Την Τρίτη, η Oppenheimer αναθεώρησε τις προοπτικές της για τη Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 9$ από τα προηγούμενα 10$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Perform για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση ότι το φάρμακο dalzanemdor της Sage δεν πέτυχε τον πρωταρχικό στόχο στη μελέτη Φάσης 2 LIGHTWAVE, η οποία αξιολόγησε τη θεραπεία σε ασθενείς με ήπια γνωστική εξασθένηση σχετιζόμενη με τη νόσο Alzheimer (AD-MCI).
Το αποτέλεσμα της μελέτης LIGHTWAVE θεωρήθηκε οπισθοδρόμηση, αν και ήταν κάπως αναμενόμενο μετά την προηγούμενη αποτυχία του φαρμάκου στη μελέτη Φάσης 2 PRECEDENT για την ήπια γνωστική εξασθένηση που σχετίζεται με τη νόσο του Parkinson (PD-MCI). Και οι δύο μελέτες χρησιμοποίησαν τη βαθμολογία του WAIS-IV Coding Test ως πρωτεύον τελικό σημείο, αλλά το φάρμακο δεν θα συνεχιστεί πλέον για τη θεραπεία του AD-MCI, οδηγώντας στη μείωση της τιμής-στόχου.
Παρά τα ανεπιτυχή αποτελέσματα στην ομάδα ασθενών με AD-MCI, η Oppenheimer εξέφρασε μια προσεκτική αισιοδοξία σχετικά με τη συνεχιζόμενη μελέτη Φάσης 2 DIMENSION. Αυτή η μελέτη διερευνά το dalzanemdor σε ασθενείς με ήπια γνωστική εξασθένηση που σχετίζεται με τη νόσο του Huntington (HD-MCI) και χρησιμοποιεί ένα διαφορετικό πρωτεύον τελικό σημείο, το HD-CAB, το οποίο επικυρώθηκε στη μελέτη Φάσης 2 SURVEYOR.
Οι επενδυτές συμβουλεύονται να παρακολουθούν για περαιτέρω εξελίξεις από τον συνεργάτη της Sage, τη Biogen Inc. (BIIB), η οποία αναμένεται να παρέχει ενημερώσεις σχετικά με την κυκλοφορία του Zurzuvae κατά την ενημέρωση του τρίτου τριμήνου του 2024 στις 30 Οκτωβρίου 2024. Αυτή η επερχόμενη αναφορά μπορεί να προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την εμπορική στρατηγική και τις μελλοντικές προοπτικές της Sage μετά τα πρόσφατα αποτελέσματα των κλινικών δοκιμών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sage Therapeutics αντιμετώπισε μια οπισθοδρόμηση με το υπό έρευνα φάρμακό της, το dalzanemdor. Το φάρμακο, που προοριζόταν για τη νόσο Alzheimer, δεν πέτυχε το πρωτεύον τελικό σημείο στη μελέτη Φάσης 2 LIGHTWAVE. Παρά αυτό, η Sage Therapeutics συνεχίζει να επικεντρώνεται στην υγεία του εγκεφάλου και διεξάγει μια μελέτη Φάσης 2 με την ονομασία DIMENSION, αξιολογώντας τις επιδράσεις του dalzanemdor στη νόσο του Huntington.
Μετά από αυτές τις εξελίξεις, η RBC Capital Markets υποβάθμισε τη Sage Therapeutics, επικαλούμενη ανησυχίες σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας και την πιθανή επιτυχία του dalzanemdor. Άλλες χρηματοοικονομικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Truist Securities, Piper Sandler, Mizuho Securities και Stifel, προσάρμοσαν επίσης τις προοπτικές τους για τη Sage Therapeutics.
Επιπλέον, η Sage Therapeutics ανακοίνωσε τον τερματισμό της συνεργασίας της με τη Biogen για το μόριο φαρμάκου SAGE-324, μετά από αρνητικά αποτελέσματα από τη μελέτη Φάσης 2 KINETIC 2. Παρά αυτό, η συνεργασία παραμένει άθικτη για το ZURZUVAE®, μια θεραπεία για την επιλόχεια κατάθλιψη.
Τέλος, η Sage Therapeutics ανέφερε έσοδα συνεργασίας 7,4 εκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, που αποδίδονται στο Zurzuvae. Παρά την καθαρή ζημία 102,9 εκατομμυρίων δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο, η εταιρεία ανέφερε ότι διαθέτει 647 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, προβλέποντας χρηματοδότηση έως το 2026. Η Sage σχεδιάζει να επεκτείνει το δυναμικό πωλήσεών της το τέταρτο τρίμηνο του 2024 για να ενισχύσει τις πωλήσεις του Zurzuvae το 2025.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική κατάσταση της Sage Therapeutics, παρέχοντας πλαίσιο στην πρόσφατη οπισθοδρόμηση της κλινικής δοκιμής και τη μείωση της τιμής-στόχου από την Oppenheimer. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 396,83 εκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Sage "καίει γρήγορα τα μετρητά της" και ότι "οι αναλυτές προβλέπουν μείωση των πωλήσεων για το τρέχον έτος". Αυτές οι πληροφορίες ευθυγραμμίζονται με τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία, συμπεριλαμβανομένων των πρόσφατων απογοητευτικών αποτελεσμάτων από τη μελέτη LIGHTWAVE. Το tip ότι "5 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο" υπογραμμίζει περαιτέρω τον αντίκτυπο του αποτελέσματος της κλινικής δοκιμής στις προσδοκίες της αγοράς.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Sage διατηρεί μια ισχυρή θέση ρευστότητας. Ένα InvestingPro Tip σημειώνει ότι η εταιρεία "διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της", γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς αντιμετωπίζει αυτή την οπισθοδρόμηση και επικεντρώνεται σε άλλους υποψήφιους της γραμμής παραγωγής, όπως η συνεχιζόμενη μελέτη DIMENSION για το HD-MCI.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον tips που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Sage Therapeutics στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης