμάκων των ΗΠΑ. Στο οικονομικό μέτωπο, η TD Cowen αναβάθμισε τη μετοχή της Illumina από Hold σε Buy μετά την απόσχιση της GRAIL, ενώ η Scotiabank προσάρμοσε την τιμή-στόχο της μετοχής της εταιρείας στα 164$. Η Illumina ανέφερε βασικά έσοδα 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με τα μη-GAAP λειτουργικά περιθώρια στο 22,2%.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Ενώ το λανσάρισμα του συστήματος MiSeq i100 από την Illumina αντιπροσωπεύει μια σταδιακή βελτίωση στη γραμμή προϊόντων της, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, τα έσοδα της Illumina για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 4.429 εκατομμύρια δολάρια, με μια ελαφρά ετήσια μείωση 0,72%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της Leerink ότι το χαρτοφυλάκιο υψηλής απόδοσης της εταιρείας παραμένει ο κύριος οικονομικός μοχλός, παρά τις προσφορές χαμηλής απόδοσης όπως το νέο MiSeq i100.
Μια συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι το καθαρό εισόδημα της Illumina αναμένεται να αυξηθεί φέτος, το οποίο θα μπορούσε να είναι ένα θετικό σημάδι για τους επενδυτές παρά την πρόσφατη πτώση των εσόδων. Αυτή η προσδοκία κερδοφορίας υποστηρίζεται περαιτέρω από μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, παρόλο που δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η μετοχή της Illumina έχει δείξει ισχυρή απόδοση πρόσφατα, με τα δεδομένα του InvestingPro να αναφέρουν απόδοση τιμής 13,97% τον τελευταίο μήνα και εντυπωσιακή απόδοση 30,91% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτή η θετική δυναμική θα μπορούσε να αντανακλά την αισιοδοξία των επενδυτών για τις εξελίξεις των προϊόντων και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες πέρα από αυτές που αναφέρθηκαν εδώ. Η πλατφόρμα αναφέρει αυτή τη στιγμή 7 επιπλέον συμβουλές για την Illumina, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης και των προοπτικών της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης