Η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Πώλησης για τις μετοχές της Clorox, με τιμή-στόχο τα 132,00$. Η εταιρεία προβλέπει μια δύσκολη έκθεση για το πρώτο φορολογικό τρίμηνο της Clorox, επικαλούμενη αρνητική δυναμική κινδύνου/ανταμοιβής καθώς η εταιρεία πλησιάζει στην ανακοίνωση των κερδών της.
Η ανάλυση επισήμανε την αυξημένη προωθητική δραστηριότητα, ιδιαίτερα σε κατηγορίες όπως τα προϊόντα για κατοικίδια, που είναι πάνω από τα προ-πανδημίας επίπεδα, και μια πιθανή επιβράδυνση στην αύξηση των πωλήσεων.
Τα επερχόμενα τριμηνιαία αποτελέσματα, που αναμένεται να ανακοινωθούν σε λίγες εβδομάδες, είναι πιθανό να αντικατοπτρίζουν τον αντίκτυπο αυτών των τάσεων. Η Goldman Sachs έχει προσαρμόσει τις προβλέψεις της για την οργανική αύξηση των πωλήσεων και το μικτό περιθώριο κέρδους της Clorox στο χαμηλότερο άκρο της καθοδήγησης της διοίκησης, υποδηλώνοντας ότι θα μπορούσε να υπάρχει περιθώριο μείωσης στις τρέχουσες εκτιμήσεις συναίνεσης μεταξύ των αναλυτών.
Η εταιρεία σημείωσε επίσης ανησυχίες σχετικά με την υγεία των καταναλωτών που ενδεχομένως περιορίζει την αναπλήρωση των αποθεμάτων λιανικής, ιδιαίτερα στον τομέα Οικιακών Προϊόντων της Clorox, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε αναβολή ορισμένων πωλήσεων για το δεύτερο φορολογικό τρίμηνο.
Η διοίκηση της Clorox έχει δηλώσει ότι αναμένει ισχυρότερη αύξηση των εσόδων στο δεύτερο μισό του οικονομικού έτους, λόγω της ομαλοποίησης των εμπορικών προωθήσεων και της εκποίησης της επιχείρησης Βιταμινών, Μετάλλων και Συμπληρωμάτων (VMS).
Ωστόσο, ο μακροπρόθεσμος στόχος οργανικής ανάπτυξης 3-5% που έθεσε η διοίκηση της Clorox εξαρτάται από την ανάκαμψη της αύξησης των λιανικών πωλήσεων στις ΗΠΑ στο 2,0-2,5%, από την πρόβλεψη για σταθερή έως 1,0% αύξηση για το οικονομικό έτος 2025, και από την επίτευξη αύξησης του μεριδίου αγοράς μεταξύ άλλων παραγόντων.
Παρά αυτούς τους φιλόδοξους στόχους, η μετοχή της Clorox διαπραγματεύεται με ένα μέτριο premium σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της στον κλάδο Οικιακών και Προσωπικών Προϊόντων (HPC) με βάση τον δείκτη Τιμή/Κέρδη (P/E) για το ημερολογιακό έτος 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Clorox έχει δει μια σειρά από εξελίξεις. Η Jefferies αναβάθμισε τη μετοχή της Clorox σε Αγορά από Διακράτηση, θέτοντας νέα τιμή-στόχο στα 187$, αυξημένη από τα προηγούμενα 174$.
Αυτή η αναβάθμιση βασίζεται στη βελτίωση της αύξησης των εσόδων και στην αυξημένη λειτουργική μόχλευση, υποδεικνύοντας την πιθανή ανάκαμψη της Clorox. Η Jefferies παρείχε επίσης νέες εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή για τα οικονομικά έτη 2025 έως 2028, προβλέποντας ένα σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 8%.
Η Clorox ολοκλήρωσε επίσης την πώληση της επιχείρησης Better Health Vitamins, Minerals, and Supplements στην Piping Rock Health Products, μια κίνηση που αποσκοπεί στη μείωση της επιχειρηματικής αστάθειας και στην προώθηση βιώσιμης ανάπτυξης. Επιπλέον, η εταιρεία ανέφερε το έβδομο συνεχόμενο τρίμηνο επέκτασης του περιθωρίου κέρδους.
Στο μέτωπο των αναλυτών, η Exane BNP Paribas αύξησε την τιμή-στόχο για την Clorox στα 140$, διατηρώντας την αξιολόγηση υποαπόδοσης. Η Jefferies και η Citi επίσης προσάρμοσαν τις τιμές-στόχους τους, επικαλούμενες τη δυνατότητα της εταιρείας να ανακτήσει μερίδιο αγοράς και να επιτύχει τους στόχους αύξησης των πωλήσεων.
Επιπλέον, η CloroxPro, ένας κλάδος της Clorox, επέκτεινε τη σειρά EcoClean με φυτικά Απολυμαντικά Μαντηλάκια, αντανακλώντας τη δέσμευση της εταιρείας στη βιωσιμότητα. Η εταιρεία στοχεύει επίσης σε αύξηση των πωλήσεων κατά 20-25% στο πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους και σχεδιάζει να επιστρέψει στα προ-πανδημίας μικτά περιθώρια κέρδους.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Ενώ η Goldman Sachs διατηρεί μια επιφυλακτική στάση για την Clorox (CLX), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν μια πιο αποχρωματισμένη προοπτική. Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνονται στο άρθρο, η Clorox έχει επιδείξει ανθεκτικότητα σε ορισμένους τομείς. Μια συμβουλή του InvestingPro αποκαλύπτει ότι η Clorox έχει αυξήσει το μέρισμά της για 48 συνεχόμενα χρόνια, δείχνοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολους καιρούς.
Ο δείκτης P/E (Προσαρμοσμένος) της εταιρείας ανέρχεται σε 33,28 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024, που είναι χαμηλότερος από τον μη προσαρμοσμένο P/E των 71,21. Αυτό το προσαρμοσμένο νούμερο μπορεί να παρέχει μια πιο ακριβή αναπαράσταση της αποτίμησης της Clorox, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη το ιστορικό μερισμάτων της εταιρείας και τη θέση της στην αγορά.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι η Clorox διαπραγματεύεται με χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει πιθανή υποτίμηση, σε αντίθεση με την αξιολόγηση Πώλησης της Goldman Sachs. Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή της Clorox έχει δείξει ισχυρή απόδοση πρόσφατα, με συνολική απόδοση τιμής 21,92% τους τελευταίους τρεις μήνες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις για την περαιτέρω αξιολόγηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Clorox στην αγορά. Η πλατφόρμα αυτή τη στιγμή παραθέτει 10 συμβουλές για την Clorox, παρέχοντας ένα ευρύτερο πλαίσιο για επενδυτικές αποφάσεις πέρα από τις ανησυχίες που εγείρονται στο άρθρο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης