Η TD Cowen ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της AFLAC Incorporated (NYSE: AFL), αποδίδοντας σύσταση "Διακράτησης" με τιμή-στόχο τα 102 δολάρια.
Αυτή η αποτίμηση βασίζεται σε μια λεπτομερή ανάλυση του αθροίσματος των μερών, η οποία λαμβάνει υπόψη τα προβλεπόμενα κέρδη για τις γραμμές προϊόντων της εταιρείας το 2025, μαζί με προσαρμογές για το πλεονάζον κεφάλαιο, τις υποχρεώσεις και τις επενδύσεις.
Η τιμή-στόχος της ασφαλιστικής εταιρείας υποδηλώνει ένα μεικτό πολλαπλάσιο τιμής προς κέρδη (P/E) 13,9 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2025.
Η σύσταση "Διακράτησης" υποδεικνύει ότι η TD Cowen θεωρεί τη μετοχή επαρκώς αποτιμημένη στην τρέχουσα τιμή της, προτείνοντας στους επενδυτές να διατηρήσουν τις θέσεις τους χωρίς να προσθέσουν περισσότερες μετοχές ή να πουλήσουν τις υπάρχουσες.
Η μέθοδος που χρησιμοποίησε η TD Cowen για να καταλήξει στην τιμή-στόχο για την AFLAC είναι μια συνηθισμένη αναλυτική προσέγγιση στην έρευνα μετοχών.
Εφαρμόζοντας πολλαπλάσια P/E στα αναμενόμενα κέρδη από συγκεκριμένες γραμμές προϊόντων, η εταιρεία αξιολογεί τις επιμέρους συνεισφορές στη συνολική αξία της εταιρείας. Οι προσαρμογές για παράγοντες όπως το πλεονάζον κεφάλαιο και οι υποχρεώσεις βοηθούν στη βελτίωση της αποτίμησης ώστε να ληφθούν υπόψη οικονομικές λεπτομέρειες που μπορεί να επηρεάσουν την οικονομική υγεία και απόδοση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η AFLAC Incorporated παρουσίασε ισχυρή οικονομική απόδοση στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, με σημαντική αύξηση των καθαρών κερδών ανά αραιωμένη μετοχή, που ανήλθαν σε 3,10 δολάρια για το τρίμηνο.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά αραιωμένη μετοχή αυξήθηκαν επίσης κατά 15,8% στα 1,83 δολάρια, υποδεικνύοντας ισχυρή ανάπτυξη τόσο στην ιαπωνική όσο και στην αμερικανική αγορά λόγω της εισαγωγής νέων προϊόντων και της εστίασης σε προϊόντα του τρίτου τομέα. Η εταιρεία επαναγόρασε επίσης μετοχές αξίας 800 εκατομμυρίων δολαρίων και κατέβαλε μερίσματα ύψους 283 εκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Η Evercore ISI προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της AFLAC στα 90 δολάρια από τα προηγούμενα 84 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Υποαπόδοσης". Αυτή η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει τη δυνατότητα δημιουργίας κεφαλαίου και απόδοσης της εταιρείας, μαζί με μια πρόβλεψη για ανάκαμψη των πωλήσεων ασφαλειών υγείας το 2025 και το 2026. Ωστόσο, η Evercore ISI παραμένει επιφυλακτική λόγω των αντιληπτών κινδύνων που σχετίζονται με την ανάπτυξη των πωλήσεων του πρώτου τομέα στην Ιαπωνία.
Παράλληλα, η BofA Securities αύξησε την τιμή-στόχο για την AFLAC στα 115,00 δολάρια από τα 108,00 δολάρια, διατηρώντας τη σύσταση "Αγοράς". Η προσαρμογή οφείλεται κυρίως σε αύξηση της πρόβλεψης της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή, η οποία παραμένει η υψηλότερη πρόβλεψη στη Wall Street.
Παρά τις ανησυχίες σχετικά με την έκθεση της AFLAC στη μεταβατική αγορά εμπορικών ακινήτων, η BofA Securities προβλέπει ότι αυτό το ζήτημα μπορεί να γίνει λιγότερο σημαντικό σε ένα περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων.
InvestingPro Tips
Τα οικονομικά στοιχεία και η πρόσφατη απόδοση της AFLAC προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στη σύσταση "Διακράτησης" και την τιμή-στόχο των 102 δολαρίων της TD Cowen. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, ο τρέχων δείκτης P/E της AFLAC είναι 11,91, που είναι χαμηλότερος από το 13,9 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή για το 2025 που χρησιμοποιήθηκε στην αποτίμηση της TD Cowen. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη με βάση τα τρέχοντα κέρδη.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της AFLAC, σημειώνοντας ότι η εταιρεία "έχει αυξήσει το μέρισμά της για 40 συνεχόμενα έτη" και "έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 52 συνεχόμενα έτη". Αυτό το εντυπωσιακό ιστορικό αύξησης και σταθερότητας των μερισμάτων θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, υποστηρίζοντας ενδεχομένως την αποτίμηση της μετοχής.
Η πρόσφατη απόδοση της εταιρείας ήταν ισχυρή, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν συνολική απόδοση τιμής 27,08% τους τελευταίους τρεις μήνες και 47,04% τον τελευταίο χρόνο. Αυτές οι ισχυρές αποδόσεις ευθυγραμμίζονται με το InvestingPro Tip ότι η AFLAC "διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων", γεγονός που μπορεί να επηρεάσει την απόφαση της TD Cowen να ξεκινήσει την κάλυψη με σύσταση "Διακράτησης" αντί για "Αγοράς".
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την AFLAC, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης