Η νέα τιμή-στόχος αντιπροσωπεύει μια αποτίμηση βασισμένη σε 10 φορές το προβλεπόμενο EBITDA της εταιρείας για το 2025, που είναι ελαφρώς χαμηλότερη από τον μέσο όρο του πολλαπλασιαστή αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) της Wynn Resorts για τα επόμενα δύο έτη, ο οποίος είναι 10,8 φορές. Ο αναλυτής υποδεικνύει ότι η μετοχή της εταιρείας αναμένεται να διαπραγματεύεται πιο κοντά στον πολλαπλασιαστή του 2019 λόγω της αναμενόμενης ομαλοποίησης των εσόδων και του EBITDA.
Η εταιρεία σημείωσε επίσης τη δυνατότητα για περαιτέρω άνοδο εάν τα μέτρα κυβερνητικής τόνωσης στην Κίνα οδηγήσουν σε αύξηση των καταναλωτικών δαπανών στην περιοχή. Ωστόσο, η CFRA μετρίασε αυτή την αισιοδοξία μειώνοντας τις εκτιμήσεις της για το προσαρμοσμένο EBITDA της Wynn Resorts για τα έτη 2024 και 2025 σε 2,20 δισεκατομμύρια $ και 2,25 δισεκατομμύρια $ αντίστοιχα.
Η Wynn Resorts αναδείχθηκε ως η κορυφαία επιλογή της CFRA στον υποκλάδο των Καζίνο και Τυχερών Παιχνιδιών, με βάση τον ισχυρό ισολογισμό της, την έκθεσή της σε καταναλωτές υψηλού εισοδήματος και ένα ευνοϊκό μείγμα εσόδων και EBITDA ανά γεωγραφική περιοχή. Η εταιρεία θεωρεί επίσης ελκυστική την τρέχουσα αποτίμηση της Wynn, η οποία διαπραγματεύεται περίπου 8,5 φορές τις εκτιμήσεις για το μελλοντικό EBITDA, και σημειώνει ότι είναι κάτω από τους ιστορικούς μέσους όρους, μειώνοντας πιθανώς τον κίνδυνο πτώσης σε περίπτωση επιβράδυνσης της παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Wynn Resorts εξασφάλισε την πρώτη άδεια εμπορικού φορέα εκμετάλλευσης τυχερών παιχνιδιών στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, σηματοδοτώντας ένα σημαντικό βήμα στην επέκτασή της στην αγορά των ΗΑΕ. Αυτό είναι σύμφωνο με την πρόσφατη αλλαγή πολιτικής των ΗΑΕ για τη νομιμοποίηση των τυχερών παιχνιδιών ως μέρος της στρατηγικής τους για την ενίσχυση της οικονομικής ανταγωνιστικότητας.
Εν τω μεταξύ, η Morgan Stanley αναβάθμισε τη Wynn Resorts από Equal-weight σε Overweight, αντανακλώντας τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας στα ΗΑΕ. Η εταιρεία προσάρμοσε επίσης την τιμή-στόχο στα 104$ από τα προηγούμενα 97$, υποδεικνύοντας μια αναμενόμενη άνοδο 25% στη νέα τιμή-στόχο 12 μηνών.
Σε ειδήσεις εργατικών συνδικάτων, η Διεθνής Ένωση Λιμενεργατών ξεκίνησε μια σημαντική απεργία σε μεγάλα λιμάνια των ΗΠΑ, επηρεάζοντας 36 λιμάνια που διαχειρίζονται το 57% του όγκου εμπορευματοκιβωτίων της χώρας. Στον τομέα των μέσων ενημέρωσης, τα μέλη της Ένωσης Σεναριογράφων της Αμερικής ενέκριναν μια νέα τριετή σύμβαση με μεγάλα στούντιο, μετά από απεργία που ξεκίνησε λόγω ζητημάτων αποζημίωσης. Εν τω μεταξύ, στην αυτοκινητοβιομηχανία, η General Motors, η Ford και η Stellantis επικύρωσαν συμφωνίες με την Ένωση Εργαζομένων στην Αυτοκινητοβιομηχανία.
Επιπλέον, η έμμεση θυγατρική της Wynn Resorts, Wynn Macau, Limited, παρέτεινε την ημερομηνία λήξης των εκκρεμών δανείων της έως τις 16 Σεπτεμβρίου 2028. Αυτή η στρατηγική οικονομική κίνηση παρέχει στη Wynn Macau ένα μεγαλύτερο χρονικό περιθώριο για τη διαχείριση των οικονομικών της υποχρεώσεων. Τέλος, οι μετοχές κινεζικών εταιρειών εισηγμένων στις ΗΠΑ σημείωσαν αξιοσημείωτη άνοδο μετά την ανακοίνωση σημαντικών μέτρων τόνωσης από το Πεκίνο.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην αισιόδοξη προοπτική της CFRA για τη Wynn Resorts. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 11,33 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 13,24, υποδηλώνοντας μια σχετικά λογική αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της Wynn, που ανέρχεται σε 69,02% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, συνάδει με τη θετική άποψη της CFRA για τα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική απόδοση της Wynn, σημειώνοντας ότι η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για φέτος. Αυτό υποστηρίζει την προσδοκία της CFRA για ομαλοποίηση των εσόδων και του EBITDA. Επιπλέον, η Wynn έχει δείξει ισχυρές αποδόσεις τον τελευταίο μήνα και τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολικές αποδόσεις τιμής 38,7% και 25,23% αντίστοιχα, υποδεικνύοντας θετική δυναμική που θα μπορούσε να συμβάλει στην επίτευξη της νέας τιμής-στόχου της CFRA.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για τη Wynn Resorts, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης