Η Susquehanna αύξησε την τιμή-στόχο για τη Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) στα 30 δολάρια, από τα προηγούμενα 25 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή.
Η εταιρεία αναγνώρισε την πρόσφατη επιχειρηματική πρωτοβουλία της αεροπορικής εταιρείας, "Southwest. Even Better.", ως ένα βήμα προς τη σωστή κατεύθυνση, σηματοδοτώντας την προθυμία να λάβει υπόψη τις απόψεις των επενδυτών και να προβεί σε διεξοδική ανάλυση.
Ο αναλυτής της Susquehanna πιστεύει ότι για να επιτύχει η Southwest τους στόχους της για το περιθώριο λειτουργίας μέχρι το οικονομικό έτος 2027, πρέπει να ευθυγραμμιστούν αρκετοί παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της επίτευξης τουλάχιστον υψηλού μονοψήφιου ποσοστού εσόδων ανά διαθέσιμο επιβατικό μίλι (RASM) σε μια πιθανή βάση μεσαίου μονοψήφιου κόστους ανά διαθέσιμο επιβατικό μίλι εξαιρουμένων των καυσίμων (CASM-ex) για το οικονομικό έτος 2025. Υπό το φως της νέας καθοδήγησης, η Susquehanna έχει θέσει τριμηνιαίες εκτιμήσεις για το οικονομικό έτος 2025 και ετήσιες εκτιμήσεις για το οικονομικό έτος 2026.
Για το οικονομικό έτος 2025, η Susquehanna προβλέπει αύξηση των διαθέσιμων επιβατικών μιλίων (ASMs) κατά 1,5%, που είναι εντός της καθοδήγησης της εταιρείας του 1-2% και κάτω από τη συναίνεση του 2%. Το CASM-ex προβλέπεται να αυξηθεί κατά 5%, που είναι υψηλότερο από τη συναίνεση του 3,1%, και τα συνολικά έσοδα ανά διαθέσιμο επιβατικό μίλι (TRASM) αναμένεται να αυξηθούν κατά 3,1%, ελαφρώς κάτω από τη συναίνεση του 3,7%.
Κοιτάζοντας μπροστά στο οικονομικό έτος 2026, το βασικό σενάριο προβλέπει επίσης αύξηση των ASMs κατά 1,5%, με το CASM-ex να αυξάνεται κατά 3,5% και το TRASM κατά 3,6%, με αμφότερα τα νούμερα να ξεπερνούν τις εκτιμήσεις της συναίνεσης.
Η προς τα πάνω προσαρμογή της τιμής-στόχου αντανακλά μια αλλαγή στους πολλαπλασιαστές αποτίμησης, με τους πολλαπλασιαστές EBITDAR και P/E να αυξάνονται κατά μία μονάδα στο 7x και 19,5x αντίστοιχα. Αυτή η αναθεώρηση βασίζεται σε μια αναμενόμενη παρατεταμένη ανάκαμψη των κερδών για τη Southwest, καθώς η επιχειρηματική πρωτοβουλία αναμένεται να χρειαστεί χρόνο για να υλοποιηθεί πλήρως, συμπεριλαμβανομένης της υιοθέτησης πρωτοβουλιών εσόδων από τους πελάτες και πιθανών απωλειών μεριδίου αγοράς προς άλλους αμερικανικούς αερομεταφορείς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, οι μετοχές της Southwest Airlines αναβαθμίστηκαν σε Hold από την Jefferies, με νέα τιμή-στόχο τα 32 δολάρια. Αυτή η αναθεωρημένη προοπτική έρχεται υπό το φως της δυνατότητας της Southwest να επιτύχει περίπου το μισό του στόχου των 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε πρόσθετο EBIT μέχρι το 2027.
Η TD Cowen διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Hold για την εταιρεία, προβλέποντας υψηλότερα από τη συναίνεση κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το τρίτο τρίμηνο και έσοδα ανά διαθέσιμο επιβατικό μίλι (RASM) και κόστος ανά διαθέσιμο επιβατικό μίλι εξαιρουμένων των καυσίμων (CASMex) για το τέταρτο τρίμηνο.
Εκτός από αυτές τις αξιολογήσεις των αναλυτών, η Southwest ανακοίνωσε ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και φιλόδοξους στόχους για το 2027. Η εταιρεία σχεδιάζει να περιορίσει την ετήσια αύξηση της χωρητικότητάς της μεταξύ 1% και 2% τα επόμενα τρία χρόνια. Επιπλέον, ο Διευθυντής Rakesh Gangwal έδειξε εμπιστοσύνη στην κατεύθυνση της Southwest επενδύοντας πάνω από 100 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές της εταιρείας.
Η Elliott Investment Management, ωστόσο, συνεχίζει να εκφράζει την έλλειψη εμπιστοσύνης της στην τρέχουσα ηγεσία της αεροπορικής εταιρείας και έχει ανακοινώσει σχέδια για τη σύγκληση ειδικής συνέλευσης για την εκλογή ανεξάρτητου Διοικητικού Συμβουλίου.
Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η Southwest αύξησε την πρόβλεψή της για το RASM του τρίτου τριμήνου κατά 3,5 ποσοστιαίες μονάδες και ανακοίνωσε στρατηγικές πρωτοβουλίες για τη βελτίωση της οικονομικής της απόδοσης και της εμπειρίας των πελατών.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Susquehanna, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Southwest Airlines. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 18,38 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των επιβατικών αερομεταφορών. Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνονται στο άρθρο, τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι η Southwest διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς υλοποιεί την πρωτοβουλία "Southwest. Even Better.".
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Southwest διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε υψηλό δείκτη P/E 234,66, υποδηλώνοντας ότι η αγορά ενδέχεται να τιμολογεί μελλοντικές προσδοκίες ανάπτυξης. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το InvestingPro Tip ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών. Σε μια πιο θετική σημείωση, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Southwest θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να υποστηρίξει τις προσπάθειες της εταιρείας να επιτύχει τους στόχους της για το περιθώριο λειτουργίας μέχρι το οικονομικό έτος 2027, όπως συζητήθηκε στο άρθρο.
Για όσους αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των οικονομικών προοπτικών της Southwest, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την απόδοση και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με οικονομικές μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο, μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο ενημερωμένες αποφάσεις καθώς αξιολογούν τις δυνατότητες της Southwest υπό το φως των νέων επιχειρηματικών πρωτοβουλιών της και των προκλήσεων της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης