Την Τετάρτη, ο αναλυτής της HSBC Jeremy Fialko αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τη Remy Cointreau SA (RCOP:FP) (OTC: REMYY), μια γαλλική εταιρεία οινοπνευματωδών ποτών, στα 65,00€ από τα προηγούμενα 76,00€, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Διακράτηση" για τη μετοχή.
Η προσαρμογή έρχεται καθώς ο αναλυτής προβλέπει περαιτέρω μείωση των οργανικών πωλήσεων της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 (FY25), αναμένοντας πλέον μείωση 8,3% σε ετήσια βάση σε σύγκριση με την προηγούμενη εκτίμηση για μείωση 4,0%. Αυτή η αλλαγή στην πρόβλεψη αποδίδεται σε μια πιο συντηρητική προοπτική για το δεύτερο εξάμηνο του έτους, καθώς τα τρέχοντα δεδομένα της αγοράς και το περιβάλλον κατανάλωσης δεν έχουν δείξει σημάδια βελτίωσης.
Η πρόσφατη ανακοίνωση για δασμούς από το Υπουργείο Εμπορίου της Κίνας (MOFCOM) έχει επίσης επηρεάσει την απόφαση του αναλυτή να μειώσει τις προβλέψεις για τα μελλοντικά οικονομικά έτη 2026-2027 λόγω του αναμενόμενου αντίκτυπου του δασμού. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία προβλέπει μείωση των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Remy Cointreau για τα FY26-27 κατά 11-16%.
Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου στα 65€, ο αναλυτής επέλεξε να διατηρήσει τη σύσταση "Διακράτηση" για τις μετοχές της Remy Cointreau. Το σκεπτικό πίσω από αυτή την απόφαση είναι η συνεχιζόμενη πίεση που αντιμετωπίζει η επιχείρηση, η οποία αναμένεται να διατηρήσει την απόδοση της μετοχής εντός ενός συγκεκριμένου εύρους.
Ο αναλυτής σημειώνει επίσης ότι παρόλο που η αποτίμηση της εταιρείας βρίσκεται επί του παρόντος σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, δεν φαίνεται να υπάρχει άμεσος καταλύτης που θα μπορούσε να αλλάξει σημαντικά την πορεία της μετοχής στο εγγύς μέλλον.
Οι επιχειρηματικές προοπτικές της Remy Cointreau έχουν επισκιαστεί από τις εξελίξεις στους δασμούς και ένα δύσκολο περιβάλλον κατανάλωσης, οδηγώντας σε προς τα κάτω αναθεώρηση των προσδοκιών για τις πωλήσεις και τα κέρδη. Η τιμή της μετοχής της εταιρείας αναμένεται να παραμείνει περιορισμένη καθώς πλοηγείται μέσα σε αυτές τις αντιξοότητες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, οι οικονομικές προοπτικές της Remy Cointreau έχουν προσαρμοστεί από την UBS λόγω ανησυχιών για τις αδύναμες πωλήσεις στις ΗΠΑ και τις προκλήσεις στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού. Η UBS μείωσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Remy Cointreau στα 71,00€, μια σημαντική μείωση από τον προηγούμενο στόχο των 93,00€, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη στάση για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή είναι μια απάντηση σε μια προβλεπόμενη μείωση 17,5% στις οργανικές πωλήσεις της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο, ξεπερνώντας την εκτίμηση συναίνεσης για μείωση 13,3%.
Η Remy Cointreau αντιμετωπίζει πολλαπλές προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένων των συνεχιζόμενων προσαρμογών αποθεμάτων στην αγορά των ΗΠΑ χωρίς σημαντική ανάκαμψη στις υποκείμενες τάσεις πωλήσεων. Η εταιρεία αντιμετωπίζει επίσης εντατικοποιημένο ανταγωνισμό στις αγορές της Ευρώπης, της Μέσης Ανατολής και της Αφρικής.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις έρχονται εν μέσω ανησυχιών για τις αδύναμες τάσεις για το Cognac και τα Λικέρ & Οινοπνευματώδη της εταιρείας στις ΗΠΑ, καθώς και τον πιθανό αντίκτυπο ενός υψηλότερου εταιρικού φορολογικού συντελεστή στη Γαλλία λόγω προτεινόμενων νομοθετικών αλλαγών. Επιπλέον, οι πιθανοί κίνδυνοι περιλαμβάνουν τη συνεχιζόμενη έρευνα αντι-ντάμπινγκ της Κίνας για το Cognac και την πιθανότητα πρόσθετων παγκόσμιων γεωπολιτικών εμπορικών διαφορών.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική κατάσταση της Remy Cointreau, ευθυγραμμιζόμενα με την προσεκτική προοπτική του αναλυτή. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024 ανήλθαν σε 1.288,55 εκατομμύρια $, με μια ανησυχητική μείωση της ανάπτυξης εσόδων κατά -22,89% για την ίδια περίοδο. Αυτή η μείωση είναι ακόμη πιο έντονη από την προβλεπόμενη μείωση 8,3% του αναλυτή για το FY25, υποδηλώνοντας ότι οι προκλήσεις της εταιρείας μπορεί να είναι πιο σοβαρές από ό,τι αρχικά εκτιμήθηκε.
Παρά αυτές τις αντιξοότητες, η Remy Cointreau διατηρεί κάποια οικονομικά πλεονεκτήματα. Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας, τα οποία αντανακλώνται στα δεδομένα που δείχνουν περιθώριο μικτού κέρδους 71,19% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό υποδεικνύει ότι παρά τις πιέσεις στις πωλήσεις, η Remy Cointreau εξακολουθεί να διαθέτει ισχυρή τιμολογιακή δύναμη για τα premium οινοπνευματώδη της.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η μετοχή έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα τους τελευταίους έξι μήνες, το οποίο επιβεβαιώνεται από τη συνολική απόδοση τιμής -32,63% για αυτή την περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη του αναλυτή για συνεχιζόμενη πίεση στην επιχείρηση και έλλειψη βραχυπρόθεσμων καταλυτών για βελτίωση της τιμής της μετοχής.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για τη Remy Cointreau, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης