Την Τρίτη, η Stifel επανέλαβε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για την PENN Entertainment Inc (NASDAQ:PENN) με τιμή-στόχο τα 20,00$. Η εταιρεία παρακολούθησε την παρουσίαση της PENN στους επενδυτές στην Global Gaming Expo (G2E), όπου η διοικητική ομάδα της εταιρείας παρείχε μια εκτενή επισκόπηση των στρατηγικών της και προκαταρκτικά οικονομικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο.
Τα προκαταρκτικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου αποκάλυψαν μικτά αποτελέσματα. Οι ζημιές από τον διαδραστικό τομέα ήταν περίπου 30 εκατομμύρια δολάρια περισσότερες από ό,τι αναμενόταν αρχικά. Ωστόσο, το Προσαρμοσμένο EBITDAR Λιανικής αναμένεται να είναι περίπου 6% χαμηλότερο από το μέσο όρο της συναίνεσης της αγοράς.
Επιπλέον, υπήρξαν θετικές εξελίξεις με το μείγμα παρλέ του ESPN Bet και τη διαρθρωτική διατήρηση, τα οποία έχουν αποδώσει καλύτερα από το αναμενόμενο λόγω μιας βάσης χρηστών που φαίνεται να είναι πιο περιστασιακή και προέρχεται από το ESPN. Η διοίκηση σημείωσε επίσης βελτίωση στο χειρισμό ανά χρήστη σε διαδοχική βάση.
Ο βραχυπρόθεσμος χάρτης πορείας προϊόντων της PENN φαίνεται να είναι ισχυρός, με αρκετές πρωτοβουλίες προγραμματισμένες να ολοκληρωθούν μέχρι το τέλος του 2025. Αυτές περιλαμβάνουν τη σύνδεση λογαριασμών με το ESPN, την ενσωμάτωση απευθείας streaming στον καταναλωτή και την έναρξη μιας αυτόνομης εφαρμογής Hollywood iCasino. Μετά την παρουσίαση, η Stifel έχει γίνει ελαφρώς πιο αισιόδοξη για τις προοπτικές της PENN, αναμένοντας ότι οι μετοχές της εταιρείας θα αποδώσουν μετρίως καλύτερα αύριο, υποθέτοντας ότι όλοι οι άλλοι παράγοντες παραμένουν σταθεροί.
Παρά την πιο θετική προοπτική, η Stifel επέλεξε να διατηρήσει την αξιολόγηση "Διακράτηση" καθώς αναμένει περαιτέρω στοιχεία για τη διατήρηση της δυναμικής του μεριδίου αγοράς στον διαδικτυακό αθλητικό στοιχηματισμό και τις λειτουργίες iCasino. Η εταιρεία έχει προσαρμόσει το οικονομικό της μοντέλο για να ευθυγραμμιστεί με τα προκαταρκτικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, αλλά η τιμή-στόχος παραμένει αμετάβλητη στα 20$.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η PENN Entertainment Inc. ανέφερε ένα ρεκόρ τριμήνου για τα καθαρά έσοδα από τυχερά παιχνίδια στον Διαδραστικό τομέα της, με έσοδα λιανικής του δεύτερου τριμήνου ύψους 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDAR 497 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία παρουσίασε επίσης τον νέο Διευθυντή Τεχνολογίας της, Aaron LaBerge, ο οποίος έχει περιγράψει σχέδια για βελτιώσεις προϊόντων και επέκταση της αγοράς.
Η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση "Υπεραπόδοση" για την PENN, με τιμή-στόχο τα 23$, μετά την ημέρα των επενδυτών της εταιρείας στο Λας Βέγκας. Η εταιρεία τόνισε το προκαταρκτικό ψηφιακό EBITDA του τρίτου τριμήνου της PENN, το οποίο ξεπέρασε την καθοδήγηση κατά 30 εκατομμύρια δολάρια, αλλά σημείωσε ότι τα προκαταρκτικά αποτελέσματα λιανικής υστέρησαν κατά το ίδιο ποσό λόγω διαφόρων διαταραχών.
Η Barclays επισήμανε επίσης το αναθεωρημένο πλαίσιο της PENN για το ψηφιακό EBITDA του 2026, το οποίο τώρα υποθέτει κερδοφορία σε χαμηλότερες προβλέψεις μεριδίου αγοράς 6-10% έως το 2026. Η επικείμενη ενσωμάτωση μεταξύ του ESPN BET και της εφαρμογής ESPN, που έχει προγραμματιστεί για τον Νοέμβριο, θεωρείται σημαντική πτυχή της συνολικής ιστορίας ενσωμάτωσης.
Ο Διαδραστικός τομέας της PENN Entertainment, που λειτουργεί σε 19 δικαιοδοσίες με σχεδόν 4 εκατομμύρια μοναδικούς χρήστες, έχει δει μια μείωση της ζημίας από τρίμηνο σε τρίμηνο. Η εταιρεία σχεδιάζει να εισαγάγει μια αυτόνομη εφαρμογή iCasino μέχρι τις αρχές του 2025 και στοχεύει να δημιουργήσει θετικές ταμειακές ροές από τη Διαδραστική μονάδα μέχρι το 2026.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη παρουσίαση της PENN Entertainment στους επενδυτές και τα προκαταρκτικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου έχουν ρίξει φως στην τρέχουσα θέση της εταιρείας και τις μελλοντικές στρατηγικές της. Για να συμπληρώσουμε αυτές τις πληροφορίες, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η κεφαλαιοποίηση αγοράς της PENN ανέρχεται σε 2,78 δισεκατομμύρια δολάρια, με έσοδα 6,28 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ωστόσο, η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας έχει μειωθεί κατά 4,18% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η PENN λειτουργεί με σημαντικό χρέος και ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής είναι αρκετά ασταθείς. Αυτοί οι παράγοντες ευθυγραμμίζονται με την προσεκτική αξιολόγηση "Διακράτηση" της Stifel και την ανάγκη για περαιτέρω στοιχεία διατήρησης της δυναμικής του μεριδίου αγοράς. Επιπλέον, οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που συνάδει με τις αναφερόμενες διαδραστικές ζημίες και το χαμηλότερο από τη συναίνεση Προσαρμοσμένο EBITDAR Λιανικής.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την PENN Entertainment, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης