Τρίτη, 08 Οκτωβρίου 2024 - Οι μετοχές της Sable Offshore Corp. (NYSE: SOC) έλαβαν αξιολόγηση Πώλησης από την BWS Financial, με τιμή-στόχο τα 6,00$. Η εταιρεία εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τις προοπτικές της πετρελαϊκής εταιρείας για επανέναρξη της παραγωγής στα ανοικτά της Santa Barbara στην Καλιφόρνια, επικαλούμενη σημαντικά ρυθμιστικά εμπόδια.
Η Sable Offshore βρίσκεται στη διαδικασία προσπάθειας αναβίωσης της παραγωγής πετρελαίου σε υπεράκτιες πλατφόρμες που ανήκαν προηγουμένως στην Exxon Mobil (NYSE: XOM), οι οποίες είναι ανενεργές από μια πετρελαιοκηλίδα το 2015. Παρά την απόκτηση των περιουσιακών στοιχείων με σκοπό την ανάπτυξη ενός σχεδίου αποδεκτού τόσο από την κοινότητα όσο και από τις ρυθμιστικές αρχές, η BWS Financial προβλέπει πιθανές ρυθμιστικές καθυστερήσεις και πρόσθετες απαιτήσεις για μελέτες και εκθέσεις που θα μπορούσαν να εμποδίσουν την πρόοδο της εταιρείας.
Ο αναλυτής της BWS Financial επισημαίνει ότι ενώ η Sable Offshore έχει καταφέρει να εξασφαλίσει αρκετές εγκρίσεις μέχρι στιγμής, η πιθανότητα ρυθμιστικών εμποδίων παραμένει υψηλή. Τέτοιες καθυστερήσεις αναμένεται να οδηγήσουν σε δαπάνες που θα υπερβαίνουν τις αρχικές εκτιμήσεις. Επιπλέον, οι όροι της συμφωνίας αγοράς θέτουν σε κίνδυνο τη Sable Offshore, καθώς η Exxon Mobil θα μπορούσε δυνητικά να ανακτήσει τα περιουσιακά στοιχεία χωρίς να προσφέρει καμία αποζημίωση εάν δεν πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις.
Οι προοπτικές για τη Sable Offshore επισκιάζονται από την πιθανότητα αυξημένου κόστους και την πιθανότητα απώλειας των περιουσιακών στοιχείων χωρίς αποζημίωση. Αυτή η εκτίμηση από την BWS Financial υπογραμμίζει την επισφαλή θέση στην οποία βρίσκεται η εταιρεία καθώς πλοηγείται στη σύνθετη διαδικασία της ρυθμιστικής έγκρισης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sable Offshore Corp. ολοκλήρωσε με επιτυχία μια ιδιωτική επένδυση σε δημόσια προσφορά μετοχών (PIPE), συγκεντρώνοντας περίπου 150 εκατομμύρια δολάρια μέσω της πώλησης 7,5 εκατομμυρίων νεοεκδοθέντων μετοχών. Αυτή η σημαντική οικονομική κίνηση ακολουθήθηκε από την εξασφάλιση επιπλέον 64,82 εκατομμυρίων δολαρίων μέσω της άσκησης εκκρεμών δικαιωμάτων αγοράς, με αποτέλεσμα την έκδοση 5.637.347 μετοχών κοινού μετοχικού κεφαλαίου.
Η Jefferies, μια παγκόσμια επενδυτική τράπεζα, ξεκίνησε την κάλυψη της Sable Offshore, δίνοντάς της αξιολόγηση Αγοράς λόγω της ισχυρής δυνατότητας ελεύθερων ταμειακών ροών και του μοναδικού υπεράκτιου περιουσιακού στοιχείου της, SYU.
Σε ρυθμιστικές εξελίξεις, η Sable Offshore έλαβε έγκριση για τους αγωγούς Line 324/325 από το Γραφείο του Κρατικού Πυροσβέστη και τώρα αναμένει άδειες από την Κομητεία Santa Barbara για την εγκατάσταση βαλβίδων ασφαλείας. Η εταιρεία βρίσκεται επίσης σε εξέλιξη δικαστικής διαμάχης με την Κομητεία Santa Barbara σχετικά με την άρνηση χορήγησης άδειας.
Στο περιβαλλοντικό μέτωπο, το Γραφείο του Κρατικού Πυροσβέστη της Καλιφόρνια ενέκρινε το περιβαλλοντικό σχέδιο του 2021 της Sable Offshore Corp., το οποίο ευθυγραμμίζεται με το Νομοσχέδιο 864 της Πολιτειακής Συνέλευσης της Καλιφόρνια για την ελαχιστοποίηση των επιπτώσεων από πετρελαιοκηλίδες. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις στις συνεχιζόμενες προσπάθειες της εταιρείας να συμμορφωθεί με τους περιβαλλοντικούς κανονισμούς.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη αξιολόγηση Πώλησης και η τιμή-στόχος των 6,00$ από την BWS Financial ευθυγραμμίζονται με αρκετές μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro για τη Sable Offshore Corp. (NYSE: SOC). Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται επισφαλής, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν αρνητικό μικτό κέρδος -12,02 εκατομμυρίων δολαρίων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό υποστηρίζει τη συμβουλή του InvestingPro ότι η SOC "υποφέρει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους".
Επιπλέον, η ικανότητα της εταιρείας να αντιμετωπίσει τις ρυθμιστικές προκλήσεις της περιπλέκεται περαιτέρω από την οικονομική της θέση. Μια συμβουλή του InvestingPro προειδοποιεί ότι η SOC "μπορεί να αντιμετωπίσει δυσκολίες στην πληρωμή τόκων για το χρέος", γεγονός που θα μπορούσε να επιδεινώσει τις ανησυχίες που εξέφρασε η BWS Financial σχετικά με πιθανές υπερβάσεις κόστους και ρυθμιστικές καθυστερήσεις.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, αξίζει να σημειωθεί ότι η SOC έχει δείξει ισχυρή απόδοση στην αγορά, με συνολική απόδοση τιμής 115,71% τον τελευταίο χρόνο. Ωστόσο, αυτό έρχεται σε έντονη αντίθεση με τα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας, όπως αποδεικνύεται από τον αρνητικό δείκτη P/E -6,81, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υπερτιμημένη σε σχέση με τη δυνατότητα κερδοφορίας της.
Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 11 επιπλέον συμβουλές του InvestingPro για την SOC, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης