Την Τετάρτη, η Canaccord Genuity διατήρησε αξιολόγηση "Διακράτησης" για τις μετοχές της Worthington Industries (NYSE:WOR), με σταθερή τιμή-στόχο στα 46,00€. Η εταιρεία αναφέρθηκε στην πρόσφατη αλλαγή στελεχών στη Worthington, σημειώνοντας τον απροσδόκητο χαρακτήρα της μετάβασης. Παρά την έκπληξη, οι αναλυτές αναμένουν ομαλή αλλαγή λόγω της εκτεταμένης εμπειρίας του νέου ηγέτη εντός της εταιρείας.
Το σχόλιο ακολούθησε μια περίοδο σημαντικών διαρθρωτικών αλλαγών στη Worthington, συμπεριλαμβανομένου του διαχωρισμού του τμήματος Enterprises από το τμήμα Χάλυβα σχεδόν πριν από ένα χρόνο. Η οικονομική απόδοση της εταιρείας στο πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες, σηματοδοτώντας το τρίτο τρίμηνο αναφοράς από τότε που το τμήμα χαλυβουργίας αποσχίστηκε και το τμήμα βιώσιμων ενεργειακών λύσεων εισήλθε σε κοινοπραξία.
Η Canaccord Genuity είχε προηγουμένως δηλώσει ότι η Worthington θα μπορούσε να επωφεληθεί από έναν πιθανό κύκλο μείωσης επιτοκίων και ότι η εταιρεία θα μπορούσε να έχει περάσει το χαμηλότερο σημείο της. Ωστόσο, εξέφρασαν επίσης σκεπτικισμό σχετικά με τους φιλόδοξους μακροπρόθεσμους στόχους πωλήσεων της Worthington, τους οποίους θεωρούν υπερβολικά εξαρτημένους από συγχωνεύσεις και εξαγορές.
Η Worthington έχει θέσει στόχους για ετήσια αύξηση εσόδων μεταξύ 6% και 8%, προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA γύρω στο 24%, και ποσοστά μετατροπής ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) 85% έως 90%. Οι αναλυτές πιστεύουν ότι η εταιρεία αναμένει οργανική ανάπτυξη 3% έως 4% ετησίως, με νέα προϊόντα να συνεισφέρουν επιπλέον 1% έως 2% πάνω από ένα βασικό μοντέλο ανάπτυξης συνδεδεμένο με αυξήσεις του ΑΕΠ της τάξης του 1% έως 3%.
Η αλλαγή ηγεσίας θεωρείται ως ευκαιρία για τα νέα στελέχη να θέσουν πιθανώς πιο εφικτούς στόχους, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τις δυσκολίες της τιμής της μετοχής της εταιρείας από τον Μάρτιο, μετά από μια αρχικά ισχυρή απόδοση μετά τον διαρθρωτικό διαχωρισμό.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Worthington Enterprises ανέφερε μείωση στην απόδοσή της για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, με τις ενοποιημένες καθαρές πωλήσεις να μειώνονται κατά 17,5% στα 257 εκατομμύρια €, και το προσαρμοσμένο EBITDA και τα κέρδη ανά μετοχή να πέφτουν στα 48 εκατομμύρια € και 0,50€, αντίστοιχα.
Παρά αυτά τα αποτελέσματα, η εταιρεία ξεκίνησε ένα έργο εκσυγχρονισμού στο Chilton του Wisconsin και ανακοίνωσε μέρισμα 0,17€ ανά μετοχή.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα και συμβουλές από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο στην τρέχουσα κατάσταση της Worthington Industries. Παρά τους φιλόδοξους στόχους ανάπτυξης της εταιρείας που αναφέρονται στο άρθρο, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η αύξηση των εσόδων της Worthington (τριμηνιαία) για το πρώτο τρίμηνο του 2025 ήταν -17,51%, υποδεικνύοντας κάποιες προκλήσεις στην επίτευξη των στόχων της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τον σκεπτικισμό της Canaccord Genuity σχετικά με τους μακροπρόθεσμους στόχους πωλήσεων της εταιρείας.
Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η Worthington "έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 52 συνεχόμενα χρόνια", το οποίο θα μπορούσε να θεωρηθεί ως θετικό σημάδι οικονομικής σταθερότητας εν μέσω των πρόσφατων διαρθρωτικών αλλαγών και της μετάβασης ηγεσίας. Ωστόσο, μια άλλη συμβουλή σημειώνει ότι "3 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο", υποδηλώνοντας κάποια προσοχή στις βραχυπρόθεσμες προσδοκίες.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι 73,19, τον οποίο η συμβουλή του InvestingPro περιγράφει ως "διαπραγμάτευση σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών". Αυτή η υψηλή αποτίμηση θα μπορούσε να εξηγήσει γιατί η Canaccord Genuity διατηρεί αξιολόγηση "Διακράτησης", καθώς η τρέχουσα τιμή της μετοχής μπορεί ήδη να αντανακλά αισιόδοξες προσδοκίες ανάπτυξης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Worthington Industries, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης