Την Τετάρτη, η Susquehanna διατήρησε τη θετική αξιολόγηση για τις μετοχές της Delta Air Lines (NYSE: DAL) και αύξησε τον στόχο τιμής στα 59$ από 50$, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στη μελλοντική απόδοση της αεροπορικής εταιρείας. Η εταιρεία αναθεώρησε τις οικονομικές προβλέψεις της για τη Delta, προσαρμόζοντας την εκτίμηση για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του τρίτου τριμήνου κατά περίπου 20% στα 1,50$, ελαφρώς χαμηλότερα από την προηγούμενη έμμεση καθοδήγηση. Αυτή η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει τις λειτουργικές πιέσεις που συνδέονται με την CrowdStrike στο τρίτο τρίμηνο.
Η εκτίμηση για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή του τέταρτου τριμήνου έχει αυξηθεί κατά περίπου 7% στα 1,45$, βασιζόμενη σε ένα ελαφρώς βελτιωμένο λειτουργικό περιθώριο. Κοιτάζοντας περαιτέρω μπροστά, η Susquehanna έχει αυξήσει την εκτίμηση για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή του πλήρους έτους 2025 κατά περίπου 6% στα 7,00$, και πάλι λόγω ενός ελαφρώς καλύτερου λειτουργικού περιθωρίου και αυτού που η εταιρεία βλέπει ως ισχυρότερη απόδοση κάτω από τη γραμμή.
Οι βασικές υποθέσεις της Susquehanna για το μέλλον της Delta περιλαμβάνουν αύξηση των διαθέσιμων θέσεων-μιλίων (ASMs) κατά 4%, αύξηση του κόστους ανά διαθέσιμη θέση-μίλι εξαιρουμένου του καυσίμου (CASM-ex) κατά 3%, και βελτίωση των συνολικών εσόδων ανά διαθέσιμη θέση-μίλι (TRASM) κατά 1,3%. Αυτές οι προβλέψεις έρχονται σε αντίθεση με τις εκτιμήσεις της αγοράς, οι οποίες προβλέπουν αύξηση των ASMs κατά 3,6%, αύξηση του CASM-ex κατά 1,1%, και αύξηση του TRASM κατά 2,2%.
Η θετική προοπτική της εταιρείας υποστηρίζεται από μια εποικοδομητική άποψη για τα έσοδα ανά διαθέσιμη θέση-μίλι (RASM) του κλάδου και τα αντιληπτά διαρθρωτικά πλεονεκτήματα της Delta Air Lines. Κατά συνέπεια, ο στόχος για το πολλαπλάσιο EBITDAR (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων, απομειώσεων και εξόδων αναδιάρθρωσης ή ενοικίων) έχει αυξηθεί κατά μισή μονάδα στο 5,5. Μετά τον υπολογισμό των αλλαγών στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης, τις ταμειακές ροές και το στόχο πολλαπλασιαστή, ο νέος στόχος τιμής έχει οριστεί στα 59$.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Delta Air Lines πρόκειται να ανακοινώσει τα κέρδη του τρίτου τριμήνου, με τους αναλυτές να προβλέπουν κέρδη 1,59$ ανά μετοχή. Η Bernstein SocGen Group αύξησε τον στόχο τιμής της Delta Air Lines από 62$ σε 65$, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Η εταιρεία προβλέπει ένα ισχυρό τέταρτο τρίμηνο για την αεροπορική εταιρεία, επικαλούμενη χαμηλότερη αύξηση της χωρητικότητας του κλάδου και στρατηγικές τιμολόγησης από τους αερομεταφορείς χαμηλού κόστους.
Η Delta Air Lines έχει επίσης προσαρμόσει το πρόγραμμα πτήσεών της ως απάντηση στις κλιμακούμενες εντάσεις στη Μέση Ανατολή, αναστέλλοντας τις πτήσεις της μεταξύ Νέας Υόρκης και Τελ Αβίβ μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου. Η TD Cowen και η Citi έχουν και οι δύο διατηρήσει τις αξιολογήσεις Αγοράς για τη Delta Air Lines, με την TD Cowen να προβλέπει ισχυρή αύξηση εσόδων και περιθώριο EBIT για το τέταρτο τρίμηνο, και την Citi να προσαρμόζει τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή βάσει βελτιωμένης προοπτικής εσόδων για το τρίτο τρίμηνο και μείωσης των μη λειτουργικών εξόδων. Παρακαλούμε σημειώστε ότι αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις και υπόκεινται σε αλλαγές.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Delta Air Lines στην αγορά ευθυγραμμίζονται καλά με τη θετική προοπτική της Susquehanna. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, ο δείκτης P/E της Delta είναι 7,22, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών. Αυτό υποστηρίζει το InvestingPro Tip ότι η Delta "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών".
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 7,84% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και το ισχυρό λειτουργικό περιθώριο κέρδους 9,95% υποδηλώνουν ότι η Delta διατηρεί την κερδοφορία της παρά τις προκλήσεις του κλάδου. Αυτή η απόδοση αντικατοπτρίζεται στην εντυπωσιακή συνολική απόδοση της μετοχής κατά 45% τον τελευταίο χρόνο.
Τα InvestingPro Tips επίσης τονίζουν ότι η Delta είναι "Σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Επιβατικών Αερομεταφορών" και ήταν "Κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες", γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την εποικοδομητική άποψη της Susquehanna για τα διαρθρωτικά πλεονεκτήματα της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για τη Delta Air Lines, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης