Την Τετάρτη, η TD Cowen εξέφρασε θετική προοπτική για τις μετοχές της Ares Management, L.P. (NYSE: ARES), αυξάνοντας τον στόχο τιμής για τις μετοχές της εταιρείας στα 175$ από 162$, ενώ επανέλαβε τη σύσταση αγοράς. Η προσαρμογή ακολουθεί μια λεπτομερή ανασκόπηση της πρόσφατης εξαγοράς της Ares, η οποία περιελάμβανε την αγορά 44 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) της GCP International έναντι 3,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ο αναλυτής της εταιρείας σημείωσε ότι παρά τη μείωση περίπου 4% στην τιμή της μετοχής της Ares μετά την ανακοίνωση της εξαγοράς την Τρίτη, η ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) τους δείχνει πιθανή δημιουργία αξίας περίπου 9$ ανά μετοχή. Ο αναλυτής πιστεύει ότι η συγχώνευση της Ares και της GCP International θα προσφέρει σημαντική ευκαιρία για ανάπτυξη, επεκτείνοντας την παρουσία της εταιρείας στην αγορά των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων.
Η εξαγορά θεωρείται στρατηγική κίνηση που θα μπορούσε να ενισχύσει τη θέση της Ares στην αγορά αυξάνοντας τα συνολικά υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία της και διευρύνοντας την γκάμα των προϊόντων της. Η εταιρεία υποστηρίζει ότι η Ares Management παραμένει μία από τις κορυφαίες επιλογές τους στον τομέα, προβλέποντας ότι η συνδυασμένη πλατφόρμα ARES/GCP θα συνεχίσει να βλέπει επέκταση της συνολικής διευθυνόμενης αγοράς (TAM) στον χώρο των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων.
Η αρχική αντίδραση της αγοράς στην εξαγορά μπορεί να ήταν επιφυλακτική, αλλά η ανάλυση της TD Cowen υποδεικνύει τη δυνατότητα για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και προσθήκη αξίας. Ο αυξημένος στόχος τιμής αντανακλά την εμπιστοσύνη της εταιρείας στη μελλοντική απόδοση της Ares Management, ενισχυμένη από την πρόσφατη στρατηγική εξαγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ares Management Corporation ξεκίνησε μια δημόσια προσφορά 27 εκατομμυρίων μετοχών Προνομιούχων Μετοχών Υποχρεωτικής Μετατροπής Σειράς Β για τη χρηματοδότηση της εξαγοράς της διεθνούς επιχείρησης της GLP Capital Partners Limited.
Η προσφορά περιλαμβάνει μια επιλογή για τους αναδόχους να αγοράσουν επιπλέον 3 εκατομμύρια μετοχές για την κάλυψη υπερκαλύψεων. Κύριοι διαχειριστές βιβλίων για την προσφορά είναι η Morgan Stanley και η Citigroup. Η Ares επίσης πρόσφατα εξαγόρασε την Walton Street Capital Mexico, προσθέτοντας περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε βιομηχανικά ακίνητα στο χαρτοφυλάκιό της.
Όσον αφορά την κάλυψη των αναλυτών, η Jefferies αύξησε τον στόχο τιμής για την Ares Management στα 154$, διατηρώντας σύσταση διακράτησης. Η TD Cowen συνεχίζει να διατηρεί θετική στάση για την Ares με σύσταση αγοράς, ενώ η CFRA αύξησε τον στόχο τιμής για την Ares στα 170$. Αντίθετα, η Redburn-Atlantic ξεκίνησε την κάλυψη της Ares Management με ουδέτερη αξιολόγηση.
Τα συνολικά υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία της Ares Management αυξήθηκαν κατά 18% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 447,2 δισεκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2024, και η εταιρεία είδε αύξηση 21% στο μέρισμα κοινών μετοχών του τρίτου τριμήνου. Επιπλέον, το National Football League ενέκρινε την Ares Management, μεταξύ άλλων εταιρειών ιδιωτικών κεφαλαίων, να αποκτήσει μέχρι 10% συμμετοχή στις ομάδες του. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που αντανακλούν τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες εντός της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε τη θετική προοπτική της TD Cowen για την Ares Management, L.P. (NYSE: ARES), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία, η Ares διαθέτει σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 48,35 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η Ares έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 11 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας και μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Η τρέχουσα απόδοση μερίσματος ανέρχεται σε 2,43%, με αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 20,78% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η οικονομική απόδοση της εταιρείας ήταν ισχυρή, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 44,22% και απόδοση από την αρχή του έτους 31,61%. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν τη θετική στάση της TD Cowen για τη μετοχή. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Ares διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 77,74, γεγονός που μπορεί να υποδεικνύει ότι η αγορά έχει ήδη τιμολογήσει σημαντικές προσδοκίες ανάπτυξης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και γνώσεις, με 7 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την Ares Management στην πλατφόρμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης