Την Τρίτη, η Barclays αναθεώρησε τις προοπτικές της για την Capital One Financial (NYSE:COF), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 158,00 δολάρια από 154,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Equalweight για τη μετοχή. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την προσδοκία για ένα σταθερό μακροοικονομικό περιβάλλον καθώς πλησιάζει το τέλος του 2024, παράλληλα με θετικές τάσεις στα ποσοστά καθυστέρησης πληρωμών πιστωτικών καρτών και σταθερή έως βελτιούμενη ποιότητα πίστωσης στον τομέα των αυτοκινήτων.
Ο αναλυτής της Barclays ανέφερε ότι οι τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για την πιστοληπτική ικανότητα το 2025 φαίνονται καλά προσαρμοσμένες. Οι μετοχές της Capital One διαπραγματεύονται επί του παρόντος περίπου 10 φορές τις εκτιμήσεις κερδών της Street για το 2025, που βρίσκεται στο ανώτερο άκρο του ιστορικού εύρους 9-10 φορές. Αυτό υποδηλώνει ότι μπορεί να υπάρχει περιορισμένη άμεση ανοδική πορεία στην τιμή της μετοχής.
Παρά τη βραχυπρόθεσμη άποψη, η Barclays βλέπει δυνατότητες μακροπρόθεσμης ανάπτυξης για την Capital One, ιδιαίτερα με την επικείμενη εξαγορά της DFS. Η εταιρεία αναγνωρίζει ότι ενώ η συγχώνευση θα μπορούσε να φέρει οφέλη, οι διαδικασίες έγκρισης και ενσωμάτωσης μπορεί να είναι μακροχρόνιες. Επιπλέον, υπάρχουν κίνδυνοι που σχετίζονται με την εκτέλεση της ενσωμάτωσης και την επέκταση της αποδοχής του δικτύου.
Τα σχόλια του αναλυτή υπογραμμίζουν την πεποίθηση ότι είναι πρόωρο να ενσωματωθούν τα οφέλη της επικείμενης εξαγοράς της DFS στην τρέχουσα αποτίμηση της Capital One. Η εξαγορά θεωρείται θετική εξέλιξη για το μακροπρόθεσμο μέλλον, αλλά με την αναγνώριση ότι υπάρχουν εμπόδια που πρέπει να ξεπεραστούν πριν μπορέσει να αξιοποιηθεί πλήρως το δυναμικό της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Capital One Financial Corp ανέφερε κέρδη Q2 ύψους 597 εκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 3,14 δολαρίων. Η εταιρεία ολοκλήρωσε επίσης με επιτυχία μια δημόσια προσφορά 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε Ομόλογα Ανώτερης Εξασφάλισης Σταθερού-προς-Κυμαινόμενο Επιτόκιο με λήξη το 2030 και το 2035. Όσον αφορά τις εξαγορές, η Capital One βρίσκεται στη διαδικασία εξαγοράς της Discover Financial Services, μια σημαντική κίνηση που αναμένεται να ολοκληρωθεί μεταξύ τέλους του 2024 και αρχών του 2025.
Όσον αφορά τις αξιολογήσεις των αναλυτών, η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή της Capital One, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 161 δολάρια από 158 δολάρια μετά την ισχυρή απόδοση της εταιρείας στο Q2. Ομοίως, η Citi ξεκίνησε την κάλυψη της Capital One με αξιολόγηση Αγοράς και τιμή-στόχο 190 δολάρια, επικαλούμενη το τεχνολογικό πλεονέκτημα της εταιρείας στον τομέα των πιστωτικών καρτών.
Η Capital One έχει επίσης αποκαλύψει τα μηνιαία στατιστικά στοιχεία για τις διαγραφές και τις καθυστερήσεις πληρωμών πιστωτικών καρτών, παρέχοντας πληροφορίες σχετικά με τη συμπεριφορά των καταναλωτών ως προς την πίστωση και την οικονομική υγεία του χαρτοφυλακίου πιστωτικών καρτών. Όλες αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που αντικατοπτρίζουν τη στρατηγική προσέγγιση της εταιρείας στο χρηματοοικονομικό τοπίο.
Όσον αφορά την οικονομική υγεία, η Capital One έχει διαθέσει μια σημαντική πρόβλεψη 3,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων για πιστωτικές ζημίες και αναφέρει έναν δείκτη κεφαλαίου κοινών μετοχών Tier 1 13,2%. Παρά τη μείωση των αποθεματικών ρευστότητας στα 123 δισεκατομμύρια δολάρια, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τις λειτουργίες της και αναμένει μια μέτρια μείωση του δείκτη λειτουργικής αποδοτικότητας για το 2024.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της Capital One Financial ευθυγραμμίζεται με την αναθεωρημένη προοπτική της Barclays, όπως αντικατοπτρίζεται στα δεδομένα του InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 14,2 υποδηλώνει μια σχετικά μέτρια αποτίμηση, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή θέση της στην αγορά. Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η Capital One είναι "σημαντικός παίκτης στον κλάδο της Καταναλωτικής Χρηματοδότησης", υποστηρίζοντας την άποψη της Barclays για τη δυνητική μακροπρόθεσμη ανάπτυξή της.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται ισχυρή, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν κεφαλαιοποίηση αγοράς 58,04 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έσοδα 26,05 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η Capital One "έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 30 συνεχόμενα έτη", υποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα και δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων.
Ενδιαφέρον παρουσιάζει το γεγονός ότι, ενώ η Barclays βλέπει περιορισμένη άμεση ανοδική πορεία, μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι η Capital One "διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων", με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 65,59%. Αυτή η ισχυρή απόδοση, σε συνδυασμό με τις προβλέψεις των αναλυτών για κερδοφορία για το έτος, υποδηλώνει ότι η αγορά μπορεί να τιμολογεί ήδη κάποια από τα πιθανά οφέλη από την επικείμενη εξαγορά της DFS.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των προοπτικών της Capital One, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες. Επί του παρόντος, υπάρχουν 5 επιπλέον συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για την Capital One Financial, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης