Την Τρίτη, η Scotiabank διατήρησε την αξιολόγηση Sector Outperform και την τιμή-στόχο των 90,00$ για τη Shell Plc (NYSE: SHEL) μετά την τριμηνιαία ενημέρωση της εταιρείας. Η τράπεζα αναμένει ότι η ενημέρωση θα έχει ουδέτερο αντίκτυπο στη βραχυπρόθεσμη απόδοση της μετοχής. Οι αναθεωρήσεις των προβλέψεων της Shell ήταν μικτές, με τα περισσότερα επιχειρηματικά τμήματα, εκτός από τους όγκους υγροποίησης στους τομείς Upstream και Integrated Gas (IG), να παρουσιάζουν καθοδικές προσαρμογές ή αποτελέσματα κάτω των προσδοκιών.
Η πρόσφατη τριμηνιαία ενημέρωση της Shell, η οποία προηγείται της επίσημης ανακοίνωσης των κερδών, έδειξε ότι ενώ υπήρξαν καθοδικές αναθεωρήσεις, οι κρίσιμες συνεισφορές των τομέων Upstream και Integrated Gas παρέμειναν σταθερές σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η σταθερότητα αναμένεται να φέρει κάποια ανακούφιση στους μετόχους. Αξιοσημείωτο είναι ότι η πρόβλεψη παραγωγής του τομέα Upstream έχει αυξηθεί κατά 110 χιλιάδες ισοδύναμα βαρέλια πετρελαίου ανά ημέρα, σημειώνοντας αύξηση 6,5% σε σχέση με την προηγούμενη πρόβλεψη.
Ωστόσο, οι δραστηριότητες Integrated Gas της εταιρείας και ο τομέας Commercial & Products (C&P) δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες. Επιπλέον, η Shell ανέφερε απρόσμενο χρόνο εκτός λειτουργίας στις χημικές δραστηριότητες της Βόρειας Αμερικής, οι οποίες συνήθως αποφέρουν υψηλότερα περιθώρια κέρδους. Η πρόβλεψη για τον τομέα Marketing παρέμεινε σχετικά αμετάβλητη για το τρίμηνο, με τις βελτιώσεις στον τομέα Mobility να αντισταθμίζονται από την ασθενέστερη απόδοση στους τομείς Lubricants και Sectors & Decarbonization.
Η ενημέρωση από τη Shell έρχεται μετά την ένδειξη της ανταγωνίστριας TotalEnergies (TTE) για ασθενέστερο περιβάλλον εμπορίας φυσικού αερίου σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, λόγω περιορισμένης μεταβλητότητας κατά την ημέρα των επενδυτών της την προηγούμενη εβδομάδα. Αυτό είχε οδηγήσει την αγορά να αναμένει παρόμοιες συνθήκες που θα επηρέαζαν τη Shell. Παρά τις μικτές προβλέψεις, η ισχυρή απόδοση στον τομέα Upstream και η σταθερή εμπορία Integrated Gas θεωρούνται θετικοί δείκτες μεταξύ των λιγότερο ευνοϊκών αποτελεσμάτων σε άλλους τομείς της επιχείρησης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Shell έχει αποτελέσει αντικείμενο πολυάριθμων εξελίξεων. Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη Shell, αναμένοντας λίγες εκπλήξεις στην επερχόμενη ανακοίνωση κερδών του τρίτου τριμήνου. Η εταιρεία τόνισε την επιχειρησιακή απόδοση της Shell, σημειώνοντας ότι οι όγκοι υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG) ξεπέρασαν τις προηγούμενες εκτιμήσεις. Ωστόσο, ήταν απαραίτητη μια αρνητική αναθεώρηση της εκτίμησης κερδών για το τρίτο τρίμηνο του 2024 λόγω δυσμενών κινήσεων στις τιμές των εμπορευμάτων και ασθενέστερων από το αναμενόμενο αποτελεσμάτων στους τομείς διύλισης και χημικών.
Η Shell ανέφερε επίσης σημαντική μείωση στα περιθώρια κέρδους διύλισης κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, συμπίπτοντας με μια περίοδο οικονομικής επιβράδυνσης. Η εταιρεία ολοκλήρωσε τις προσφορές ανταλλαγής της, μια κίνηση που στοχεύει στην απλοποίηση του χαρτοφυλακίου χρέους της. Σε άλλο θέμα, η Shell αντιμετωπίζει νομική δράση που ξεκίνησε από το Γραφείο του Γενικού Εισαγγελέα της Ρωσίας, μετά την αποχώρησή της από τις ρωσικές δραστηριότητες.
Η Erste Group υποβάθμισε τη Shell από Buy σε Hold, αναμένοντας ότι η αυξημένη προσφορά πετρελαίου από βασικούς παραγωγούς θα ασκήσει πίεση στις τιμές του πετρελαίου και θα επηρεάσει την απόδοση των πωλήσεων της Shell.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη τριμηνιαία ενημέρωση της Shell ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 10,27 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες) υποδηλώνει ότι παρά τις μικτές προβλέψεις, η Shell παραμένει ελκυστικά αποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης είναι ιδιαίτερα σχετικός δεδομένης της ισχυρής απόδοσης στον τομέα Upstream που επισημαίνεται στο άρθρο.
Τα ΙnvestingPro Tips δείχνουν ότι η Shell έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές και προσφέρει υψηλή απόδοση για τους μετόχους. Αυτές οι φιλικές προς τους μετόχους ενέργειες θα μπορούσαν δυνητικά να αντισταθμίσουν ορισμένες από τις ανησυχίες που προκαλούνται από τις καθοδικές αναθεωρήσεις σε ορισμένους επιχειρηματικούς τομείς. Επιπλέον, η Shell έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 20 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,92%, υπογραμμίζοντας τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους ακόμη και σε δύσκολες συνθήκες αγοράς.
Τα έσοδα της εταιρείας ύψους 302,02 δισεκατομμυρίων $ για τους τελευταίους δώδεκα μήνες, παρά τη μείωση κατά 15,77% σε ετήσια βάση, δείχνουν τη σημαντική παρουσία της Shell στην αγορά ως κορυφαίος παίκτης στον κλάδο Πετρελαίου, Φυσικού Αερίου & Καταναλωτικών Καυσίμων. Αυτή η σημαντική βάση εσόδων παρέχει ένα μαξιλάρι για την εταιρεία ώστε να πλοηγηθεί σε περιόδους μικτής απόδοσης στους διάφορους επιχειρηματικούς της τομείς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 9 επιπλέον συμβουλές για τη Shell, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης