Την Τετάρτη, η Guggenheim ξεκίνησε την κάλυψη της Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX) με θετική προοπτική, δίνοντας αξιολόγηση "Αγορά" και θέτοντας τιμή-στόχο τα 182,00$. Η εταιρεία τόνισε την ανθεκτική φύση της μάρκας Crocs και την σημαντική παγκόσμια αναγνωρισιμότητά της, που ξεπερνά το 90%. Ο αναλυτής επεσήμανε ότι η Crocs έχει εδραιώσει τη θέση της στην αγορά casual υποδημάτων αξίας περίπου 160 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η τρέχουσα τιμή της μετοχής της Crocs, που διαπραγματεύεται στο 9,8 φορές της εκτίμησης κερδών ανά μετοχή της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025, θεωρείται ότι αντανακλά ένα υπερβολικό επίπεδο σκεπτικισμού της αγοράς. Η Guggenheim έχει θέσει εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025 στα 12,90$ και 14,00$ αντίστοιχα. Προβλέπουν έσοδα για το 2024 στα 4,12 δισεκατομμύρια δολάρια, τονίζοντας την κορυφαία κερδοφορία της Crocs με μικτά περιθώρια κέρδους άνω του 58% και λειτουργικά περιθώρια πάνω από 25%.
Η Guggenheim σημείωσε επίσης την απόδοση ελεύθερης ταμειακής ροής της Crocs περίπου 9%, που ισοδυναμεί με περίπου 750 εκατομμύρια δολάρια για το τρέχον έτος, υποδηλώνοντας ότι αυτή η πτυχή υποτιμάται από τους επενδυτές. Σύμφωνα με την εταιρεία, η αποτίμηση της Crocs είναι ελκυστική, ιδιαίτερα δεδομένης της θέσης της στο χαμηλότερο πεμπτημόριο του συνολικού φάσματος κάλυψης Υποδημάτων και Ένδυσης (TFA) της Guggenheim και της ευρύτερης βιομηχανίας υποδημάτων. Ο δείκτης μόχλευσης χρέους της εταιρείας, που εμπίπτει στο στοχευόμενο εύρος 1-1,5 φορές, υποστηρίζει την πεποίθηση ότι η ισχυρή ελεύθερη ταμειακή ροή μπορεί να επιστραφεί στους μετόχους μέσω επαναγορών, αυξάνοντας δυνητικά τα κέρδη ανά μετοχή κατά περίπου 3$.
Η κάλυψη υποδηλώνει ότι η Crocs έχει πολλαπλές ευκαιρίες ανάπτυξης σύμφωνα με τις τάσεις στην καθημερινότητα, την άνεση, τη λειτουργικότητα και την εξατομίκευση στη βιομηχανία υποδημάτων. Η εταιρεία βλέπει επίσης σημαντικές δυνατότητες διεθνούς ανάπτυξης για την Crocs, ιδιαίτερα δεδομένης της ισχυρής θέσης της στη Νότια Κορέα και του γεγονότος ότι μόνο το 4% των εσόδων της προέρχεται από την Κίνα.
Ενόψει των μακροοικονομικών αβεβαιοτήτων και του ασταθούς περιβάλλοντος καταναλωτικών δαπανών στη Βόρεια Αμερική, η ηγεσία του Διευθύνοντος Συμβούλου Andrew Rees θεωρείται ικανή να επιτύχει τους οικονομικούς στόχους της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Crocs, Inc. έχει επιτύχει ένα ιστορικό δεύτερο τρίμηνο με έσοδα που ξεπερνούν τα 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια, το υψηλότερο στην ιστορία της εταιρείας. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 12% στα 4,01$, σημειώνοντας ρεκόρ ελεύθερης ταμειακής ροής. Αναλυτές στην Piper Sandler και την BofA Securities διατήρησαν θετικές αξιολογήσεις για την Crocs, επικαλούμενοι ισχυρή απόδοση και ελκυστική αποτίμηση.
Εν τω μεταξύ, η Williams Capital αναβάθμισε τη μετοχή της Crocs από "Διακράτηση" σε "Αγορά", μετά την ανακοίνωση ότι η ηθοποιός Sidney Sweeney έγινε το νέο πρόσωπο της HEYDUDE, μιας μάρκας της Crocs. Παρά τη μείωση των εσόδων για τη μάρκα HEYDUDE, τα έσοδα της μάρκας Crocs αυξήθηκαν κατά 11%.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ενισχύουν τη θετική προοπτική της Guggenheim για την Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX). Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 10,12 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E στο 9,59 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 συμφωνούν με την παρατήρηση της Guggenheim ότι η μετοχή διαπραγματεύεται στο 9,8 φορές των εκτιμήσεων κερδών για το οικονομικό έτος 2025, υποδεικνύοντας μια πιθανώς υποτιμημένη θέση.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Crocs "διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών", γεγονός που υποστηρίζει την άποψη της Guggenheim για την ελκυστική αποτίμηση της μετοχής. Επιπλέον, το tip που σημειώνει "υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο" επιβεβαιώνει τη θετική προοπτική της εταιρείας για την απόδοση της εταιρείας.
Η αύξηση των εσόδων κατά 4,35% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και το ισχυρό μικτό περιθώριο κέρδους 57,11% συμφωνούν με τις προβλέψεις της Guggenheim για ισχυρή κερδοφορία. Επιπλέον, το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 26,36% υποστηρίζει τη δήλωση της εταιρείας σχετικά με την κορυφαία κερδοφορία της Crocs με περιθώρια άνω του 25%.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον tips για την Crocs, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης