Την Τρίτη, η LyondellBasell Industries (NYSE:LYB) είδε την τιμή-στόχο της να αυξάνεται ελαφρώς από 98,00$ σε 100,00$ από τους αναλυτές της Citi, οι οποίοι επίσης επιβεβαίωσαν την αξιολόγηση Neutral για τις μετοχές της εταιρείας.
Η αναθεώρηση έρχεται καθώς ο αναλυτής ενημερώνει τις εκτιμήσεις εν αναμονή της έκθεσης κερδών του τρίτου τριμήνου του 2024. Η πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο έχει μειωθεί κατά περίπου 9%, και η εκτίμηση EPS για το τέταρτο τρίμηνο έχει δει μείωση 6%.
Αυτή η προς τα κάτω προσαρμογή για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 προέρχεται κυρίως από τα αναμενόμενα χαμηλότερα περιθώρια στην Ευρώπη για το Methyl Tertiary Butyl Ether (MTBE), τα μειωμένα περιθώρια Olefins & Polyolefins Europe, Asia, International (O&P EAI), και μια δύσκολη αυτοκινητοβιομηχανία που επηρεάζει το τμήμα Advanced Polymer Solutions (APS).
Η αναθεωρημένη προοπτική για το 2025 ακολουθεί παρόμοια τάση, με περίπου 3% μείωση στις εκτιμήσεις EPS λόγω οριακά χαμηλότερων περιθωρίων στα Intermediates & Derivatives (I&D). Η αποτίμηση της LyondellBasell βασίζεται σε προβλέψεις του 2025, χρησιμοποιώντας ένα πολλαπλάσιο Τιμής/Κερδών (P/E) περίπου 11x και ένα πολλαπλάσιο Αξίας Επιχείρησης/Κέρδη Προ Τόκων, Φόρων, Αποσβέσεων και Απομειώσεων (EV/EBITDA) περίπου 7,8x. Η νέα τιμή-στόχος των 100$ αντικατοπτρίζει μια μικρή αύξηση 2$ από τον προηγούμενο στόχο.
"Όπως και οι ανταγωνιστές, αναμένουμε ότι οι μειώσεις επιτοκίων και τα μέτρα τόνωσης της Κίνας θα μπορούσαν να είναι σημαντικοί ούριοι άνεμοι για την LYB, ιδιαίτερα στο τμήμα I&D, αλλά παραμένουμε στο περιθώριο δεδομένης της άποψής μας ότι η βραχυπρόθεσμη αδυναμία επισκιάζει τη δυνητική έξοδο προς το 2025," δήλωσαν οι αναλυτές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η LyondellBasell Industries NV σημείωσε σημαντική πρόοδο στην οικονομική της απόδοση και στρατηγική ανάπτυξη. Ο ηγέτης της χημικής βιομηχανίας ανέφερε αύξηση 30% στα υποκείμενα επιχειρηματικά αποτελέσματα στο δεύτερο τρίμηνό της, δημιουργώντας σημαντικά 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά από λειτουργικές δραστηριότητες. Επιπλέον, η LyondellBasell έδειξε τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων αναδιανέμοντας σχεδόν 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια μέσω μερισμάτων και επαναγορών μετοχών.
Σε μια στρατηγική κίνηση, η LyondellBasell εξαγόρασε την APK AG, μια γερμανική εταιρεία τεχνολογίας ανακύκλωσης, για να ενισχύσει την επιχείρηση Circular and Low Carbon Solutions. Η εξαγορά περιλαμβάνει τα υπάρχοντα περιουσιακά στοιχεία της APK και τα σχεδιασμένα έργα ανάπτυξης, τοποθετώντας την LyondellBasell σε θέση να επεκτείνει το χαρτοφυλάκιό της με καινοτόμες τεχνολογίες ανακύκλωσης. Επιπλέον, η LyondellBasell έχει ανακοινώσει τριμηνιαίο μέρισμα 1,34$ ανά μετοχή.
Ωστόσο, η Wolfe Research έχει προσαρμόσει την προοπτική της για τις μετοχές της LyondellBasell, μειώνοντας την τιμή-στόχο σε 91$ από 93$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Underperform, επικαλούμενη πιθανούς κινδύνους έως το 2025. Οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν επίσης σχέδια για το κλείσιμο ενός διυλιστηρίου μέχρι το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2025 ως μέρος της στρατηγικής της LyondellBasell προς κυκλικές και χαμηλών εκπομπών άνθρακα λύσεις. Τέλος, η εταιρεία ολοκλήρωσε την εξαγορά μεριδίου 35% στην κοινοπραξία NATPET στη Σαουδική Αραβία, σηματοδοτώντας ένα ακόμη σημαντικό βήμα στο στρατηγικό σχέδιο ανάπτυξής της.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της LyondellBasell Industries στην αγορά προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην προοπτική του αναλυτή. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 13,41 υποδηλώνει μια σχετικά μέτρια αποτίμηση, που ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική στάση του αναλυτή. Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνονται στην έκθεση, η μερισματική απόδοση της LYB ανέρχεται σε ένα ελκυστικό 5,62%, με αύξηση μερίσματος 7,2% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, προσφέροντας πιθανώς μια ελκυστική πρόταση για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η LyondellBasell έχει υψηλή απόδοση για τους μετόχους και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας τη δέσμευση της εταιρείας να επιστρέφει αξία στους μετόχους ακόμη και μπροστά σε αντίξοους ανέμους του κλάδου. Αυτό θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένων των ανησυχιών του αναλυτή για βραχυπρόθεσμες αδυναμίες.
Η δίκαιη αξία του InvestingPro στα 114,14$ και η δίκαιη αξία του αναλυτή στα 105$ υποδηλώνουν και οι δύο πιθανή ανοδική πορεία από την τρέχουσα τιμή, γεγονός που μπορεί να υποδεικνύει ότι η αγορά έχει ήδη τιμολογήσει ορισμένες από τις προκλήσεις που αναφέρονται στην έκθεση. Οι επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να βρουν 18 επιπλέον InvestingPro Tips για την LyondellBasell, προσφέροντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης