Την Τρίτη, η Barclays επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για την PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 23,00$. Η εταιρεία πραγματοποίησε πρόσφατα μια ημέρα επενδυτών στο Λας Βέγκας, όπου συζήτησε την πρόοδό της στον ψηφιακό τομέα. Η Barclays τόνισε το προκαταρκτικό ψηφιακό EBITDA του τρίτου τριμήνου της PENN, το οποίο ήταν 30 εκατομμύρια δολάρια πάνω από τις προβλέψεις. Αυτή η θετική εξέλιξη αποδόθηκε στην ισχυρή διατήρηση, αν και η εταιρεία σημείωσε ότι τα προκαταρκτικά αποτελέσματα λιανικής της PENN υστέρησαν κατά 30 εκατομμύρια δολάρια λόγω διαφόρων διαταραχών.
Η ανακοίνωση της PENN έδειξε ότι τα αποτελέσματα των αθλητικών στοιχημάτων για τον Σεπτέμβριο και το τρίτο τρίμηνο είχαν μέτρια θετική επίδραση στον τομέα, σύμφωνα με τις προσδοκίες της Barclays. Η ανάλυση της εταιρείας υποδήλωνε ότι η βελτιωμένη διατήρηση της PENN, ιδιαίτερα στο μείγμα parlay, ήταν ένα αξιοσημείωτο βήμα προόδου. Ωστόσο, η εταιρεία εξακολουθεί να χρειάζεται να αυξήσει το μερίδιο αγοράς της για να φτάσει στο νεκρό σημείο.
Η εταιρεία επισήμανε επίσης το αναθεωρημένο πλαίσιο της PENN για το ψηφιακό EBITDA του 2026, το οποίο τώρα υποθέτει κερδοφορία σε χαμηλότερες προβλέψεις μεριδίου αγοράς 6-10% έως το 2026, σε σύγκριση με το προηγούμενο 10-20% έως το 2027. Με διατήρηση 10,5%, η PENN θα μπορούσε δυνητικά να ξεπεράσει τις εκτιμήσεις της αγοράς με μερίδιο αγοράς 7%.
Η Barclays ήταν επιπλέον αισιόδοξη για τις δυνατότητες των ενσωματώσεων στα μέσα ενημέρωσης, ιδιαίτερα όσον αφορά το ESPN Fantasy και την επικείμενη σύνδεση μεταξύ του ESPN BET και της εφαρμογής ESPN. Αυτή η ενσωμάτωση, που έχει προγραμματιστεί για τον Νοέμβριο, θα επιτρέψει στους παίκτες να παρακολουθούν τα στοιχήματά τους που έγιναν στο ESPN BET απευθείας μέσα στην εφαρμογή ESPN, κάτι που θεωρείται κρίσιμη πτυχή της συνολικής ιστορίας ενσωμάτωσης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η PENN Entertainment ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του 2024, αποκαλύπτοντας ένα ρεκόρ τριμήνου για τα καθαρά έσοδα από τυχερά παιχνίδια στον Διαδραστικό τομέα της και σταθερή απόδοση εν μέσω νέου ανταγωνισμού και ενός δύσκολου μακροοικονομικού περιβάλλοντος. Η εταιρεία παρουσίασε τον νέο Διευθυντή Τεχνολογίας Aaron LaBerge, ο οποίος περιέγραψε σχέδια για βελτιώσεις προϊόντων και επέκταση της αγοράς. Τα έσοδα λιανικής της PENN για το δεύτερο τρίμηνο ήταν 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια, με προσαρμοσμένο EBITDAR 497 εκατομμύρια δολάρια.
Ο Διαδραστικός τομέας της εταιρείας, ο οποίος είναι ενεργός σε 19 δικαιοδοσίες με σχεδόν 4 εκατομμύρια μοναδικούς χρήστες, έχει επίσης δει μια μείωση της ζημίας από τρίμηνο σε τρίμηνο. Η PENN σχεδιάζει να εισαγάγει μια αυτόνομη εφαρμογή iCasino έως τις αρχές του 2025 και στοχεύει να δημιουργήσει θετικές ταμειακές ροές από τον Διαδραστικό τομέα έως το 2026.
Παρά τις ανησυχίες για το μακροοικονομικό περιβάλλον και τον υψηλό φορολογικό συντελεστή στη Νέα Υόρκη, η PENN έχει αναφέρει σταθερή απόδοση σε όλη την πελατειακή της βάση και επιτυχημένη ανάπτυξη μεριδίου αγοράς στο Οχάιο, το Μέριλαντ και την Αϊόβα. Η εταιρεία είναι επίσης αισιόδοξη για το μέλλον των ψηφιακών της εμπορικών σημάτων και συνεχίζει να επικεντρώνεται στη συνεργασία της με το ESPN.
InvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Barclays για την PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της PENN ανέρχεται σε 2,78 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία τυχερών παιχνιδιών. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 6,28 δισεκατομμύρια δολάρια, αν και παρουσίασε μείωση εσόδων 4,18% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η PENN λειτουργεί με σημαντικό χρέος, το οποίο θα μπορούσε να επηρεάσει την οικονομική της ευελιξία καθώς επιδιώκει ανάπτυξη στον ψηφιακό τομέα. Επιπλέον, οι κινήσεις της τιμής της μετοχής είναι αρκετά ασταθείς, κάτι που συνάδει με τη δυναμική φύση των αγορών τυχερών παιχνιδιών και αθλητικών στοιχημάτων στις οποίες δραστηριοποιείται η PENN.
Ενδιαφέρον παρουσιάζει το γεγονός ότι, ενώ η Barclays διατηρεί αξιολόγηση Overweight, τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτή η προοπτική προσθέτει αποχρώσεις στη συζήτηση για τις προβλέψεις του ψηφιακού EBITDA της PENN και το αναθεωρημένο πλαίσιο για το 2026.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της PENN στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης