Η TD Cowen ξεκίνησε την κάλυψη της Chewy Inc. (NYSE: CHWY), ενός κορυφαίου διαδικτυακού λιανοπωλητή στην εκτεταμένη βιομηχανία κατοικίδιων ζώων των Ηνωμένων Πολιτειών, με αξιολόγηση "Αγορά" και έθεσε τιμή-στόχο τα 38$.
Η εταιρεία τόνισε την ισχυρή επιχείρηση λιανικής της Chewy και τις αναπτυσσόμενες υπηρεσίες υγείας για κατοικίδια, οι οποίες περιλαμβάνουν το μεγαλύτερο διαδικτυακό φαρμακείο για κατοικίδια.
Η Chewy, γνωστή για την ολοκληρωμένη πλατφόρμα ηλεκτρονικού εμπορίου αφιερωμένη σε προϊόντα και υπηρεσίες για κατοικίδια, είναι έτοιμη για μια σταθερή πορεία ανάπτυξης, σύμφωνα με την TD Cowen.
Η εταιρεία προβλέπει μια ετήσια αύξηση των εσόδων της Chewy κατά περίπου 9% από το οικονομικό έτος 2024 έως το 2029. Αυτή η ανάπτυξη αναμένεται να συνοδεύεται από διεύρυνση των περιθωρίων EBITDA, αυξανόμενα από το τρέχον 4,6% σε ένα αναμενόμενο 8,0%.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει ότι η οικονομική υγεία της Chewy θα ενισχυθεί κατά την ίδια περίοδο, με ισχυρά ποσοστά μετατροπής ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF). Η θετική προοπτική για τα οικονομικά της Chewy υποστηρίζεται από την ισχυρή θέση της εταιρείας στη βιομηχανία κατοικίδιων ζώων των ΗΠΑ αξίας 144 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία συνεχίζει να δείχνει ανθεκτικότητα και δυνατότητες ανάπτυξης.
Η έναρξη κάλυψης της TD Cowen με αξιολόγηση "Αγορά" και τιμή-στόχο τα 38$ αντανακλά την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της Chewy να αξιοποιήσει την ηγετική της θέση στην αγορά και να συνεχίσει να επεκτείνει τις προσφορές της στον τομέα της υγείας των κατοικίδιων. Η στρατηγική έμφαση της Chewy τόσο στις λιανικές της δραστηριότητες όσο και στις υπηρεσίες υγειονομικής περίθαλψης αναμένεται να οδηγήσει την οικονομική της απόδοση τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Chewy πραγματοποίησε δημόσια προσφορά 500 εκατομμυρίων δολαρίων των κοινών μετοχών Κατηγορίας Α από την BC Partners Advisors LP, μαζί με συμφωνία για επαναγορά μετοχών αξίας 300 εκατομμυρίων δολαρίων από την ίδια οντότητα. Τα κέρδη και τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου της Chewy ξεπέρασαν τις προσδοκίες, με EBITDA 145 εκατομμυρίων δολαρίων και καθαρές πωλήσεις που σημείωσαν αύξηση 3% φτάνοντας τα 2,86 δισεκατομμύρια δολάρια.
Οι αναλυτικές εταιρείες παρακολουθούν στενά αυτές τις πρόσφατες εξελίξεις. Η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την Chewy, προβλέποντας υψηλότερο EBITDA από τη συναίνεση των 750 εκατομμυρίων δολαρίων για το οικονομικό έτος 2025. Ομοίως, η Piper Sandler επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight, τονίζοντας την εμπιστοσύνη τους στις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Η Barclays διατήρησε τον στόχο των 34$ για την Chewy, επικαλούμενη τη δυνατότητα αύξησης των εσόδων, διεύρυνσης των περιθωρίων και επαναγοράς μετοχών. Η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για την Chewy με τιμή-στόχο τα 35$, ενώ η Baird αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 35$, αναγνωρίζοντας το σημαντικό EBITDA της εταιρείας που ξεπέρασε τις προσδοκίες κατά περίπου 30%.
Αυτές οι εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη στρατηγική εστίαση της Chewy στην επανενεργοποίηση πελατών, τη δέσμευση μέσω εφαρμογών, τις υπηρεσίες υγείας και τη διαφήμιση. Η εταιρεία συνεχίζει να επεκτείνει τις κτηνιατρικές υπηρεσίες της, ανοίγοντας δύο επιπλέον κλινικές στο Colorado και τη Φλόριντα. Η ενεργή πελατειακή βάση της Chewy ανέρχεται πλέον σε 20 εκατομμύρια, με τις Καθαρές Πωλήσεις ανά Ενεργό Πελάτη (NSPAC) να ανέρχονται στα 565$.
ΙnvestingPro Tips
Η αισιόδοξη προοπτική της TD Cowen για την Chewy Inc. (NYSE:CHWY) υποστηρίζεται περαιτέρω από πρόσφατα οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 12,3 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο φροντίδας κατοικίδιων ζώων. Τα έσοδα της Chewy για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έφτασαν τα 11,31 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια μέτρια ανάπτυξη 4,36%, ευθυγραμμιζόμενα με την πρόβλεψη της TD Cowen για σταθερή επέκταση.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της Chewy, σημειώνοντας ότι η εταιρεία "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της". Αυτή η στέρεη οικονομική βάση υποστηρίζει την προσδοκία της TD Cowen για ισχυρά ποσοστά μετατροπής ελεύθερων ταμειακών ροών. Επιπλέον, το tip ότι "τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος" επιβεβαιώνει τη θετική προοπτική του αναλυτή για την πορεία κερδοφορίας της Chewy.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 35,21 υποδηλώνει ότι οι επενδυτές τιμολογούν τη μελλοντική ανάπτυξη, γεγονός που συνάδει με τις αισιόδοξες προβλέψεις της TD Cowen για τα έσοδα και τα περιθώρια EBITDA. Η εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής της Chewy κατά 60,78% σε ένα έτος δείχνει ισχυρή απόδοση στην αγορά, πιθανώς αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο επιχειρηματικό μοντέλο και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Chewy, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον tips, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης