Την Τετάρτη, η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Lonza Group AG (LONN:SW) (OTC: LZAGY), ενός σημαντικού παίκτη στον τομέα της εξωτερικής ανάθεσης φαρμακευτικών και βιοτεχνολογικών υπηρεσιών, με αξιολόγηση Αγοράς και τιμή-στόχο 645,00 CHF. Η απόφαση της επενδυτικής εταιρείας αντικατοπτρίζει μια θετική προοπτική για τη μελλοντική δυναμική ανάπτυξης των κερδών της εταιρείας, ιδιαίτερα στην αγορά εξωτερικής ανάθεσης βιολογικών προϊόντων.
Από την πανδημία και μετά, η μετοχή της Lonza έχει παρουσιάσει σημαντικές διακυμάνσεις, επηρεαζόμενη από διάφορους παράγοντες. Έφτασε σε υψηλό των 785 CHF τον Σεπτέμβριο του 2021, ωθούμενη από την αύξηση της ζήτησης για επιχειρηματικές δραστηριότητες σχετικές με τον Covid και τις επακόλουθες αναθεωρήσεις προς τα πάνω των οικονομικών προβλέψεων. Ωστόσο, η μετοχή αργότερα έπεσε σε χαμηλό των 311 CHF τον Οκτώβριο του 2023 μετά τη διακοπή των εσόδων που σχετίζονταν με τον Covid, τις απογοητευτικές αποκαλύψεις απόδοσης κατά τη διάρκεια της Ημέρας Κεφαλαιαγοράς του 2023 και την αποχώρηση του τότε Διευθύνοντος Συμβούλου της.
Η μετοχή της εταιρείας βρίσκεται σε τροχιά ανάκαμψης, με την απόδοση από την αρχή του έτους να δείχνει μια αύξηση περίπου 49%, ξεπερνώντας την άνοδο του SXDP κατά περίπου 12%.
Αυτή η αναζωπύρωση έχει αποδοθεί σε αρκετές βασικές εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένων των ισχυρών οικονομικών αποτελεσμάτων για το οικονομικό έτος 2023 και το πρώτο εξάμηνο του 2024, την εξαγορά της μονάδας της Roche στο Vacaville που ολοκληρώθηκε την 1η Οκτωβρίου, και τον διορισμό του Wolfgang Wienand ως νέου Διευθύνοντος Συμβούλου, γεγονός που έχει ερμηνευθεί ως ένδειξη επιστροφής της σταθερότητας και της εμπιστοσύνης στις εκτελεστικές ικανότητες της εταιρείας.
Ο αναλυτής της Goldman Sachs σημειώνει ότι η ισχυρή αγορά εξωτερικής ανάθεσης βιολογικών προϊόντων, σε συνδυασμό με την πρόσθετη δυναμικότητα από τη νέα μονάδα στο Vacaville, τοποθετεί τη Lonza σε θέση να επιδείξει ισχυρή ανάπτυξη κερδών μεσοπρόθεσμα έως μακροπρόθεσμα. Η έναρξη κάλυψης της εταιρείας με αξιολόγηση Αγοράς αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη στη στρατηγική κατεύθυνση και το δυναμικό της αγοράς της Lonza.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Lonza Group AG ανέφερε σταθερή ανάπτυξη στην ανακοίνωση κερδών του πρώτου εξαμήνου του 2024, με αύξηση πωλήσεων 1,8% στα 3,1 δισεκατομμύρια CHF και περιθώριο κέρδους EBITDA 29,2%. Η εταιρεία εξασφάλισε νέα συμβόλαια στον τομέα CDMO, ιδιαίτερα στον τομέα Cell & Gene, και η αναμενόμενη εξαγορά της μονάδας της Genentech στο Vacaville αναμένεται στο τέταρτο τρίμηνο.
Η RBC Capital αύξησε τον στόχο της για τις μετοχές της Lonza, βασιζόμενη στην απόδοση του πρώτου εξαμήνου και τον έλεγχο κόστους, από 515 CHF σε 590 CHF, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sector Perform. Ο αναθεωρημένος στόχος ακολουθεί την απόδοση του πρώτου εξαμήνου της Lonza, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες λόγω ευνοϊκών επιδράσεων του μείγματος προϊόντων και αυστηρής διαχείρισης κόστους.
Ωστόσο, η RBC Capital επισήμανε επίσης κάποια αβεβαιότητα σχετικά με την πορεία ανάπτυξης της Lonza για το 2025 και τα περιθώρια κέρδους της μονάδας στο Vacaville. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις έχουν μειώσει τις ανησυχίες σχετικά με τις προβλέψεις της εταιρείας για ολόκληρο το έτος, αν και οι προσδοκίες είναι για κάποια ομαλοποίηση του μείγματος προϊόντων στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Τέλος, ο τομέας Biologics της Lonza ανέφερε αύξηση πωλήσεων 7,3%, ενώ οι τομείς Small Molecules και Cell & Gene επέδειξαν επίσης σταθερή ανάπτυξη, παρά τον αυξημένο ανταγωνισμό και τις αρνητικές επιπτώσεις στις τιμές και τον όγκο που αντιμετώπισε ο τομέας Capsules & Health Ingredients.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε τη θετική προοπτική της Goldman Sachs για τη Lonza Group AG (OTC: LZAGY), τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα διαθέσιμα στοιχεία, η Lonza έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 44,98 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της εξωτερικής ανάθεσης φαρμακευτικών και βιοτεχνολογικών υπηρεσιών.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της Lonza και τις πρακτικές που ευνοούν τους μετόχους. Η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 25 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους. Αυτή η συνέπεια ευθυγραμμίζεται με τις πρόσφατες θετικές εξελίξεις που αναφέρονται στο άρθρο, όπως τα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα και οι στρατηγικές εξαγορές.
Επιπλέον, τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της Lonza υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας μια σταθερή οικονομική θέση που υποστηρίζει τις πρωτοβουλίες ανάπτυξής της, συμπεριλαμβανομένης της πρόσφατης εξαγοράς της μονάδας της Roche στο Vacaville. Το μέτριο επίπεδο χρέους της εταιρείας ενισχύει περαιτέρω την οικονομική της υγεία, παρέχοντας πιθανώς ευελιξία για μελλοντικές επενδύσεις στην αγορά εξωτερικής ανάθεσης βιολογικών προϊόντων.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο δείκτης P/E της Lonza ανέρχεται σε 72,6, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές τιμολογούν υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη άποψη της Goldman Sachs για το δυναμικό ανάπτυξης των κερδών της εταιρείας. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Lonza Group AG, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης