Την Τρίτη, η Truist Securities προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές του φαρμακευτικού κολοσσού Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK), μειώνοντάς τον στα 132,00$ από τα προηγούμενα 143,00$. Παρά τη μείωση, η εταιρεία διατηρεί τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση έρχεται μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς του CN201 από την Curon Biopharma από τη Merck, η οποία απαίτησε αλλαγές στο χρηματοοικονομικό μοντέλο της εταιρείας.
Το ενημερωμένο μοντέλο της Merck αντικατοπτρίζει πλέον μια σημαντική χρέωση έρευνας και ανάπτυξης σε εξέλιξη (IPR&D) ύψους 750 εκατομμυρίων δολαρίων που σχετίζεται με την εξαγορά. Αυτή η χρέωση δεν εκπίπτει φορολογικά και έχει οδηγήσει σε αύξηση των προβλεπόμενων εξόδων έρευνας και ανάπτυξης για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η πρόβλεψη για τα έξοδα Ε&Α έχει αυξηθεί στα 5,8 δισεκατομμύρια δολάρια, από την προηγούμενη εκτίμηση των 5,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η χρέωση IPR&D έχει επίσης επηρεάσει τις προβλέψεις της Merck για τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η νέα εκτίμηση είναι 1,46$, που αποτελεί μείωση από τα προηγουμένως αναμενόμενα 1,71$. Επιπλέον, η Truist Securities έχει αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις εσόδων για το εμβόλιο της Merck, Gardasil, για το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο του 2024, λόγω αβεβαιοτήτων σχετικά με τις πωλήσεις στην Κίνα.
Η νέα πρόβλεψη αναμένει έσοδα 2,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τα αντίστοιχα τρίμηνα, μειωμένα από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 2,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Επιπλέον, η εταιρεία έχει προσαρμόσει την εκτίμησή της για τις μέγιστες πωλήσεις του Gardasil, αναμένοντας πλέον μέγιστες πωλήσεις 11,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 13,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η ολοκληρωμένη ενημέρωση του χρηματοοικονομικού μοντέλου της Merck, λαμβάνοντας υπόψη την πρόσφατη εξαγορά και το σχετικό κόστος, έχει οδηγήσει στο νέο στόχο τιμής των 132,00$ για τις μετοχές της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Merck & Co., Inc. έχει ανακοινώσει μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανέφερε θετικά αποτελέσματα από τη δοκιμή Φάσης 3 KEYNOTE-689, δείχνοντας στατιστικά σημαντική βελτίωση στην επιβίωση χωρίς συμβάντα για ασθενείς που έλαβαν θεραπεία με KEYTRUDA σε συνδυασμό με τυπική ακτινοθεραπεία.
Η Merck επίσης απέκτησε ένα νέο διειδικό αντίσωμα, το CN201, από την Curon Biopharmaceutical για περίπου 750 εκατομμύρια δολάρια, με στόχο την προώθηση θεραπειών για κακοήθειες Β-κυττάρων και αυτοάνοσα νοσήματα.
Επιπλέον, η Merck ανέφερε θετικά αποτελέσματα Φάσης 2 για τη θεραπεία της φλεγμονώδους νόσου του εντέρου, tulisokibart, επιδεικνύοντας διατηρούμενη αποτελεσματικότητα και συνεπές προφίλ ασφάλειας. Ωστόσο, η πειραματική θεραπεία της εταιρείας για τον καρκίνο του παχέος εντέρου δεν πέτυχε τον πρωταρχικό της στόχο σε μια κλινική δοκιμή τελικού σταδίου.
Οι αναλυτικές εταιρείες TD Cowen και BMO Capital Markets διατήρησαν τις αξιολογήσεις τους "Αγορά" και "Υπεραπόδοση" για τη Merck, αντίστοιχα, επικαλούμενες την ευνοϊκή θέση της εταιρείας μεταξύ των φαρμακευτικών ομοτίμων της και την ισχυρή απόδοση της πειραματικής θεραπείας της, ivonescimab. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες της Merck.
ΙnvestingPro Tips
Υπό το φως της αναθεωρημένης προοπτικής της Truist Securities για τη Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK), αξίζει να εξετάσουμε ορισμένα επιπλέον χρηματοοικονομικά μεγέθη και πληροφορίες από το InvestingPro. Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, τα οικονομικά στοιχεία της Merck παραμένουν ισχυρά. Η εταιρεία έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 274,93 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έσοδα 62,48 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με υγιή αύξηση εσόδων 7,15% κατά την ίδια περίοδο.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τη χρηματοοικονομική σταθερότητα και το δυναμικό ανάπτυξης της Merck. Η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα έτη και αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών κερδών φέτος. Αυτοί οι παράγοντες ευθυγραμμίζονται με τη διατηρούμενη σύσταση "Αγορά" της Truist, υποδηλώνοντας μακροπρόθεσμη αξία παρά τις βραχυπρόθεσμες προσαρμογές.
Ο δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) της Merck είναι 16,59, υποδεικνύοντας μια λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή θέση της εταιρείας στη φαρμακευτική βιομηχανία. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για τη Merck, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης