Την Τρίτη, η RBC Capital προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Humana (NYSE: HUM), μειώνοντάς τον στα 265$ από τον προηγούμενο στόχο των 400$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την εταιρεία υγειονομικής περίθαλψης. Η αναθεώρηση ακολουθεί την αποκάλυψη της Humana σε μια κατάθεση 8-K την προηγούμενη εβδομάδα, η οποία επιβεβαίωσε μια πτώση στις αξιολογήσεις αστεριών βάσει προκαταρκτικών δεδομένων απόδοσης του Medicare Advantage (MA).
Η RBC Capital εισήγαγε την εκτίμησή της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Humana για το 2026 στα 16,99$. Αυτή η πρόβλεψη περιλαμβάνει μια αναμενόμενη επίπτωση 8,00$ στα EPS που προκύπτει από την απώλεια εσόδων από μπόνους το 2026 λόγω των χαμηλότερων αξιολογήσεων αστεριών. Ο νέος στόχος τιμής αντικατοπτρίζει ένα πολλαπλάσιο τιμής προς κέρδη (PE) 15,6 φορές την εκτίμηση κερδών της RBC Capital για το 2026.
Η εταιρεία πιστεύει ότι ο προσαρμοσμένος στόχος τιμής λαμβάνει υπόψη τις προσπάθειες της Humana να μετριάσει τον αντίκτυπο το 2027 και επίσης επιτρέπει πιθανή ανοδική πορεία εάν οι εκκρεμείς εφέσεις της εταιρείας σχετικά με τις αξιολογήσεις αστεριών είναι επιτυχείς. Παρά τη σημαντική μείωση του στόχου τιμής, η ανάλυση της RBC Capital υποδεικνύει ότι εξακολουθεί να υπάρχει υπονοούμενη ανοδική πορεία 12% στο νέο τους στόχο.
Η προσαρμογή του στόχου τιμής της Humana συνδέεται άμεσα με τον αναμενόμενο αντίκτυπο στα κέρδη από την πτώση των αξιολογήσεων αστεριών, η οποία επηρεάζει τα έσοδα που λαμβάνει η εταιρεία από τα προγράμματα Medicare Advantage. Οι προοπτικές της RBC Capital παραμένουν θετικές, με την προσδοκία ότι οι πρωτοβουλίες μετριασμού της Humana θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε ανάκαμψη το επόμενο έτος.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Humana Inc. έχει υποστεί πολλαπλές προσαρμογές από αναλυτές λόγω σημαντικής πτώσης στις αξιολογήσεις αστεριών Medicare Advantage για το 2025. Η Bernstein SocGen Group αναβάθμισε τη μετοχή της Humana από Market Perform σε Outperform, παρά τη μείωση του στόχου τιμής στα 308$ από τα προηγούμενα 405$. Αυτό αντικατοπτρίζει τη βελτίωση των προοπτικών του τομέα και τους πιθανούς ανοδικούς καταλύτες, σταθμισμένους έναντι των αναμενόμενων κινδύνων.
Αντίθετα, οι Jefferies, Piper Sandler και BofA Securities υποβάθμισαν τις αξιολογήσεις τους για την Humana, επικαλούμενοι ανησυχίες σχετικά με τον αντίκτυπο των αξιολογήσεων αστεριών στα μελλοντικά κέρδη. Η ανάλυση της Wells Fargo δείχνει ότι η Humana θα μπορούσε να αντιμετωπίσει αντίθετο άνεμο εσόδων περίπου 2,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων λόγω πιθανών κινδύνων για ορισμένα συμβόλαια, που θα μπορούσε να μεταφραστεί σε αντίκτυπο 18,93$ στα κέρδη ανά μετοχή.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Humana εξερευνά ενεργά επιλογές για να μετριάσει τον αναμενόμενο αντίθετο άνεμο εσόδων για το 2026 που σχετίζεται με τις αξιολογήσεις αστεριών του 2025. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν το εξελισσόμενο τοπίο για την Humana και τους ενδιαφερόμενους, καθώς η εταιρεία πλοηγείται μέσα από αλλαγές στην πολιτική και τις αξιολογήσεις του Medicare.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην τρέχουσα οικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της Humana. Παρά τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στο άρθρο, η Humana διατηρεί μια ισχυρή βάση εσόδων με 112,04 δισεκατομμύρια $ τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αντιπροσωπεύοντας ανάπτυξη 13,48%. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη εσόδων υπογραμμίζει τη συνεχιζόμενη παρουσία της εταιρείας στην αγορά του τομέα υγειονομικής περίθαλψης.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Humana έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ένδειξη εμπιστοσύνης της διοίκησης στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 14 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολους καιρούς.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή της Humana έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα πρόσφατα, με συνολική απόδοση τιμής 1 μήνα -33,79% σύμφωνα με τα τελευταία δεδομένα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη συζήτηση του άρθρου σχετικά με τον αντίκτυπο των χαμηλότερων αξιολογήσεων αστεριών στις προοπτικές της εταιρείας.
Ο τρέχων δείκτης P/E 12,78 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024) υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, προσφέροντας πιθανώς μια ευκαιρία για επενδυτές που πιστεύουν στην ικανότητα της εταιρείας να πλοηγηθεί στις τρέχουσες προκλήσεις.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Humana, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης