Την Τετάρτη, η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για την The Simply Goods Group (NASDAQ:SMPL), με σταθερή τιμή-στόχο τα 36,00$. Η εταιρεία αναμένει ότι η Simply Goods θα κλείσει το οικονομικό έτος 2024 με αποτελέσματα που ευθυγραμμίζονται με τις προσδοκίες, παρουσιάζοντας αύξηση πωλήσεων κατά 7% και αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA κατά 8%. Οι προοπτικές για το οικονομικό έτος 2025 υποδεικνύουν καθοδήγηση προς το χαμηλότερο άκρο του αλγορίθμου ανάπτυξης της εταιρείας, με τις οργανικές πωλήσεις να προβλέπεται να αυξηθούν κατά 4-6%.
Ο αναλυτής της Jefferies σημείωσε ότι παρά την αναμενόμενη συνεισφορά από την OWYN, τα κέρδη της Simply Goods για το επόμενο έτος είναι πιθανό να δουν περιορισμένη ανάπτυξη λόγω των αδύναμων τάσεων στη μάρκα Atkins. Προβλέπεται ανάκαμψη για το δεύτερο μισό του οικονομικού έτους 2025. Ωστόσο, μέχρι να υπάρξει σαφέστερη ορατότητα, η δυνατότητα επέκτασης του πολλαπλασιαστή της αγοράς της εταιρείας φαίνεται περιορισμένη, ειδικά σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Η Simply Goods διαπραγματεύεται σε 16 φορές τα κέρδη του τρίτου έτους έναντι 19 φορών για τους ανταγωνιστές της.
Η Simply Goods αναμένεται να ανακοινώσει τα κέρδη της πριν από το άνοιγμα της αγοράς στις 24 Οκτωβρίου. Η προσδοκία γύρω από την έκθεση μετριάζεται από την πρόβλεψη συνεχιζόμενων αδύναμων τάσεων της Atkins, οι οποίες αναμένεται να συνεχιστούν και το επόμενο έτος. Τα σχόλια της εταιρείας υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές ίσως χρειαστεί να περιμένουν μέχρι το δεύτερο μισό του οικονομικού έτους 2025 για μια πιο σημαντική ανατροπή.
Η τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς για την Simply Goods αντικατοπτρίζει μια προσεκτική στάση από τους επενδυτές, οι οποίοι ίσως αναζητούν ισχυρότερα σημάδια ανάπτυξης και κερδοφορίας πριν οδηγήσουν τον πολλαπλασιαστή της μετοχής πιο κοντά σε αυτόν των ανταγωνιστών του κλάδου. Με την επερχόμενη έκθεση κερδών, οι ενδιαφερόμενοι θα ενδιαφέρονται να δουν αν η εταιρεία μπορεί να επιτύχει τους στόχους της για το τέλος του έτους και να παράσχει μια πιο λεπτομερή πρόβλεψη για την επόμενη οικονομική περίοδο.
Συνοπτικά, η μετοχή της Simply Goods Group διατηρεί μια σταθερή θέση καθώς η Jefferies επαναλαμβάνει την αξιολόγηση "Διακράτηση" και την τιμή-στόχο. Οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας φαίνεται να επιβαρύνονται από τις μέτριες προσδοκίες κερδών και τη συνεχιζόμενη αδυναμία σε μία από τις βασικές της μάρκες. Οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά την επερχόμενη οικονομική έκθεση για να εκτιμήσουν την απόδοση της εταιρείας και το μελλοντικό της δυναμικό.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Simply Good Foods έχει δει σημαντικές αλλαγές στην ηγετική της ομάδα. Ο Mike Clawson πρόκειται να γίνει ο νέος Chief Customer Officer, φέρνοντας μαζί του πλούσια εμπειρία από τη θητεία του στην Del Monte Foods. Αυτός ο διορισμός έρχεται μετά την αποχώρηση της Jill Short, ενός μακροχρόνιου μέλους της ηγεσίας της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία ανακοίνωσε την αποχώρηση της Chief Growth Officer, κας Linda M. Zink, ως μέρος μιας στρατηγικής αναδιάρθρωσης των καθηκόντων εντός της ανώτερης διοικητικής ομάδας.
Όσον αφορά την οικονομική απόδοση, η Simply Good Foods ανέφερε αύξηση 3,1% στις καθαρές πωλήσεις στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του οικονομικού έτους, φτάνοντας τα 334,8 εκατομμύρια $. Αυτή η ανάπτυξη οφειλόταν κυρίως στην επέκταση της μάρκας Quest. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας είδε επίσης σημαντική άνοδο στο 39,9% λόγω μειωμένου κόστους για συστατικά και συσκευασία.
Οι αναλυτές έχουν επίσης σχολιάσει την απόδοση της εταιρείας. Η DA Davidson αύξησε την τιμή-στόχο για την Simply Good Foods διατηρώντας παράλληλα μια ουδέτερη αξιολόγηση. Αυτές οι εξελίξεις έρχονται καθώς η Simply Good Foods συνεχίζει να ενσωματώνει την επιχείρηση OWYN και επιβεβαιώνει την πρόβλεψή της για ολόκληρο το έτος, προβλέποντας περίπου 8% αύξηση στο προσαρμοσμένο EBITDA.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση που παρέχεται από την Jefferies, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν την The Simply Good Foods Company (NASDAQ:SMPL). Σύμφωνα με τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της SMPL ανέρχεται σε 3,34 δισεκατομμύρια $, με δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 22,75. Αυτός ο δείκτης P/E ευθυγραμμίζεται με το InvestingPro Tip που υποδεικνύει ότι η SMPL "διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών", γεγονός που υποστηρίζει την προσεκτική στάση της Jefferies για την αποτίμηση της μετοχής.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q3 2024 ήταν 1,28 δισεκατομμύρια $, με μια μέτρια ανάπτυξη 6,66%. Αυτός ο ρυθμός ανάπτυξης είναι συνεπής με την πρόβλεψη της Jefferies για αύξηση πωλήσεων 7% για το οικονομικό έτος 2024. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους της SMPL 38,09% και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 17,25% υποδηλώνουν μια σταθερή οικονομική βάση, παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η μάρκα Atkins.
Τα InvestingPro Tips επίσης τονίζουν ότι η SMPL "λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους" και έχει "ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία πλοηγείται μέσα από την προβλεπόμενη αδύναμη περίοδο και εργάζεται για την ανάκαμψη στο δεύτερο μισό του οικονομικού έτους 2025.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της SMPL στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης