Την Τρίτη, η KeyBanc επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για την Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) με σταθερό στόχο τιμής τα 66,00 δολάρια. Η ανάλυση της εταιρείας έδειξε ότι η Chipotle έχει αυξήσει τις τιμές για το Smoked Brisket σε περίπου 2.700 από τα 3.500 καταστήματά της, που αντιστοιχεί στο 77% περίπου των σημείων πώλησής της. Τα δεδομένα δείχνουν αύξηση τιμής κατά 0,30 δολάρια για παραγγελίες take-away και 0,40 δολάρια για παραγγελίες delivery για το Smoked Brisket στα περισσότερα καταστήματα. Αυτή η προσαρμογή αντανακλά μια αύξηση 2,2-2,5% στην τιμή του μενού για τα κυρίως πιάτα με Smoked Brisket.
Δεδομένου ότι το Smoked Brisket θα μπορούσε να αντιπροσωπεύει περίπου το 20% των πωλήσεων, οι αλλαγές τιμών υποδηλώνουν μια πραγματική αύξηση 30-40 μονάδων βάσης. Το κίνητρο πίσω από τη μέτρια αύξηση τιμών δεν είναι ρητά γνωστό, αλλά η KeyBanc εικάζει ότι θα μπορούσε να υποδηλώνει ισχυρή ζήτηση για το προϊόν. Το Smoked Brisket έχει χαμηλότερο περιθώριο κέρδους σε σύγκριση με άλλες προσφορές περιορισμένου χρόνου, γεγονός που προσθέτει πλαίσιο στη στρατηγική τιμολόγησης.
Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024, η Chipotle προέβλεψε ότι το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS) για το τρίτο τρίμηνο θα είναι περίπου 31%, σημειώνοντας αύξηση 160 μονάδων βάσης από το δεύτερο τρίμηνο. Η εταιρεία απέδωσε περίπου το ένα τρίτο αυτής της διαδοχικής αύξησης στο υψηλότερο κόστος πρωτεΐνης, το οποίο επηρεάστηκε από τη μετάβαση από το Chicken Al Pastor στο Smoked Brisket.
Τα σχόλια της KeyBanc υποδηλώνουν ότι η Chipotle λαμβάνει σκόπιμα μέτρα για να διασφαλίσει την κερδοφορία της εν μέσω μιας φαινομενικά επιτυχημένης περιόδου προώθησης για το προϊόν Smoked Brisket. Η επανάληψη της αξιολόγησης Overweight και του στόχου τιμής από τον αναλυτή αντικατοπτρίζει μια συνεχιζόμενη θετική προοπτική για τη μετοχή της εταιρείας, παρά τις πρόσφατες προσαρμογές των τιμών του μενού.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Chipotle Mexican Grill συνεχίζει να βρίσκεται στο επίκεντρο της προσοχής των επενδυτών λόγω αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία έχει δει αλλαγές στην εκτελεστική της ομάδα, με τον Adam Rymer να προάγεται σε Οικονομικό Διευθυντή και τον Jamie McConnell να διορίζεται ως Επικεφαλής Λογιστικός και Διοικητικός Υπεύθυνος. Επιπλέον, ο πρώην Οικονομικός Διευθυντής Jack Hartung έχει μεταβεί στο ρόλο του Προέδρου και Επικεφαλής Στρατηγικής.
Η εταιρεία δοκιμάζει επίσης ένα νέο στοιχείο μενού, το Chipotle Honey Chicken, σε επιλεγμένες τοποθεσίες στο Nashville και το Sacramento. Ωστόσο, η Chipotle αντιμετωπίζει μια καταγγελία από το Εθνικό Συμβούλιο Εργασιακών Σχέσεων σχετικά με μια διαφωνία για μισθούς συνδικάτων σε ένα εστιατόριο στο Michigan. Παρά αυτές τις αλλαγές, χρηματοοικονομικές εταιρείες όπως η William Blair, η Baird και η Wedbush έχουν διατηρήσει τις αξιολογήσεις Outperform για την Chipotle, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στο μέλλον της εταιρείας.
Αναλυτές από τη Citi, την Oppenheimer και τη Goldman Sachs έχουν επίσης δείξει αισιοδοξία για τις προοπτικές της εταιρείας. Η Citi διατηρεί αξιολόγηση Αγοράς, επικαλούμενη θετικές εξελίξεις στις πρωτοβουλίες απόδοσης της εταιρείας και τις τεχνολογικές προόδους. Η Oppenheimer επιβεβαιώνει την αξιολόγηση Outperform, υποδηλώνοντας δυνατότητα υπεραπόδοσης έναντι των προσδοκιών της αγοράς έως το 2025. Η Goldman Sachs επανέλαβε την αξιολόγηση Αγοράς, παρά τις πρόσφατες αλλαγές διοίκησης και τις αβεβαιότητες. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Chipotle Mexican Grill.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της KeyBanc σχετικά με την πρόσφατη στρατηγική τιμολόγησης της Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG), τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο οικονομικό πλαίσιο. Η αύξηση των εσόδων της Chipotle παραμένει ισχυρή, με αύξηση 14,85% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, και ακόμη ισχυρότερη αύξηση 18,22% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτό συνάδει με την εικασία της KeyBanc για ισχυρή ζήτηση προϊόντων όπως το Smoked Brisket.
Τα μεγέθη κερδοφορίας της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτα, με περιθώριο μικτού κέρδους 41,04% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 16,98% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ότι η Chipotle έχει διαχειριστεί αποτελεσματικά το κόστος, γεγονός που είναι κρίσιμο δεδομένων των πρόσφατων ανησυχιών σχετικά με το υψηλότερο κόστος πρωτεΐνης που επηρεάζει το COGS.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Chipotle "λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους" και ότι "οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων". Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να παρέχουν στην εταιρεία οικονομική ευελιξία για να αντιμετωπίσει πιθανές πιέσεις κόστους χωρίς να επηρεάσει σημαντικά τη συνολική οικονομική της υγεία.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για την Chipotle, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης