Την Τετάρτη, η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Newmont Mining Corp. (NYSE: NEM), αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής σε 68$ από 66$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς. Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση της Newmont την Τρίτη για συμφωνία πώλησης του ορυχείου Akyem στην Γκάνα.
Η συναλλαγή περιλαμβάνει την πώληση στην Zijin Mining Group, με τη Newmont να λαμβάνει έως και 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε μετρητά. Η συμφωνία προβλέπει ότι η Newmont θα λάβει 900 εκατομμύρια δολάρια κατά το κλείσιμο, το οποίο αναμένεται το τέταρτο τρίμηνο του 2024, συν ένα πιθανό επιπλέον ποσό 100 εκατομμυρίων δολαρίων υπό ορισμένες προϋποθέσεις.
Η τιμή πώλησης υπερβαίνει σημαντικά τη λογιστική αξία του ορυχείου Akyem που έχει καταγράψει η Newmont, η οποία ανέρχεται σε 571 εκατομμύρια δολάρια, και ξεπερνά την εκτίμηση της BofA Securities για την καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) των 650 εκατομμυρίων δολαρίων. Η χρηματοοικονομική εταιρεία βλέπει θετικά τη συμφωνία, αναφέροντάς την ως αντανάκλαση της συνεπούς στρατηγικής της Newmont να πωλεί μη βασικά περιουσιακά στοιχεία σε αξία υψηλότερη τόσο από τη λογιστική αξία όσο και από τις εκτιμήσεις NAV.
Αυτό ακολουθεί μια άλλη πρόσφατη αποεπένδυση της Newmont, την πώληση του ορυχείου Telfer, η οποία ολοκληρώθηκε στις 11 Σεπτεμβρίου 2024.
Η BofA Securities επανέλαβε την εμπιστοσύνη της στη Newmont με συνεχιζόμενη αξιολόγηση Αγοράς, επηρεασμένη από τους ευνοϊκούς όρους της πώλησης του ορυχείου Akyem. Η συναλλαγή ευθυγραμμίζεται με την καθοδήγηση της Newmont για μια κυρίως μετρητοίς πώληση και αναμένεται να οριστικοποιηθεί μέχρι το τέλος του έτους. Ο αναλυτής πιστεύει ότι αυτή η συμφωνία, μαζί με την αποδεδειγμένη ικανότητα της Newmont να αποεπενδύει στρατηγικά μη απαραίτητα περιουσιακά στοιχεία, υποστηρίζει μια πιο αισιόδοξη τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας εξόρυξης.
Η νέα τιμή-στόχος των 68$ αντικατοπτρίζει μια αύξηση από τον προηγούμενο στόχο των 66$, καθώς η BofA Securities προσαρμόζει την αποτίμησή της υπό το φως της καλύτερης από το αναμενόμενο τιμής πώλησης του ορυχείου Akyem. Τα σχόλια του αναλυτή υπογραμμίζουν το σημαντικό premium της συναλλαγής σε σχέση με τις αρχικές αποτιμήσεις και την ικανότητα της Newmont να εκτελεί πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων που ενισχύουν την αξία των μετόχων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Newmont Mining Corp. έχει κάνει αξιοσημείωτα βήματα στις δραστηριότητές της. Η εταιρεία ανέφερε εντυπωσιακά έσοδα 4,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, που οφείλονται στην παραγωγή 1,6 εκατομμυρίων ουγκιών χρυσού και 477.000 ισοδύναμων ουγκιών χρυσού από άλλα μέταλλα. Αυτό οδήγησε σε σημαντική ταμειακή ροή 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τις λειτουργίες και 594 εκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές.
Όσον αφορά τις στρατηγικές κινήσεις, η Newmont Mining έχει συμφωνήσει να πωλήσει ορισμένα αυστραλιανά περιουσιακά στοιχεία στην Greatland Gold plc, μια συναλλαγή που αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Η πώληση, η οποία περιλαμβάνει τη λειτουργία Telfer και το 70% συμμετοχής της Newmont στο έργο χρυσού-χαλκού Havieron, αναμένεται να αποφέρει στη Newmont έως και 475 εκατομμύρια δολάρια.
Αρκετοί αναλυτές έχουν δείξει εμπιστοσύνη στην πορεία της εταιρείας. Η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση αγοράς για τη Newmont Mining, ενώ η Argus και η Scotiabank αναβάθμισαν τις αξιολογήσεις τους, η τελευταία από Sector Perform σε Sector Outperform.
Επιπλέον, η Newmont Mining βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει τον στόχο συνεργειών των 130 εκατομμυρίων δολαρίων και 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων από πωλήσεις μη βασικών περιουσιακών στοιχείων. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τη μετατροπή σε χρήμα των υποχρεώσεων του Batu Hijau, αναμένοντας 153 εκατομμύρια δολάρια μέχρι τις 30 Σεπτεμβρίου, και επέστρεψε 540 εκατομμύρια δολάρια στους μετόχους μέσω μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που υπογραμμίζουν τη δέσμευση της εταιρείας για ενίσχυση της αξίας των μετόχων και βελτίωση της οικονομικής της θέσης.
ΙnvestingPro Tips
Οι πρόσφατες στρατηγικές κινήσεις της Newmont Corporation, συμπεριλαμβανομένης της αποεπένδυσης του ορυχείου Akyem, ευθυγραμμίζονται με αρκετούς θετικούς δείκτες που επισημαίνονται από το InvestingPro. Σύμφωνα με τα InvestingPro Tips, οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων για τη Newmont στο τρέχον έτος, η οποία θα μπορούσε να ενισχυθεί περαιτέρω από την εισροή 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων σε μετρητά από την πώληση του Akyem. Η ισχυρή απόδοση της εταιρείας τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 20,75%, αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της αγοράς στις στρατηγικές αποφάσεις της Newmont.
Η οικονομική υγεία του κολοσσού εξόρυξης φαίνεται ισχυρή, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν ότι τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτή η θέση πιθανότατα θα ενισχυθεί από τα έσοδα από την πώληση του Akyem, αυξάνοντας την οικονομική ευελιξία της Newmont. Επιπλέον, η δέσμευση της Newmont στην αξία των μετόχων είναι εμφανής στο σερί 54 ετών διατήρησης πληρωμών μερισμάτων, αν και οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν την πρόσφατη μείωση της ανάπτυξης μερισμάτων κατά 37,5%.
Ενώ η Newmont δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αρνητικό EPS -1,97$, τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία φέτος. Αυτή η προοπτική, σε συνδυασμό με τη στρατηγική διαχείριση περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας, θα μπορούσε να εξηγήσει γιατί η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή στο 93,68% της κορυφής της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των προοπτικών της Newmont, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης