Η BMO Capital Markets αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την Alphabet Inc. (NASDAQ: NASDAQ:GOOGL), τη μητρική εταιρεία της Google, μειώνοντας τον στόχο τιμής από 222,00$ σε 215,00$. Παρά αυτή την αλλαγή, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η απόφαση για την αναθεώρηση του στόχου τιμής ακολουθεί την πρόσφατη εισαγωγή των AI Overview mobile διαφημίσεων της Alphabet, οι οποίες πρόκειται να έχουν παγκόσμια κυκλοφορία έως το 2025.
Ο αναλυτής της BMO Capital επισήμανε ότι οι τρέχουσες προβλέψεις της αγοράς για την ανάπτυξη των αναζητήσεων, οι οποίες ανέρχονται σε 9,5% για το 2025 και 9% για το 2026, ενδέχεται να υποτιμούν την αύξηση στη χρήση των ερωτημάτων λόγω αυτών των εξελίξεων.
Οι εξελίξεις της Alphabet στον φόρτο εργασίας AI και οι ολοκληρωμένες δυνατότητές της στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης υποδηλώνουν δυνατότητα για μεγαλύτερα έσοδα από το cloud. Ωστόσο, η εταιρεία έχει μειώσει ελαφρώς τις προσδοκίες της για το YouTube με βάση τους μετριοπαθείς ελέγχους καναλιών και μια στροφή στην εστίαση της διαφήμισης προς τις μετρήσεις απόδοσης.
Ο αναλυτής τόνισε τη βελτιωμένη αποδοτικότητα κόστους της Alphabet, σημειώνοντας ότι το κόστος εξυπηρέτησης AI έχει μειωθεί κατά 97% από τα μέσα του 2023. Αυτή η σημαντική μείωση του κόστους θεωρείται θετικός δείκτης για τη δυνατότητα της Alphabet να αυξήσει τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) σύμφωνα με τα GAAP.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Alphabet Inc. έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η Bernstein επανέλαβε την αξιολόγηση Market Perform για τις μετοχές της Alphabet, διατηρώντας τον στόχο τιμής στα 180$, ενώ η Cantor Fitzgerald επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Neutral με σταθερό στόχο τιμής στα 190$. Και οι δύο εταιρείες προβλέπουν ισχυρή απόδοση για την Alphabet στο τρίτο τρίμηνο, αναμένοντας τα έσοδα να ανταποκριθούν και τα κέρδη ανά μετοχή να ξεπεράσουν τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Ωστόσο, η Alphabet συνεχίζει να αντιμετωπίζει νομικές προκλήσεις από το Υπουργείο Δικαιοσύνης (DOJ), το οποίο εξετάζει σημαντικές ενέργειες κατά της Google, συμπεριλαμβανομένης της διάλυσης αποκλειστικών συμβολαίων που θεωρούνται αντι-ανταγωνιστικά.
Η Google, απαντώντας σε αυτές τις ανησυχίες για αντιμονοπωλιακή συμπεριφορά, σχεδιάζει να ασκήσει έφεση στην απόφαση, υποστηρίζοντας ότι η κυριαρχία της μηχανής αναζήτησής της οφείλεται στην ποιότητα της υπηρεσίας της. Σε άλλα εταιρικά νέα, η Google της Alphabet έχει επεκτείνει τη στρατηγική της συνεργασία με τη Vodafone, εισάγοντας τις τελευταίες συσκευές της Google με τεχνολογία generative AI στην πελατειακή βάση της Vodafone σε όλη την Ευρώπη και την Αφρική. Αυτή η δεκαετής συμφωνία αξίζει πάνω από ένα δισεκατομμύριο δολάρια.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η θέση της Alphabet στην αγορά ευθυγραμμίζονται καλά με την αισιόδοξη προοπτική της BMO Capital Markets. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Alphabet παρουσιάζει ισχυρά έσοδα ύψους 328,28 δισεκατομμυρίων $ τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με εντυπωσιακή αύξηση εσόδων 13,38%. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία υποστηρίζει την άποψη του αναλυτή σχετικά με την πιθανή υποτίμηση των προβλέψεων για την ανάπτυξη των αναζητήσεων.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική υγεία της Alphabet, σημειώνοντας ότι η εταιρεία "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων". Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στην ικανότητα της Alphabet να επενδύει σε εξελίξεις AI και υπηρεσίες cloud, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Η κερδοφορία της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 31,03% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την έμφαση του αναλυτή στη βελτιωμένη αποδοτικότητα κόστους της Alphabet, ιδιαίτερα στις υπηρεσίες AI.
Για τους επενδυτές που επιδιώκουν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Alphabet, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης