Την Τετάρτη, η Roth/MKM διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τη Riley Exploration Permian Inc. (NYSE:REPX) με σταθερή τιμή-στόχο τα 49,50 δολάρια. Η εταιρεία προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου του 2024, επικαλούμενη χαμηλότερες από τις αναμενόμενες τιμές αργού πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Οι αναμενόμενες τιμές είχαν οριστεί στα 83,00 δολάρια ανά βαρέλι για το αργό πετρέλαιο και 2,35 δολάρια ανά MMBtu για το φυσικό αέριο. Ωστόσο, οι πραγματικές τιμές που καταγράφηκαν ήταν 75,27 δολάρια ανά βαρέλι και 2,11 δολάρια ανά MMBtu, αντίστοιχα.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις για το τρίτο τρίμηνο του 2024 περιλαμβάνουν κέρδη ανά μετοχή (EPS) στα 1,55 δολάρια, ταμειακή ροή ανά μετοχή (CFPS) στα 2,55 δολάρια και κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) στα 66,4 εκατομμύρια δολάρια.
Αυτά τα νούμερα αντιπροσωπεύουν μείωση από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 1,81 δολαρίων για το EPS, 2,81 δολαρίων για το CFPS και 72,4 εκατομμυρίων δολαρίων για το EBITDA. Παρά αυτές τις προσαρμογές, η εκτίμηση παραγωγής για την ίδια περίοδο παραμένει στα 21.527 ισοδύναμα βαρέλια πετρελαίου (BOE) ανά ημέρα.
Η Roth/MKM προβλέπει ότι η Riley Exploration θα δημιουργήσει ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 69 εκατομμυρίων δολαρίων για το έτος 2024, μετά τον υπολογισμό των μερισμάτων. Η εταιρεία επισημαίνει επίσης τη χαμηλή μόχλευση χρέους της εταιρείας, με δείκτη χρέους προς EBITDA μόλις 1,2 φορές. Η εταιρεία αναλυτών αναμένει με ενδιαφέρον την ενημέρωση του τρίτου τριμήνου του 2024, εστιάζοντας ιδιαίτερα στα αποτελέσματα γεώτρησης και ολοκλήρωσης της εταιρείας. Η Riley Exploration είχε προηγουμένως καθοδηγήσει ότι ανέμενε να γεωτρήσει 10 έως 12 φρεάτια, να ολοκληρώσει 1 έως 3 και να θέσει σε λειτουργία 4 έως 7 φρεάτια κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Riley Exploration ανέφερε υπεραπόδοση στην παραγωγή παλαιών φρεατίων σε σύγκριση με τις εσωτερικές προβλέψεις. Η εταιρεία σημείωσε επίσης συνεχείς βελτιώσεις στην αποδοτικότητα και εξοικονόμηση κόστους στις δραστηριότητες γεώτρησης και ολοκλήρωσης, που αποδίδονται στη χρήση zipper fracks, ταχύτερους χρόνους γεώτρησης και ευνοϊκή τιμολόγηση των υπηρεσιών και του εξοπλισμού πετρελαϊκών πεδίων. Η Roth/MKM ενδιαφέρεται να δει αν αυτές οι θετικές τάσεις θα συνεχιστούν.
Η Riley Exploration προτιμάται από τη Roth/MKM για διάφορους λόγους: ισχυρή εκτέλεση στις γεωτρήσεις και ολοκληρώσεις που προβλέπεται να αποδώσει αύξηση παραγωγής 15% σε ετήσια βάση, η χαμηλή μόχλευση χρέους της εταιρείας και μια ισχυρή μερισματική απόδοση 5,2%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Truist Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο της μετοχής για τη Riley Exploration Permian Inc., μειώνοντάς την από 48 δολάρια σε 45 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα μια θετική αξιολόγηση Αγοράς. Αυτή η αλλαγή αντικατοπτρίζει ενημερώσεις στο χρηματοοικονομικό μοντέλο της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων αναθεωρημένων προβλέψεων τιμών και προβλέψεων για το 2024 έως το 2026.
Η νέα τιμή-στόχος καθορίστηκε χρησιμοποιώντας μια προσέγγιση αποτίμησης διπλής μεθόδου, η οποία περιλαμβάνει πολλαπλασιαστή 3,5 φορές στο εκτιμώμενο EBITDAX του 2025 ύψους 319 εκατομμυρίων δολαρίων και μια υπόθεση Απόδοσης Ελεύθερων Ταμειακών Ροών προς Αξία Επιχείρησης 14,0%.
Η Riley Exploration Permian ανέφερε πρόσφατα μια υποσχόμενη αρχή για το 2024, με αύξηση 4% στην καθαρή παραγωγή πετρελαίου από το προηγούμενο τρίμηνο και αύξηση 7% στις λειτουργικές ταμειακές ροές πριν από τις μεταβολές του κεφαλαίου κίνησης. Η εταιρεία μετέτρεψε επιτυχώς το 40% αυτής της ταμειακής ροής σε ελεύθερες ταμειακές ροές. Επιπλέον, απέκτησε 13.900 συνεχόμενα καθαρά στρέμματα στην κομητεία Eddy του Νέου Μεξικού, τα οποία αναμένεται να ενισχύσουν τις τοποθεσίες γεώτρησης και τις υποδομές της.
Το έργο RPC Power της εταιρείας προχωρά, με προβλέψεις να καλύψει σχεδόν όλη τη ζήτηση ενέργειας για τις λειτουργίες της εταιρείας στην κομητεία Yoakum. Η εταιρεία έχει επίσης γεωτρήσει επτά καθαρά φρεάτια στο πρώτο τρίμηνο και σχεδιάζει να ξαναρχίσει τις εργασίες γεώτρησης σύντομα. Ωστόσο, θα πρέπει να σημειωθεί ότι το έργο στο Νέο Μεξικό θα χρειαστεί χρόνο για να γίνει πλήρως λειτουργικό.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Roth/MKM για τη Riley Exploration Permian Inc. (NYSE:REPX). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 601,73 εκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 5,6, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αξιολόγηση Αγοράς της Roth/MKM και τη θετική τους προοπτική για την εταιρεία.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η REPX έχει διατηρήσει ισχυρή αύξηση εσόδων 24,09% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 77,0%. Αυτά τα νούμερα υποστηρίζουν την εμπιστοσύνη της Roth/MKM στην λειτουργική αποδοτικότητα και το δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η REPX έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα χρόνια, το οποίο είναι συνεπές με την έμφαση της Roth/MKM στην ελκυστική μερισματική απόδοση της εταιρείας. Επιπλέον, το tip που υποδεικνύει ότι η REPX είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες ενισχύει τη θετική στάση της εταιρείας για την οικονομική υγεία της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 4 επιπλέον tips που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες για το επενδυτικό δυναμικό της REPX.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης