Την Τρίτη, η Truist Securities διατήρησε τη θετική της στάση για τις μετοχές της PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), επαναλαμβάνοντας τη σύσταση αγοράς και τον στόχο τιμής στα 25,00$. Ο αναλυτής της εταιρείας επισήμανε την Ημέρα Επενδυτών G2E, σημειώνοντας τους υποσχόμενους πρώιμους δείκτες απόδοσης της PENN για το ESPN Bet και τη δυνατότητα σημαντικών συνεισφορών EBITDA από τον τομέα Interactive έως το 2026.
Τα προκαταρκτικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου θεωρήθηκαν γενικά ευθυγραμμισμένα με τις προσδοκίες, παρά το χαμηλότερο EBITDA του τομέα Retail, το οποίο ήταν κάπως αναμενόμενο. Οι χαμηλότερες από το αναμενόμενο ζημίες του τομέα Interactive θεωρήθηκαν ως θετική αντιστάθμιση.
Κατά τη διάρκεια της Ημέρας Επενδυτών G2E, η PENN Entertainment παρείχε πληροφορίες για τις επερχόμενες στρατηγικές της, δίνοντας ιδιαίτερη έμφαση στην ανάπτυξη του ESPN Bet και του τομέα Interactive. Η εταιρεία αναμένει ότι αυτοί οι τομείς θα γίνουν σημαντικοί συντελεστές EBITDA τα επόμενα χρόνια.
Τα προκαταρκτικά στοιχεία του τρίτου τριμήνου έδειξαν ότι το EBITDA του τομέα Retail αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 465-475 εκατομμυρίων δολαρίων, ελαφρώς κάτω από τη μέση εκτίμηση των 470 εκατομμυρίων δολαρίων τόσο από την εταιρεία όσο και από τους αναλυτές της αγοράς. Αυτή η υστέρηση αποδόθηκε σε λιγότερο ευνοϊκά ποσοστά διατήρησης στα βορειοανατολικά και μειώσεις όγκου στο νότο, επηρεασμένες από τις καιρικές συνθήκες και τις διακοπές λόγω κατασκευών.
Επιπλέον, η εταιρεία έλαβε όφελος 14 εκατομμυρίων δολαρίων από ασφαλιστικές αποζημιώσεις στο τρίτο τρίμηνο του 2023, γεγονός που θα καταστήσει πιο δύσκολες τις συγκρίσεις σε ετήσια βάση. Παρά αυτές τις αντιξοότητες, η διοίκηση διαβεβαίωσε ότι η υγεία των καταναλωτών παραμένει σταθερή.
Η αναμενόμενη ζημία EBITDA του τομέα Interactive για το τρίτο τρίμηνο προβλέπεται να κυμανθεί μεταξύ 90 και 100 εκατομμυρίων δολαρίων, πιο ευνοϊκή από τις αναμενόμενες ζημίες των 125 έως 128 εκατομμυρίων δολαρίων από τους αναλυτές και την προηγούμενη καθοδήγηση της ίδιας της εταιρείας για ζημία 115 έως 135 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η βελτίωση της απόδοσης του τομέα Interactive αποδόθηκε σε ευνοϊκότερο μείγμα διατήρησης και parlay, καθώς και σε μειωμένα προωθητικά έξοδα. Η καθυστερημένη είσοδος της PENN στην αγορά διαδικτυακών αθλητικών στοιχημάτων της Νέας Υόρκης μέχρι το τέταρτο τρίμηνο δεν θεωρείται ότι επηρέασε σημαντικά τα κέρδη του τρίτου τριμήνου, δεδομένης της προσεκτικής προσέγγισης της εταιρείας για την είσοδο στην πολιτεία με υψηλή φορολογία.
Πλήρεις λεπτομέρειες για την απόδοση του τρίτου τριμήνου της PENN Entertainment θα αποκαλυφθούν και έχει προγραμματιστεί τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη την Πέμπτη 7 Νοεμβρίου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η PENN Entertainment Inc έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών αναλυτικών εταιρειών. Η Deutsche Bank διατήρησε τη σύσταση "Διακράτηση" για τις μετοχές της PENN με σταθερό στόχο τιμής στα 20,00$, ενώ η Stifel επανέλαβε επίσης τη σύσταση "Διακράτηση" με τον ίδιο στόχο τιμής. Η Barclays επιβεβαίωσε τη σύσταση "Υπεραπόδοση" για τις μετοχές, διατηρώντας τον στόχο τιμής στα 23,00$. Αυτές οι αξιολογήσεις ακολούθησαν την εκδήλωση Ημέρας Επενδυτών της PENN και την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου 2024 της εταιρείας.
Η PENN ανέφερε ένα τρίμηνο ρεκόρ για τα καθαρά έσοδα από τυχερά παιχνίδια στον τομέα Interactive και έσοδα Q2 Retail ύψους 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων με προσαρμοσμένο EBITDAR 497 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο τομέας Interactive της εταιρείας, που λειτουργεί σε 19 δικαιοδοσίες με σχεδόν 4 εκατομμύρια μοναδικούς χρήστες, έχει δει μια μείωση της ζημίας από τρίμηνο σε τρίμηνο. Η PENN σχεδιάζει να εισαγάγει μια αυτόνομη εφαρμογή iCasino έως τις αρχές του 2025 και στοχεύει στη δημιουργία θετικών ταμειακών ροών από τη μονάδα Interactive έως το 2026.
Η εταιρεία παρουσίασε επίσης τον νέο Διευθυντή Τεχνολογίας της, Aaron LaBerge, ο οποίος έχει περιγράψει σχέδια για βελτιώσεις προϊόντων και επέκταση της αγοράς. Επιπλέον, η PENN έχει ανακοινώσει μια επερχόμενη ενσωμάτωση μεταξύ του ESPN BET και της εφαρμογής ESPN που έχει προγραμματιστεί για τον Νοέμβριο. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις δείχνουν τη δέσμευση της PENN στην ψηφιακή της στρατηγική και τις συνεργασίες της.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση που παρέχεται από την Truist Securities, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της PENN Entertainment. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,78 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των τυχερών παιχνιδιών. Παρά τις θετικές προοπτικές για το ESPN Bet και τον τομέα Interactive, τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η PENN λειτουργεί με σημαντικό χρέος και δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με αρνητικό δείκτη P/E -7,46 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024.
Τα έσοδα της εταιρείας για την ίδια περίοδο ήταν 6,28 δισεκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 38,54%. Ωστόσο, η ανάπτυξη των εσόδων έδειξε μια ελαφρά μείωση -4,18% σε ετήσια βάση, ευθυγραμμιζόμενη με το χαμηλότερο EBITDA του τομέα Retail που αναφέρθηκε στο άρθρο. Το EBITDA για τους τελευταίους δώδεκα μήνες ήταν 485,6 εκατομμύρια δολάρια, αν και αξίζει να σημειωθεί μια μείωση της ανάπτυξης του EBITDA κατά -67,22%, η οποία μπορεί να εξηγεί την εστίαση της εταιρείας στη μελλοντική ανάπτυξη μέσω του τομέα Interactive.
Τα InvestingPro Tips δείχνουν επίσης ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν η εταιρεία να είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που υπογραμμίζει τη σημασία των πιθανών συνεισφορών EBITDA από τον τομέα Interactive έως το 2026, όπως τονίζεται στο άρθρο. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την PENN Entertainment, παρέχοντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης