Η Citi ξεκινά την κάλυψη της Canadian National Railway (NYSE: CNI), αποδίδοντας αξιολόγηση Ουδέτερη στη μετοχή με τιμή-στόχο τα 125,00 δολάρια. Η ανάλυση της Citi ανέδειξε διάφορους παράγοντες που επηρεάζουν την απόδοση της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων πολλαπλών αναθεωρήσεων προς τα κάτω των προοπτικών της.
Αυτές οι αναθεωρήσεις έχουν αποδοθεί εν μέρει σε συνεχιζόμενα ζητήματα εργασιακών σχέσεων, τα οποία αυξάνουν τις πληθωριστικές πιέσεις στη δομή κόστους της εταιρείας.
Το ανταγωνιστικό τοπίο για την Canadian National Railway έχει επίσης αλλάξει, με τον Καναδό ανταγωνιστή CP να αποκτά την KCS για να ενισχύσει τις δυνατότητες του δικτύου του. Αυτή η συγχώνευση επιτρέπει στην CP πρόσβαση στην ακτή του Κόλπου των ΗΠΑ και το Μεξικό, αμφισβητώντας το σημαντικό πλεονέκτημα της Canadian National Railway για πρόσβαση σε τρεις ακτές. Ωστόσο, πιθανά προβλήματα ενσωμάτωσης που μπορεί να αντιμετωπίσει η CP με την KCS θα μπορούσαν να προσφέρουν στην Canadian National Railway την ευκαιρία να κερδίσει πελάτες και να αυξήσει το μερίδιο αγοράς της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Duos Technologies Group υπέγραψε πενταετή συμφωνία με την Canadian National Railway (CN). Η συμφωνία θα επιτρέψει στην Duos να επεκτείνει τις υπηρεσίες τεχνολογίας Machine Vision/AI Wayside Detection, παρέχοντας δεδομένα ασφαλείας βάσει συνδρομής για ιδιοκτήτες σιδηροδρομικών βαγονιών και αποστολείς που χρησιμοποιούν το δίκτυο της CN. Αυτή η υπηρεσία στοχεύει στη βελτίωση της συντήρησης και της ασφάλειας των σιδηροδρομικών βαγονιών, συμβάλλοντας σε ένα πιο αποτελεσματικό και αξιόπιστο σιδηροδρομικό δίκτυο.
Σε πρόσφατες εξελίξεις, η CN έχει υποστεί διάφορες αναβαθμίσεις και υποβαθμίσεις από αναλυτές. Η Wells Fargo αναβάθμισε τη μετοχή της CN από Equal Weight σε Overweight, επικαλούμενη τη δυνατότητα για ισχυρή ανάπτυξη των κερδών ανά μετοχή (EPS) το 2025 παρά τις προσωρινές αναποδιές. Αντίθετα, η BofA Securities υποβάθμισε τη μετοχή της CN σε αξιολόγηση "Ουδέτερη" λόγω εργασιακών αποκλεισμών και διαταραχών δικτύου, οδηγώντας σε αναθεώρηση των εκτιμήσεων EPS για το τρίτο τρίμηνο του 2024 και τα πλήρη έτη 2024 και 2025. Εν τω μεταξύ, η BMO Capital Markets διατηρεί την αξιολόγηση Outperform για την CN, υποδηλώνοντας δυνατότητα ανάκαμψης παρά αυτές τις προκλήσεις.
Η CN εμπλέκεται επίσης αυτή τη στιγμή σε εργασιακή διαφορά με το συνδικάτο Teamsters, με αποτέλεσμα σημαντικές διαταραχές στις λειτουργίες. Παρά την παρέμβαση της καναδικής κυβέρνησης που πρότεινε δεσμευτική διαιτησία και προέτρεψε τον τερματισμό της διακοπής, το συνδικάτο σκοπεύει να συνεχίσει την απεργία.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η θέση στην αγορά της Canadian National Railway προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Citi. Η εταιρεία διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς 71,43 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των χερσαίων μεταφορών. Με δείκτη P/E 18,26, η CNI διαπραγματεύεται σε premium σε σύγκριση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, ευθυγραμμιζόμενη με την παρατήρηση της Citi για την premium αποτίμηση της εταιρείας βάσει των δομικών πλεονεκτημάτων της.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της CNI, το οποίο είναι εμφανές στο αναφερόμενο περιθώριο μικτού κέρδους 55,34% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτή η ισχυρή κερδοφορία υποστηρίζει την ικανότητα της εταιρείας να αντιμετωπίσει προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένων των ζητημάτων εργασιακών σχέσεων που αναφέρονται στο άρθρο.
Ένα άλλο ΙnvestingPro Tip σημειώνει ότι η CNI έχει αυξήσει το μέρισμά της για 28 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτή η συνεπής αύξηση μερίσματος, σε συνδυασμό με την τρέχουσα μερισματική απόδοση 2,2%, μπορεί να παρέχει κάποια σταθερότητα στους επενδυτές εν μέσω των ανταγωνιστικών πιέσεων και των λειτουργικών προκλήσεων που περιγράφονται από τη Citi.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Canadian National Railway, παρέχοντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης