Την Τετάρτη, η Evercore ISI διατήρησε μια θετική προοπτική για τις μετοχές της Amazon.com (NASDAQ:AMZN), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform και τον στόχο τιμής στα 240,00$. Η ανάλυση της εταιρείας επισημαίνει την επικείμενη εκτόξευση δορυφόρων για το Project Kuiper της Amazon, που πρόκειται να ξεκινήσει το τέταρτο τρίμηνο. Το Project Kuiper είναι η πρωτοβουλία της Amazon για την παροχή δορυφορικής υπηρεσίας διαδικτύου και έχει προσελκύσει την προσοχή λόγω της σημαντικής επένδυσης και της πιθανής επίδρασης στα οικονομικά της εταιρείας.
Σύμφωνα με την Evercore ISI, η Amazon έχει δεσμεύσει 10 δισεκατομμύρια δολάρια για το έργο και εκτιμάται ότι θα δαπανήσει πάνω από 10 δισεκατομμύρια δολάρια για 94 προγραμματισμένες εκτοξεύσεις τα επόμενα δύο χρόνια. Ο αναλυτής προβλέπει ότι οι ζημίες που σχετίζονται με το Kuiper θα αυξηθούν σημαντικά το τέταρτο τρίμηνο, εκτιμώντας μια αύξηση από περίπου 250 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο σε 600 εκατομμύρια έως 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Αυτή η πρόβλεψη οδηγεί στην πεποίθηση ότι οι τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για το Λειτουργικό Εισόδημα του τέταρτου τριμήνου μπορεί να είναι υπερβολικά αισιόδοξες.
Κοιτάζοντας προς το 2025, η εταιρεία εκτιμά ότι οι ζημίες για το Kuiper θα μπορούσαν να εκτοξευθούν μεταξύ 5 και 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων πριν το έργο αρχίσει να παράγει σημαντικά έσοδα. Παρά αυτά τα σημαντικά κόστη, η Evercore ISI υποδεικνύει ότι η ευκαιρία της αγοράς για το Kuiper μπορεί να υποτιμάται. Η εταιρεία επισημαίνει την ταχεία αύξηση των εσόδων παρόμοιων υπηρεσιών, όπως το Starlink, και τα ελκυστικά οικονομικά του τομέα του δορυφορικού διαδικτύου, ο οποίος διαθέτει περιθώρια EBITDA 30%-50% μεταξύ των υφιστάμενων ανταγωνιστών.
Η Evercore ISI σημειώνει επίσης τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα της Amazon, όπως η ισχυρή παρουσία της στους καταναλωτές και η εκτεταμένη επίγεια υποδομή που παρέχεται από το Amazon Web Services (AWS). Η εταιρεία υποστηρίζει ότι ακόμη και μια διείσδυση 1% στη βάση των παγκόσμιων μελών Prime της Amazon θα μπορούσε να μεταφραστεί σε σχεδόν 750 εκατομμύρια δολάρια ετήσια έσοδα για το Kuiper. Επιπλέον, η εταιρεία αναμένει ότι η Amazon θα αποκαλύψει βελτιώσεις στα περιθώρια του βασικού λιανικού εμπορίου στις ΗΠΑ κατά τη φάση επένδυσης του Kuiper, γεγονός που θα μπορούσε να μετριάσει κάποιες ανησυχίες των επενδυτών σχετικά με το κόστος του έργου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cantor Fitzgerald αύξησε τον στόχο τιμής για τη Meta Platforms στα 670$, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight με βάση την αναμενόμενη υπέρβαση των κερδών του τρίτου τριμήνου και των προβλέψεων για το τέταρτο τρίμηνο. Η αισιοδοξία της εταιρείας προέρχεται από ισχυρούς ελέγχους διαφήμισης και πιθανή ανάπτυξη από χαρακτηριστικά όπως τα Reels, A+ και εξατομικευμένες προτάσεις.
Εν τω μεταξύ, η αντιμονοπωλιακή αγωγή της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Εμπορίου των ΗΠΑ κατά της Amazon θα προχωρήσει, παρά το αίτημα της Amazon για απόρριψη. Οι βασικοί ισχυρισμοί αφορούν αντι-ανταγωνιστικές τακτικές και έναν αλγόριθμο που φέρεται να αύξησε τις τιμές για τους καταναλωτές των ΗΠΑ.
Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της Amazon, προβλέποντας αύξηση 10,7% στα έσοδα του τρίτου τριμήνου σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, κυρίως λόγω των εσόδων από το Amazon Web Services (AWS) και τη διαφήμιση. Ομοίως, η Mizuho Securities επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform για την Amazon, με στόχο τιμής τα 240,00$, επικαλούμενη αυξημένες εκτιμήσεις επενδύσεων στο AWS και αναθεωρημένη προς τα πάνω πρόβλεψη δαπανών.
Η Rivian Automotive, που υποστηρίζεται από την Amazon, αναθεώρησε προς τα κάτω την πρόβλεψη παραγωγής για ολόκληρο το έτος λόγω έλλειψης εξαρτημάτων. Η εταιρεία αναμένει πλέον να παράγει μεταξύ 47.000 και 49.000 οχήματα για το έτος, μείωση από τις προηγουμένως προβλεπόμενες 57.000 μονάδες.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς η Amazon.com (NASDAQ:AMZN) ξεκινά το φιλόδοξο Project Kuiper, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της εταιρείας. Παρά τις αναμενόμενες ζημίες από το δορυφορικό έργο, η αύξηση των εσόδων της Amazon παραμένει ισχυρή, με αύξηση 12,32% τους τελευταίους δώδεκα μήνες στα 604,33 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η ανάπτυξη υπογραμμίζει την ικανότητα της εταιρείας να επενδύει σε μελλοντικές τεχνολογίες διατηρώντας παράλληλα την ισχύ της βασικής της επιχείρησης.
Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι η Amazon διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, με δείκτη PEG 0,19. Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά μπορεί να μην τιμολογεί πλήρως το δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των μακροπρόθεσμων οφελών του Project Kuiper. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της Amazon τα τελευταία πέντε χρόνια, όπως σημειώνεται σε μια άλλη συμβουλή του InvestingPro, υποδεικνύει ένα ιστορικό επιτυχημένων μακροπρόθεσμων επενδύσεων.
Ενώ το έργο Kuiper θα επηρεάσει αναμφίβολα τα οικονομικά της Amazon, το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος της εταιρείας 9,0% και το EBITDA 104,05 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες αποδεικνύουν την τρέχουσα κερδοφορία της. Αυτό το οικονομικό μαξιλάρι μπορεί να βοηθήσει την Amazon να αντιμετωπίσει την αρχική φάση επένδυσης του Project Kuiper.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την Amazon, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης