Την Τετάρτη, η Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV) έλαβε μια αναθεωρημένη προοπτική από την επενδυτική εταιρεία Jefferies, η οποία αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής από "Υποαπόδοση" σε "Διακράτηση". Η εταιρεία αύξησε επίσης την τιμή-στόχο για τις μετοχές της αεροπορικής εταιρείας στα 32,00 δολάρια, από τον προηγούμενο στόχο των 24,00 δολαρίων.
Η αναθεώρηση έρχεται καθώς ο αναλυτής αναγνώρισε τη δυνατότητα της Southwest να επιτύχει περίπου το ήμισυ του στόχου της των 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε πρόσθετα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) έως το 2027. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στην αναμενόμενη ανάπτυξη της εγχώριας αγοράς των ΗΠΑ, η οποία αναμένεται να δει μια αύξηση της μακροπρόθεσμης βιώσιμης ζήτησης χαμηλού μονοψήφιου ποσοστού (LSD) το 2025.
Η αισιοδοξία του αναλυτή μετριάζεται από τις προκλήσεις που ενδέχεται να αντιμετωπίσει η Southwest στην εφαρμογή των προκαθορισμένων και προπληρωμένων θέσεων EarlyBird Check-In (ELR), οι οποίες πρόκειται να τεθούν σε ισχύ το πρώτο εξάμηνο του 2026.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει μια πιο ευνοϊκή ισορροπία κινδύνου-απόδοσης για τη Southwest τους επόμενους 12 μήνες. Η εκτίμηση του αναλυτή για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της αεροπορικής εταιρείας το 2027 ανέρχεται σε 2,50 δολάρια, που είναι χαμηλότερη από το υπονοούμενο εύρος της εταιρείας των 4 έως 5 δολαρίων ανά μετοχή.
Η νέα τιμή-στόχος των 32 δολαρίων βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 6 φορές του προβλεπόμενου EBITDAR (Κέρδη Προ Τόκων, Φόρων, Αποσβέσεων, Απομειώσεων και Εξόδων Αναδιάρθρωσης ή Ενοικίων) της εταιρείας.
Η αναβάθμιση και η νέα τιμή-στόχος από τη Jefferies υποδηλώνουν μια επιφυλακτικά αισιόδοξη άποψη για τις οικονομικές προοπτικές της Southwest τα επόμενα χρόνια, ιδιαίτερα καθώς η αεροπορική εταιρεία προσπαθεί να ενισχύσει την κερδοφορία της εν μέσω μιας αναπτυσσόμενης εγχώριας αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Southwest Airlines έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Τα οικονομικά αποτελέσματα της αεροπορικής εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο αναμένεται να ευθυγραμμιστούν σε γενικές γραμμές με τη συναίνεση της αγοράς, σύμφωνα με την TD Cowen, η οποία διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για την εταιρεία.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Southwest για το τρίτο τρίμηνο, τα έσοδα ανά διαθέσιμο μίλι θέσης (RASM) και το κόστος ανά διαθέσιμο μίλι θέσης εξαιρουμένων των καυσίμων (CASMex) για το τέταρτο τρίμηνο προβλέπεται να είναι υψηλότερα από τη συναίνεση.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και φιλόδοξους στόχους για το 2027. Παρά τις αβεβαιότητες γύρω από αυτούς τους στόχους, η Evercore ISI αναβάθμισε τη μετοχή της Southwest σε "Υπεραπόδοση", ενώ η Barclays διατήρησε θετική αξιολόγηση. Ως μέρος της στρατηγικής της, η Southwest σχεδιάζει να περιορίσει την ετήσια αύξηση της χωρητικότητάς της μεταξύ 1% και 2% τα επόμενα τρία χρόνια.
Εν τω μεταξύ, ο Διευθυντής Rakesh Gangwal έδειξε εμπιστοσύνη στην πορεία της εταιρείας επενδύοντας πάνω από 100 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές της εταιρείας. Αυτή η απόφαση ακολούθησε μια σημαντική αναδιάρθρωση του διοικητικού συμβουλίου της Southwest, που προκλήθηκε από τις απαιτήσεις της Elliott Investment Management για βελτιωμένη οικονομική απόδοση. Παρά τη συνεχιζόμενη ένταση με την Elliott, ο Gangwal αντιτίθεται σε περαιτέρω διαταραχές στην ηγεσία.
Η Elliott Investment Management, ωστόσο, συνεχίζει να εκφράζει την έλλειψη εμπιστοσύνης της στην τρέχουσα ηγεσία της αεροπορικής εταιρείας και έχει ανακοινώσει σχέδια για τη σύγκληση έκτακτης συνέλευσης για την εκλογή ανεξάρτητου Διοικητικού Συμβουλίου.
Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η Southwest έχει αυξήσει την πρόβλεψή της για το RASM του τρίτου τριμήνου κατά 3,5 ποσοστιαίες μονάδες και ανακοίνωσε στρατηγικές πρωτοβουλίες για τη βελτίωση της οικονομικής της απόδοσης και της εμπειρίας των πελατών.
InvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ενημερωμένη προοπτική της Jefferies για τη Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Southwest ανέφερε έσοδα 27,03 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με ρυθμό ανάπτυξης 7,54%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες του αναλυτή για ανάπτυξη της αγοράς, υποστηρίζοντας τη δυνατότητα της Southwest να επιτύχει τους στόχους της για πρόσθετα κέρδη προ τόκων και φόρων.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Southwest διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς η αεροπορική εταιρεία εφαρμόζει νέες πρωτοβουλίες όπως οι θέσεις EarlyBird Check-In. Επιπλέον, η εταιρεία αναμένεται να παραμείνει κερδοφόρα φέτος, σύμφωνα με τις προβλέψεις των αναλυτών, γεγονός που υποστηρίζει την πιο θετική εκτίμηση κινδύνου-απόδοσης που αναφέρεται στην έκθεση της Jefferies.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο δείκτης P/E (Προσαρμοσμένος) της Southwest ανέρχεται σε 33,4, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε σχετικά υψηλό πολλαπλάσιο κερδών. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης μπορεί να είναι σημαντικός για τους επενδυτές να εξετάσουν παράλληλα με τη νέα τιμή-στόχο των 32 δολαρίων που έθεσε η Jefferies.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για τη Southwest Airlines, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης