Την Τρίτη, η Phillips 66 (NYSE:PSX) έλαβε επιβεβαίωση της αξιολόγησης Overweight από την Piper Sandler, με σταθερή τιμή-στόχο τα 144,00$. Η εταιρεία αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για την εταιρεία, λαμβάνοντας υπόψη την αποτίμηση της αγοράς στο τέλος του τριμήνου και τις προσαρμογές στις λειτουργικές προσδοκίες.
Η ανάλυση έδειξε ότι παρόλο που η Phillips 66 παρουσίασε ισχυρά κέρδη στο μάρκετινγκ και τα χημικά, τα περιθώρια διύλισης ήταν ασθενέστερα από το αναμενόμενο. Αυτό αποδόθηκε σε ένα συνδυασμό παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων των ασθενέστερων δεικτών στο δεύτερο μισό του Σεπτεμβρίου, των επίμονων προκλήσεων από στενές διαφορές, της οπισθοδρόμησης του αργού πετρελαίου, των υποτονικών περιθωρίων καυσίμων αεριωθουμένων και των δυσκολιών με δευτερεύοντα προϊόντα.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) της Phillips 66 ανέρχονται πλέον σε 1,47$ ανά μετοχή και 1.768 εκατομμύρια $ αντίστοιχα. Αυτό αντιπροσωπεύει μείωση από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 1,67$ ανά μετοχή και 1.899 εκατομμυρίων $.
"Συνεχίζουμε να θεωρούμε την PSX ως σχετικά αμυντική (και σχετικά φθηνή) ενόψει ενός δύσκολου 2025. Διατηρούμε την αξιολόγηση Overweight", δήλωσαν οι αναλυτές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Phillips 66 ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου με προσαρμοσμένα κέρδη 984 εκατομμυρίων $ ή 2,31$ ανά μετοχή, και λειτουργικές ταμειακές ροές 2,1 δισεκατομμυρίων $. Η εταιρεία επέστρεψε 1,3 δισεκατομμύρια $ στους μετόχους αυτό το τρίμηνο και στοχεύει να φτάσει τα 13 έως 15 δισεκατομμύρια $ μέχρι το τέλος του έτους. Η Barclays προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Phillips 66, μειώνοντας την τιμή-στόχο για τη μετοχή της εταιρείας στα 133,00$ από τα προηγούμενα 138,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Equalweight. Η TD Cowen επίσης αναθεώρησε την τιμή-στόχο της για την Phillips 66 από 162,00$ σε 150,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy.
Η εταιρεία εξέδωσε ομόλογα ανώτερης εξασφάλισης ύψους 1,8 δισεκατομμυρίων $ ως μέρος της ευρύτερης στρατηγικής της για τη διαχείριση της κεφαλαιακής της δομής και τη χρηματοδότηση των τρεχουσών δραστηριοτήτων της. Η Phillips 66 βρίσκεται σε καλό δρόμο για την επίτευξη στόχου εξοικονόμησης 1,4 δισεκατομμυρίων $ με 400 εκατομμύρια $ σε μειώσεις κόστους που έχουν ήδη πραγματοποιηθεί. Η εταιρεία αναμένει να δημιουργήσει EBITDA ύψους 14 δισεκατομμυρίων $ έως το 2025 και στοχεύει να φτάσει τα 3,6 δισεκατομμύρια $ EBITDA στον τομέα midstream.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Phillips 66 στην αγορά προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Piper Sandler. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 11,78 υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, ευθυγραμμιζόμενη με την άποψη της Piper Sandler ότι η μετοχή είναι "σχετικά φθηνή". Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας στα 57,97 δισεκατομμύρια $ και μια Δίκαιη Αξία InvestingPro στα 136,21$, κοντά στην προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 138,5$.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 ανήλθαν σε 151,85 δισεκατομμύρια $, με μικτό κέρδος 16,66 δισεκατομμύρια $. Ενώ η ανάπτυξη των εσόδων ήταν ελαφρώς αρνητική στο -1,85% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η τριμηνιαία ανάπτυξη εσόδων του 8,66% στο Q2 2024 υποδεικνύει μια πιθανή ανάκαμψη, η οποία θα μπορούσε να υποστηρίξει την αισιόδοξη προοπτική.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τις ισχυρές αποδόσεις των μετόχων της Phillips 66, με μερισματική απόδοση 3,32% και αύξηση μερίσματος 9,52% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό ενισχύει την άποψη της Piper Sandler ότι η Phillips 66 έχει αμυντική θέση. Ένα άλλο tip σημειώνει ότι οι αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη, κάτι που έρχεται σε αντίθεση με την προς τα κάτω αναθεώρηση της Piper Sandler αλλά υποδηλώνει συνολικά θετικό κλίμα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Phillips 66 στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον tips, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης