Η Roth/MKM διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για την Alarm.com (NASDAQ: ALRM) αλλά μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής σε 73$ από 78$. Η εταιρεία ανέφερε ότι τα αποτελέσματα των ελέγχων των καναλιών τους υποδεικνύουν ανοδική τάση στην εκτίμησή τους για την ανάπτυξη του βασικού Software as a Service (SaaS), η οποία είναι περίπου 3,8% εξαιρουμένων των εσόδων που υποτίθεται ότι προέρχονται από τη Vivint για σύγκριση σε ετήσια βάση.
Η ανάλυση έδειξε ότι η ανάπτυξη στον εμπορικό τομέα παραμένει υψηλότερη από τον οικιακό, με αύξηση περίπου 21%.
Η έκθεση σημείωσε επίσης ότι οι πωλήσεις υλικού για την Alarm.com αναμένεται να αποδώσουν καλύτερα από ό,τι είχε εκτιμηθεί προηγουμένως, αν και προβλέπεται να είναι σταθερές ή ελαφρώς μειωμένες σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, με βάση συζητήσεις με παρόχους υπηρεσιών.
Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου στα 73$, η Roth/MKM εξέφρασε την άποψη ότι οι μετοχές της Alarm.com είναι υποτιμημένες σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξής της, οι οποίες περιλαμβάνουν τις αγορές βίντεο, εμπορικές και διεθνείς.
Το επιχειρηματικό μοντέλο της Alarm.com, το οποίο συνδυάζει προσφορές υλικού και SaaS, επωφελείται από την επέκταση της εταιρείας στην ασφάλεια βίντεο, καθώς και στις εμπορικές και διεθνείς αγορές. Η εκτίμηση της εταιρείας υποδηλώνει ότι αυτοί οι τομείς της επιχείρησης της Alarm.com αναμένεται να οδηγήσουν την ανάπτυξη και να προσφέρουν δυνατότητες ανοδικής πορείας, παρά τη μικρή προσαρμογή της τιμής-στόχου.
Η ενημέρωση για τη μετοχή της Alarm.com έρχεται καθώς η εταιρεία συνεχίζει να πλοηγείται στο ανταγωνιστικό τοπίο των έξυπνων λύσεων ασφαλείας για το σπίτι και τις επιχειρήσεις. Με έμφαση στη συνεχιζόμενη ανάπτυξη της εταιρείας στον εμπορικό τομέα και τις δυνατότητες σε διάφορες αγορές, η ανάλυση της Roth/MKM υπογραμμίζει μια θετική προοπτική για τη μελλοντική απόδοση της Alarm.com.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Alarm.com συνεχίζει να επιδεικνύει ισχυρή απόδοση παρά τις προκλήσεις ανάπτυξης που αντιμετωπίζει. Τα αποτελέσματα της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο έδειξαν σημαντική αύξηση των εσόδων από SaaS και άδειες χρήσης, φτάνοντας τα 155,9 εκατομμύρια $, και αξιοσημείωτο προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 42,8 εκατομμυρίων $.
Παρά μια προσωρινή διακοπή των εσόδων από SaaS και άδειες χρήσης, η Alarm.com έχει αυξήσει τις προβλέψεις της για τα ετήσια έσοδα και επεκτείνει ενεργά την εμπορική και διεθνή παρουσία της.
Η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη της εταιρείας με ουδέτερη αξιολόγηση, αναγνωρίζοντας την ισχυρή θέση της Alarm.com στην αγορά, αλλά σημειώνοντας επίσης τις προκλήσεις που θέτει η άνοδος των λύσεων ασφαλείας DIY και η βραδύτερη ανάπτυξη στην εγχώρια αγορά οικιακής ασφάλειας. Η JPMorgan, επίσης, διατήρησε ουδέτερη στάση για την Alarm.com, μειώνοντας τον στόχο της μετοχής από 70$ σε 65$ μετά τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας.
Οι πρόσφατες εξελίξεις της Alarm.com περιλαμβάνουν την ολοκλήρωση μιας προσφοράς μετατρέψιμων ομολόγων ύψους 500 εκατομμυρίων $ και την εισαγωγή γενετικής τεχνητής νοημοσύνης στην πλατφόρμα υποστήριξης παρόχων υπηρεσιών. Οι προσδοκίες της εταιρείας για τα ετήσια έσοδα από SaaS και άδειες χρήσης για το 2024 έχουν αυξηθεί μεταξύ 626,8 εκατομμυρίων $ και 627,2 εκατομμυρίων $, με τα συνολικά έσοδα να εκτιμώνται μεταξύ 920,8 εκατομμυρίων $ και 931,2 εκατομμυρίων $.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Roth/MKM για την Alarm.com (NASDAQ:ALRM). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,6 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 24,57, υποδηλώνοντας μια μέτρια αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη. Τα έσοδα της Alarm.com για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 905,18 εκατομμύρια $, με ρυθμό ανάπτυξης 5,52%, ευθυγραμμιζόμενα με τις παρατηρήσεις της Roth/MKM για την πορεία ανάπτυξης της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Alarm.com διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, γεγονός που υποστηρίζει την άποψη της Roth/MKM ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας μια ισχυρή οικονομική θέση για την υποστήριξη της επέκτασής της στις αγορές βίντεο, εμπορικές και διεθνείς.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η Alarm.com είναι κερδοφόρα και οι αναλυτές προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για φέτος, πέντε αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο. Αυτό θα μπορούσε να εξηγήσει την απόφαση της Roth/MKM να μειώσει την τιμή-στόχο παρά τη διατήρηση της αξιολόγησης "Αγορά".
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την Alarm.com, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης