Η Mizuho αναθεώρησε τις προοπτικές της για τη Mosaic (NYSE: MOS), μια μεγάλη εταιρεία λιπασμάτων, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 28$ από τα προηγούμενα 31$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Ουδέτερη για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση της Mosaic ότι ο όγκος καλίου για το τρίτο τρίμηνο αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 1,85 και 2,05 εκατομμυρίων τόνων, μείωση από την αρχική πρόβλεψη των 2,1 έως 2,3 εκατομμυρίων τόνων.
Αυτή η μείωση αποδίδεται σε λειτουργικές προκλήσεις στα ορυχεία Colonsay και Esterhazy. Παρά τη μείωση του όγκου, η αναμενόμενη τιμή πώλησης καλίου της εταιρείας παραμένει σταθερή στα 200 έως 220$ ανά τόνο.
Η Mosaic αναθεώρησε επίσης προς τα κάτω την πρόβλεψη για τον όγκο φωσφορικών σε 1,45 έως 1,65 εκατομμύρια τόνους από την αρχική εκτίμηση των 1,7 έως 1,9 εκατομμυρίων τόνων, επικαλούμενη διαταραχές στην παραγωγή που προκλήθηκαν από πρόσφατους τυφώνες.
Η αναμενόμενη τιμή για το DAP (φωσφορικό διαμμώνιο) στο εργοστάσιο παραμένει αμετάβλητη στα 555 έως 575$ ανά τόνο. Ως αποτέλεσμα των χαμηλότερων προβλέψεων για τον όγκο πωλήσεων, η εταιρεία τώρα αναμένει η Mosaic να αναφέρει EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων) και EPS (κέρδη ανά μετοχή) τρίτου τριμήνου ύψους 513 εκατομμυρίων $ και 0,47$ αντίστοιχα, σε σύγκριση με τις προηγούμενες προσδοκίες για 604 εκατομμύρια $ και 0,66$, και την τρέχουσα συναίνεση του Bloomberg για 568 εκατομμύρια $ και 0,62$.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις περιλαμβάνουν επίσης μείωση της πρόβλεψης για το EBITDA του 2024 σε 2,23 δισεκατομμύρια $ από 2,36 δισεκατομμύρια $, περίπου 5% μείωση, και μείωση των προβλέψεων για το EPS σε 2,24$ από 2,65$, περίπου 14% μείωση λόγω χαμηλότερου EBITDA και στοιχείων κάτω από τη γραμμή, σε σύγκριση με τη συναίνεση του Bloomberg για 2,31 δισεκατομμύρια $ και 2,53$.
Στο οικονομικό μέτωπο, η Mosaic ανέφερε μείωση στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του δεύτερου τριμήνου από 1,04$ πέρυσι σε 0,54$ φέτος, με προσαρμοσμένο EBITDA 584 εκατομμυρίων $ σε έσοδα 2,8 δισεκατομμυρίων $. Η Scotiabank διατήρησε την αξιολόγηση Sector Outperform για τη Mosaic, τονίζοντας ότι αυτά τα ζητήματα δεν αλλάζουν την επενδυτική τους θέση.
Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η Ανώτερη Αντιπρόεδρος - Ψηφιακή Στρατηγική της Mosaic, Corrine D. Ricard, θα μεταβεί σε ρόλο Ανώτερου Συμβούλου εν αναμονή της προγραμματισμένης συνταξιοδότησής της στο τέλος του έτους.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική κατάσταση της Mosaic, παρέχοντας πλαίσιο για την αναθεωρημένη προοπτική της Mizuho. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 8,22 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 34,22, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να τιμολογούν προσδοκίες ανάπτυξης παρά τις πρόσφατες λειτουργικές προκλήσεις.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Mosaic έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 14 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 5 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολους καιρούς. Αυτό θα μπορούσε να θεωρηθεί θετικό σημάδι για μακροπρόθεσμους επενδυτές, παρά τις τρέχουσες λειτουργικές δυσκολίες.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 ήταν 12,19 δισεκατομμύρια $, με μείωση της ανάπτυξης εσόδων κατά 27,54% για την ίδια περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις ανησυχίες της Mizuho σχετικά με τη μείωση των όγκων πωλήσεων και τις πιθανές προκλήσεις της αγοράς.
Ενδιαφέρον παρουσιάζει το γεγονός ότι η Mosaic διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, με μερισματική απόδοση 3,25%. Αυτό θα μπορούσε να παρουσιάσει μια ευκαιρία για επενδυτές αξίας, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες που θα μπορούσαν να είναι πολύτιμες στην αξιολόγηση των μελλοντικών προοπτικών της Mosaic.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης