Η Evercore ISI αύξησε την τιμή-στόχο για τη ServiceNow (NYSE: NOW) στα 950$, από τα προηγούμενα 850$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Outperform" για τη μετοχή.
Η προσαρμογή έρχεται καθώς οι μετοχές της ServiceNow έχουν σημειώσει σημαντική άνοδο, αυξανόμενες κατά 20% τους τελευταίους τρεις μήνες, ξεπερνώντας σε απόδοση τον δείκτη IGV, ο οποίος αυξήθηκε μόνο κατά 2% την ίδια περίοδο.
Η αισιοδοξία της εταιρείας οφείλεται εν μέρει στα θετικά σχόλια από μια έρευνα 15 συνεργατών της ServiceNow, συμπεριλαμβανομένων έξι που χαρακτηρίζονται ως συνεργάτες "Global Elite".
Τα αποτελέσματα της έρευνας δείχνουν ότι το 93% των ερωτηθέντων παρατηρεί ισχυρότερο pipeline για τις πρακτικές τους με τη ServiceNow σε σύγκριση με 3-6 μήνες πριν, μια μικρή αύξηση από περίπου 87% το προηγούμενο τρίμηνο. Επιπλέον, οι προσδοκίες για την ετήσια αύξηση των εσόδων από τις πρακτικές της ServiceNow είναι θετικές, με το 60% των συνεργατών να αναμένει επιτάχυνση τους επόμενους 12 μήνες.
Η έρευνα αποκάλυψε επίσης ότι οι προσδοκίες υιοθέτησης για το Pro+ της ServiceNow αυξάνονται, με το 87% των συνεργατών να προβλέπει ποσοστό υιοθέτησης 5% ή μεγαλύτερο τον επόμενο χρόνο, μια σημαντική αύξηση από το 60% του προηγούμενου τριμήνου. Επιπλέον, το 73% των συνεργατών αναμένει αύξηση τιμών 10-30% για τις προσφορές Pro+, που συμβαδίζει με τις προσδοκίες της διοίκησης για περίπου 30%.
Οι συνεργάτες έχουν εντοπίσει τις ροές εργασίας πελατών και τεχνολογίας ως τομείς με ισχυρή δυναμική, ιδιαίτερα στον τεχνολογικό τομέα. Ο δημόσιος τομέας έχει επίσης δείξει αξιοσημείωτη βελτίωση σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, παρά τα πρόσφατα πρωτοσέλιδα σχετικά με τον τομέα.
Παρά αυτό, η αυξημένη τιμή-στόχος στα 950$ βασίζεται σε περίπου 38 φορές την αξία της επιχείρησης προς τις εκτιμήσεις ελεύθερων ταμειακών ροών για το ημερολογιακό έτος 2026, υποδεικνύοντας συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη στην απόδοση της ServiceNow.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ServiceNow συνεχίζει να σημειώνει σημαντική πρόοδο παρά τις πιθανές προκλήσεις. Η εταιρεία πρόσφατα ανέφερε έσοδα άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων στη διαχείριση εξυπηρέτησης πελατών και διατηρεί κυρίαρχη θέση στον τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, εξυπηρετώντας και τις 24 κορυφαίες παγκόσμιες τράπεζες.
Η Bernstein, μια χρηματοοικονομική εταιρεία, διατήρησε την αξιολόγηση "Outperform" για τη ServiceNow, αναγνωρίζοντας τους βραχυπρόθεσμους κινδύνους αλλά εκφράζοντας εμπιστοσύνη στο δυναμικό της εταιρείας για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.
Ωστόσο, η ServiceNow και η SAP αντιμετωπίζουν πιθανές διαταραχές λόγω μιας συνεχιζόμενης έρευνας του Υπουργείου Δικαιοσύνης σχετικά με την Carahsoft Technology Corp., έναν βασικό συνεργάτη και για τις δύο εταιρείες. Η έρευνα επικεντρώνεται σε ισχυρισμούς για καθορισμό τιμών σε προϊόντα της SAP που πωλούνται στην κυβέρνηση των ΗΠΑ, εγείροντας ανησυχίες από αναλυτές της Keybanc και της Piper σχετικά με πιθανές επιπτώσεις στα pipeline πωλήσεων και τη μελλοντική ανάπτυξη.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η ServiceNow έχει δηλώσει τη φιλοδοξία της να γίνει η πιο πολύτιμη εταιρεία λογισμικού για επιχειρήσεις έως το 2030. Αυτό το όραμα αποδίδεται στο καινοτόμο πνεύμα και την ισχυρή εταιρική κουλτούρα της εταιρείας.
Η μελλοντική ανάπτυξη της εταιρείας προβλέπεται να οδηγηθεί από την αυξανόμενη επένδυση των επιχειρήσεων στην τεχνητή νοημοσύνη, μια αγορά που αναμένεται να φτάσει τα 3 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2027, με συνεργασίες με τη NVIDIA και τη Hugging Face για την ανάπτυξη μεγάλων γλωσσικών μοντέλων ειδικού τομέα να βρίσκονται σε εξέλιξη.
Γνώσεις από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της ServiceNow ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική που παρουσιάζει η Evercore ISI. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με μια ισχυρή συνολική απόδοση τιμής 63,35% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η απόδοση είναι συνεπής με την αύξηση 20% τους τελευταίους τρεις μήνες που αναφέρεται στο άρθρο.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται ισχυρή, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 79,07% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό συμφωνεί με μια συμβουλή του InvestingPro που τονίζει τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της ServiceNow. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 24,17% την ίδια περίοδο υποστηρίζει τα θετικά σχόλια για το pipeline από τους συνεργάτες της ServiceNow που αναφέρονται στο άρθρο.
Ενώ το άρθρο συζητά το δυναμικό για μελλοντική ανάπτυξη, αξίζει να σημειωθεί ότι η ServiceNow διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης. Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι η εταιρεία "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών", με δείκτη P/E 165,3. Αυτή η υψηλή αποτίμηση θα μπορούσε να εξηγήσει γιατί η Evercore ISI υποδεικνύει ότι οι επενδυτές ίσως χρειαστεί να επιδείξουν υπομονή βραχυπρόθεσμα, παρά την αυξημένη τιμή-στόχο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για τη ServiceNow, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης